19 июня торги на американских площадках не проводились в связи с празднованием Дня Свободы, а сессия 16 июня завершилась неглубокой коррекцией основных биржевых индексов. В минус бенчмарки ушли после продолжавшегося более недели роста.
Инвестдома связывают эту динамику с эффектом FOMO, который поддержан притоком почти $40 млрд в фонды акций США за последние три недели на фоне публикации данных ИПЦ и ИЦП. Это стало лучшим результатом с октября прошлого года.
Статистика потребительских настроений от Мичиганского университета оказалась немного лучше ожиданий, однако ей не удалось удержать рынок в зоне перекупленности. Предварительное значение индекса за июнь составило 63,9 п. против 59,2 п. за май. Компонент текущих условий вырос с 64,9 до 68 п., ожидания улучшились с 55,4 п. до 61,3. В июне был зафиксирован максимальный результат за четыре месяца, что объясняется замедлением инфляции и решением проблемы потолка госдолга. Однако по сравнению со среднеисторическими уровнями настроения остаются низкими, респонденты по-прежнему считают, что экономические условия в следующем году будут неблагоприятными. Инфляционные ожидания потребителей на год вперед снизились с майских 4,2% до минимума с марта 2021 года 3,3%, а долгосрочные ориентиры практически не изменились и остались вблизи майских 3%, тогда как до пандемии они обычно оставались в пределах 2,2-2,6%.
- Антимонопольное ведомство Великобритании (CMA) одобрило поглощение IRobot (IRBT: +21,2%) со стороны Amazon (AMZN: -1,3%) за $1,7 млрд.
- Virgin Galactic (SPCE: +16,5%) анонсировала старт коммерческих запусков в конце июня и заявила об участии в научной миссии итальянских ВВС.
- Enovix (DALENVX: +10,9%) выполнила план на второй квартал по производству аккумуляторных элементов на заводе Fab1 во Фримонте.
- Reuters сообщило, что Ball (BALL: +7,2%) рассматривает возможность продажи своего аэрокосмического бизнеса, который может принести около $5 млрд. Среди претендентов на покупку называются BAE Systems (BAESY: +1%) и Textron (TXT: +0,3%).
- Squarespace (SQSP: +4,4%) объявила о приобретении активов, связанных с бизнесом Google Domains, за $180 млн. Покупка включает около 10 млн доменов.
- Cabot (CBT: -8,1%) отказалась от прогноза EPS на сентябрь, отметив более медленное, чем ожидалось, восстановление в сегменте химикатов для производства продукции, а также низкий спрос на многих конечных рынках.
Предполагаем, что предстоящая сессия пройдет достаточно спокойно, хотя негативные технические факторы окажут давление на котировки. «Индекс страха» остается на достаточно низких отметках, что сигнализирует об отсутствии серьезной нервозности среди участников торгов. Фьючерсы на S&P 500 указывают на умеренное снижение.
Внимание инвесторов будет сосредоточено на публикации данных рынка первичного жилья, который в последнее время демонстрировал более устойчивые показатели, чем сегмент вторичной жилой недвижимости. Однако мы считаем, что эти релизы не окажут значительного эффекта на исход предстоящих торгов.
- Civitas Resources (CIVI) близка к заключению сделки по приобретению нефтегазовых операций в Пермском бассейне у частной инвестиционной компании NGP Energy Capital Management LLC почти за $5 млрд.
- Сделка Adobe (ADBE) по приобретению Figma за $20 млрд под угрозой расследования ЕС.
На прошлой неделе S&P 500 продолжил движение в восходящем тренде, а линии MACD указывают на его устойчивость. В то же время RSI находится в зоне перекупленности, что повышает вероятность продолжения коррекции, которая способна сформировать «медвежью» дивергенцию по индикатору MACD на горизонте трех месяцев. Это усилит риск углубления нисходящего движения индекса широкого рынка. Его ближайшая поддержка находится на уровне 4300 пунктов.
Сегодня после закрытия рынка отчетность представит Fedex (FDX). Консенсус закладывает снижение выручки логистического гиганта на 8% год к году, до $22,4 млрд, при сокращении EPS на 29%, до $4,85. Наш прогноз прибыли на акцию предполагает значение $4,5. В поле зрения инвесторов будут результаты реализации программы сокращения расходов в условиях неблагоприятной конъюнктуры. Интерес представляют также комментарии менеджмента в отношении недавно заключенного предварительного соглашения о повышении зарплат для пилотов на 30%. Пока неизвестно, в какой период и в каком объеме будут учитываться расходы на обновленный контракт, что затрудняет прогноз маржи в отчетном квартале и последующих. Однако, несмотря на это, мы ожидаем в целом нейтральных результатов эмитента на скорректированной основе.
В чем смысл партнерства Tesla с Ford и GM
Недавно стало известно о планах Ford Motor и General Motors сотрудничать с Tesla в области зарядки электромобилей.
В соответствии с соглашением нынешние владельцы автомобилей Ford (F) получат доступ к более чем 12 тысячам зарядных станций Tesla Supercharger по всей территории США и Канады, начиная со следующего года. Кроме того, новое поколение электромобилей Ford будет оснащено зарядным разъемом Tesla (TSLA), что позволит владельцам автомобилей Ford заряжаться на станциях Tesla Supercharger без адаптера.