Компании и люди / Financial One

Что известно об IPO сервисов Uber и Lyft

Что известно об IPO сервисов Uber и Lyft Фото: amazon.com
4648

Uber Technologies Inc. и Lyft Inc. активно готовятся к выходу на биржу в следующем году. Компании-соперники будут соревноваться за получение денег одних и тех же инвесторов, пишет Bloomberg.

Ведущие банки Уолл-стрит борются за возможность размещения ценных бумаг сервиса по заказу такси Uber – пока что в фаворитах у компании Morgan Stanley и Goldman Sachs. На данный момент финансовые конгломераты оценивают Uber в $120 млрд.

Его конкурент Lyft, в свою очередь, для выхода на IPO выбрал JPMorgan Chase & Co. наряду с Credit Suisse Group AG и Jefferies Financial Group Inc. По мнению экспертов, компания планирует провести первичное публичное размещение в первой половине следующего года. Банки оценили Lyft в диапазоне от $18 млрд до 30 млрд, ценовой ориентир составил $25 млрд. Итоговая оценка второй по величине компании по поиску такси в США по большей части будет основываться на сравнении с GrubHub – стартапа, уже вышедшего на биржу и лидирующего в своей отрасли (доставка еды).

Представители Uber, Lyft, JPMorgan, Credit Suisse, Jefferies, Morgan Stanley и Goldman Sachs отказались от комментариев.

IPO сервиса Uber входит в число самых ожидаемых на Уолл-стрит и в Кремниевой долине. Ранее генеральный директор Uber Дара Хосровшахи публично заявлял о намерении провести первичное размещение акций компании во второй половине 2019 года. Тем не менее некоторые ожидают изменения даты выхода на биржу – Хосровшахи хочет, чтобы компания стала публичной уже в первой половине следующего года.

Если Uber все переиграет, конкуренция компании с Lyft, планирующей выйти на IPO в марте или апреле 2019 года, перейдет на новый уровень. Ранее в похожей ситуации оказались еще два соперника – китайские фирмы Alibaba Group Holding Ltd. и JD.com Inc., работающие в сфере электронной коммерции. Их размещения также состоялись с разницей всего в несколько месяцев.

Возможные сложности на пути к IPO

Перед выходом на биржу Uber нужно решить несколько проблемных вопросов. В их числе и тот факт, что в компании совсем недавно появился новый финансовый директор – поиски кандидата на эту должность велись с 2015 года, чем и были обеспокоены инвесторы. Кроме того, с момента своего основания компания потеряла уже $11 млрд, и объем «проеденных» средств продолжает расти.

В последние дни Uber распространила документы, касающиеся возможной эмиссии облигаций. Потенциальным инвесторам сообщили, что компания не ожидает получения прибыли в течение по крайней мере трех лет. Судя по прогнозам, выручка сервиса в этом году составит от $10 до 11 млрд по сравнению с менее чем 8 млрд в прошлом году.

В III квартале выручка Lyft составила $563 млн по сравнению с $300 млн за тот же период годом ранее, сообщают источники. При этом убыток увеличился до $ 254 млн за указанный период по сравнению со $195 млн в прошлом году. Затраты на новые исследования и разработки, наряду с расходами на наем персонала, способствовали росту потерь.

Инвесторы считают, что стоимость Lyft должна оцениваться на основе валовой прибыли. Прибыль компании в III квартале выросла до $256 млн по сравнению с $114 млн за аналогичный период прошлого года. В июне представители Lyft сообщили, что компания была оценена в $15,1 млрд по итогам закрытого инвестиционного раунда.

Каким станет IPO Uber

Крупнейшим IPO на сегодняшний день является первичное предложение Alibaba на $25 млрд, прошедшее в 2014 году. Возможно, рекорд побьет SoftBank Group. Корпорация, планирует вывести на IPO свое японское подразделение, специализирующееся на мобильных устройствах. Как сообщают источники, SoftBank уже обратился к советникам за помощью по продаже около трети акций, желая получить оценку бизнес-дивизиона более чем в $80 млрд.

