На что обратить внимание
• Президент России Владимир Путин поручил правительству РФ увеличить финансирование завоза грузов в районы Крайнего Севера в 2025 году. Поручение было дано по итогам совещания с членами кабмина, прошедшего 4 июня.
«Принять исчерпывающие меры для финансирования в необходимом объеме осуществления завоза грузов в 2025 году на территории с ограниченными сроками завоза грузов, расположенные в границах муниципальных образований, относящихся к районам Крайнего Севера и приравненным к ним местностям», – указано в поручении.
• Goldman Sachs ожидает, что Федрезерв США проведет три снижения процентной ставки на 25 базисных пунктов в 2025 году, сообщил брокер в понедельник, сославшись на сдержанное воздействие пошлин и слабый рынок труда.
Goldman теперь прогнозирует три подряд снижения стоимости заимствований на 25 б.п. - в сентябре, октябре и декабре, тогда как ранее предполагал лишь один шаг вниз в декабре.
• На котировки давят ожидания увеличения добычи ОПЕК+ в августе и опасения о замедлении экономики из-за возможного повышения пошлин в США.
«Рынок сейчас обеспокоен тем, что ОПЕК+ продолжит ускоренное наращивание объемов добычи», – говорится в записке Дэниела Хайнса из ANZ.
Крупнейшая в мире группа производителей нефти ОПЕК+ может увеличить добычу нефти в августе на 411000 баррелей в сутки, чтобы вернуть себе долю рынка, сообщили четыре представителя альянса.
В случае одобрения общее увеличение предложения ОПЕК+ за год достигнет 1,78 миллиона баррелей в сутки – более 1,5% мирового спроса на нефть. Встреча ОПЕК+ состоится 6 июля.
«В результате этих более значительных увеличений добычи на мировом рынке нефти должен наблюдаться высокий уровень предложения до конца года», – сказали аналитики ING.
«Рынок, похоже, ободряют ожидания комфортного баланса нефти и наличии существенных свободных мощностей у ОПЕК», – добавили аналитики.
Неопределенность вокруг американских пошлин и их влияния на мировую экономику также сдерживала цены на нефть.
• Инвесторы обратились к активам-убежищам на фоне ослабления доллара, неопределенности вокруг пошлин США и опасений об американском федеральном бюджете.
«Привлекательность драгметалла как актива-убежища усиливается из-за тревог о налогово-бюджетных перспективах США и из-за того, что по-прежнему непонятно, как поступит с пошлинами администрация президента Дональда Трампа, допускающая все варианты действий по окончании периода отсрочки (9) июля», – сказал Рикардо Евангелиста из ActivTrades.
«Я ожидаю роста цен в ближайшее время, и интерес покупателей возрастет при приближении к отметке $3.350. Следующий значимый уровень сопротивления – $3.370».
Трамп выразил недовольство ходом торговых переговоров между США и Японией, в то время как министр финансов Скотт Бессент предупредил, что страны-партнеры, даже добросовестно ведущие переговоры с Вашингтоном, могут получить уведомление о резком повышении американских пошлин с 9 июля.
Рынки также сосредоточены на прохождении через Сенат масштабного законопроекта Трампа о сокращении налогов и расходов.
Между тем, Трамп в понедельник опять призвал Федрезерв к смягчению денежно-кредитной политики, отослав главе ФРС Джерому Пауэллу список процентных ставок центробанков по всему миру с припиской, что ставка в США должна быть где-то между японскими 0,5% и ставкой ЦБ Дании 1,75%.
• Рубль во вторник тяготеет к снижению после сезонной утраты в начале месяца налоговой поддержки и на фоне трехнедельных минимумов нефти, но на его стороне остаются валютные интервенции Центробанка и пока еще жесткая ДКП, на внешнем контуре - слабость доллара.
«Снижение поддержки со стороны экспортеров в связи с прохождением вчера пика налоговых выплат уменьшает возможности рубля по выходу на новые максимумы. Также это может привести к попыткам юаня перейти к росту», – полагает Богдан Зварич из Промсвязьбанка.
«В первых числах нового месяца рубль очень часто пытается ослабнуть, но для сильного движения пока поводов нет», – отметил Алексей Антонов из компании «Алор брокер».
• «Индекс бургера» в России в первом квартале 2025 года вырос на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Об этом говорится в результатах исследования холдинга «Ромир» (есть в распоряжении ТАСС).
«Этот экономический индикатор позволяет оценить покупательную способность населения на основе цен на популярные бургеры в крупнейших сетях быстрого питания <…> Данные исследования показывают, что по результатам первого квартала 2025 года «Индекс бургера» в целом по стране вырос на 15% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. «Индекс бургера» для Москвы за тот же период увеличился на 11% по сравнению с прошлым годом», – говорится в исследовании.