В начале 2018 года SoftBank стал крупнейшим акционером Uber. Компания также привлекала внешнее финансирование в августе 2018 года, когда Toyota вложила в нее $500 млн. На данный момент акции SoftBank, крупнейшего акционера Uber, выросли в Токио на 5,8%. Toyota поднялась на 1,7%.

Если оценка Uber приблизится к планируемым $120 млрд, первичное предложение станет поистине масштабным. Но ситуация может сложиться совершенно иначе.

Как показывает история, оценки стоимости крупнейших частных технологических компаний могут резко измениться в течение нескольких месяцев, предшествующих IPO. За пять месяцев до первичного размещения акций мессенджер Snap Inc. был оценен в $40 млрд, но в конечном итоге показатель остановился на отметке всего в $20 млрд.

Еще один пример – китайский производитель смартфонов Xiaomi Corp. В начале торгов компания привлекла $4,72 млрд, хотя, по данным Bloomberg, ожидалось привлечение не менее $10 млрд.

Еще про IPO:

5 лучших и худших европейских IPO в 2018 году

Акции Aston Martin упали в первую торговую сессию после IPO




Теги: Uber, Lyft, IPO

Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Рубль продолжает дешеветь, ОФЗ — снижаться
    Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» 17.09.2025 15:53
    256

    Рубль открылся вниз к юаню, но быстро восстановился. Правда, вскоре российская валюта перешла к умеренному, но планомерному ослаблению и несет заметные потери недалеко от дневного минимума.more

  • Эйфория вокруг ИИ может стать крупнейшим пузырем в сфере частных инвестиций в технологии
    Автор: Яна Кудрявцева 17.09.2025 15:48
    257

    Инвестиции в искусственный интеллект растут астрономическими темпами: в сектор уже закачаны триллионы долларов, а новые проекты оцениваются в сотни миллиардов. В США царит эйфория, которую управляющий фондом AZ-VC Джек Селби прямо назвал крупнейшим пузырем в истории частных инвестиций в технологии. Когда-нибудь этот пузырь неизбежно лопнет, и тогда будут уничтожены десятки, если не сотни миллиардов долларов капитала, сообщил он в интервью Bloomberg.
    more

  • Мировые рынки демонстрируют осторожную динамику в преддверии решений ФРС
    Максим Абрамов, аналитик ФГ «Финам» 17.09.2025 15:44
    279

    В среду, 17 сентября, мировые фондовые площадки показали смешанную динамику на фоне ожиданий итогов заседания Федеральной резервной системы. В США индексы завершили торги умеренным снижением, несмотря на сильную статистику по розничным продажам и промышленному производству. В Азии настроения инвесторов оказались неоднородными: Япония продемонстрировала спад, тогда как в Китае и Гонконге наблюдался рост отдельных технологических компаний.more

  • Трамп выступает за отмену квартальных отчетов о доходах публичных компаний
    Автор: Яна Кудрявцева 17.09.2025 14:46
    286

    Дональд Трамп вновь поднял тему, которая обсуждается на рынке США уже не первый год. Он заявил, что публичные компании должны отказаться от обязательной практики квартальной отчетности и перейти на публикацию результатов два раза в год. По словам американского президента, новый стандарт позволит руководителям компаний меньше отвлекаться на краткосрочные показатели и больше сосредоточиться на долгосрочных стратегиях развития.
    more

  • Финрезультаты российских банков могут обновить исторический рекорд
    Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global 17.09.2025 13:32
    306

    По прогнозам рейтингового агентства НКР, чистая прибыль российских банков по итогам 2025 года достигнет рекордных 4 трлн руб. Этот ориентир выглядит оптимистичным на фоне весьма консервативных ожиданий Банка России, в начале года оценившего возможный результат в пределах 3–3,5 трлн руб. после исторического максимума 3,8 трлн, зафиксированного в 2024-м.more