Отмечается, что лидером по количеству бургеров, которые россиянин может приобрести на свой ежемесячный доход, является Москва – 952 бургера. При этом разрыв с общероссийским показателем остается значительным: средний россиянин мог приобрести за тот же период 525 бургеров.
• Илон Маск в понедельник вновь раскритиковал масштабный бюджетный законопроект президента США Дональда Трампа и сказал, что будет добиваться поражения на первичных выборах тех законодателей, которые в предвыборной кампании обещали снизить госрасходы, а сейчас поддержали законопроект, предусматривающий, в частности, существенное сокращение налогов.
«Они проиграют праймериз в следующем году, даже если это последнее, что я сделаю в жизни», – сказал гендиректор Tesla и SpaceX.
• Акционеры «Т-технологий» (головная структура Т-банка) утвердили выплату дивидендов по итогам первого квартала 2025 года в размере 33 рублей на акцию. Всего на выплаты будет направлено 8,9 млрд рублей, сообщается в телеграм-канале «Т-технологий».
• Совокупные дивиденды «Инарктики» по итогам 2024 года составят 4,4 млрд рублей, или 50 рублей на акцию, сообщила компания.
• Крупнейший распределительный центр (РЦ) компании «Магнит» в России открылся в Московской области. Здесь применят роботизированные технологии, которые позволяют упростить работу персонала и повысить ее эффективность, сообщили в пресс-службе губернатора и правительства Подмосковья.
• Полностью импортозамещенный самолет МС-21 со всеми российскими системами должен подняться в небо в августе, сообщил министр промышленности и торговли РФ Антон Алиханов на заседании комитета Совета Федерации по экономической политике.
• Чистая прибыль ВТБ в январе-мае 2025 года по МСФО выросла до 233,6 миллиарда рублей, оказавшись практически на уровне аналогичного показателя прошлого года (233,4 миллиарда рублей), сообщил журналистам первый заместитель президента-председателя правления, финансовый директор банка Дмитрий Пьянов.
За май банк заработал 68,1 миллиарда рублей против 30,0 миллиарда рублей годом ранее.
ВТБ в конце июля 2025 года определит общее количество акций для допэмиссии, а в сентябре установит цену их размещения.
«Мы будем иметь два решения: конец июля – это определение общего объема акций в штуках, которые будут предлагаться в допэмиссию, а в сентябре будет определение цены размещения этих акций», – сказал он.
Возврата к докризисным уровням ставок по рыночной ипотеке долгое время не будет.
«Один из уроков высоких ключевых ставок заключается в том, что выдав долгосрочный ипотечный кредит при низких ставках по низкой ставке стрессовый сценарий на период жизни ипотеки по повышению ключевой ставки может сделать этот продукт убыточным. Соответственно, по сути, я думаю, долгое время процентные ставки по ипотеки не субсидируемые будут двузначные», – сказал Пьянов.
Банк России имеет все основания для дальнейшего снижения ключевой ставки.
«Сейчас ключевая ставка находится в зоне перегиба. И все основания для дальнейшего снижения ставки присутствуют», – сказал он журналистам.
• «Русгидро» 1 июля полностью завершила переезд в новую штаб-квартиру в Красноярске. Об этом сообщила компания.
• «Русал» внедряет искусственный интеллект (ИИ) для контроля за приготовлением алюминиевого расплава. Производство сплава включает до 20 операций, а специально обученная нейросеть следит за соблюдением оптимальной последовательностью операций, сообщили ТАСС в компании.
Политическая и экономическая неопределенность в США усиливает роль отдельных штатов
Выступление председателя ФРС Джерома Пауэлла на Капитолийском холме вновь подчеркнуло раскол между требованиями Белого дома и позицией центрального банка США. Несмотря на публичное давление со стороны президента Дональда Трампа, требующего немедленного снижения ставок, Пауэлл отдает предпочтение выжидательной стратегии, ссылаясь на сохраняющиеся инфляционные риски и неопределенность в сфере торговой политики.
Роберт Каплан, вице-председатель Goldman Sachs, считает такую позицию оправданной. Он сообщил в интервью Bloomberg Podcasts, что США находятся в условиях глобальной дезинфляции, особенно в производственном секторе, поэтому действия ФРС должны быть аккуратными и своевременными. Он полагает, что к сентябрю, когда станет ясно, какие именно меры по тарифам примет администрация, регулятор сможет перейти к более активным действиям, но до этого момента разумно сохранять паузу.