Елена Кожухова, аналитик ИК «Велес капитал»
Российский фондовый рынок к середине сессии находился под нисходящим давлением на фоне сохранения тревожных внутренних настроений и динамики рубля. Индекс Мосбиржи к 14.05 мск отступил от минимума дня и вырос менее чем на 0,1%, до 2252,41 пункта, а долларовый РТС упал на 0,68%, до 975,1 пункта.
С технической точки зрения рубль сохраняет склонность к среднесрочному снижению. В частности, при закреплении выше ближайшего сопротивления 73 рубля. доллар наверняка направится к следующей значимой отметке 75,50 рубля, после чего может продолжить ослабление к 78-81 рублю (минимумы для рубля с апреля 2022 года). Показания дневного и недельного графиков в целом не препятствуют подобному развитию событий, но мешать долларовым «быкам» может краткосрочная перекупленность. Среднесрочно важное сопротивление находится у 81 рубля. При неспособности закрепиться выше 73 рублей валютная пара может продолжить торговлю в краткосрочном диапазоне 67-73 рубля.
В лидерах роста к середине сессии находились акции банка «Санкт-Петербург» (+6,69%), котировки «Северстали» (+2,04%), бумаги НМТП (+2,01%), акции «М. Видео» (+1,30%), расписки «Эталона» (+1,21%), котировки НЛМК (+1,02%) и бумаги «Газпрома» (+0,76%).
Банк «Санкт-Петербург» в четверг развивал ралли на фоне продолжения программы обратного выкупа акций и достиг пика с апреля 2011 года 134,51 рубля, от которого отступил к середине сессии. Ближайшие сопротивления для котировок находятся у 120 рублей и 137 рублей.
Госдума сегодня приняла закон о выведении «Газпрома» и его дочерних компаний из-за под повышенного налога на прибыль для экспортеров СПГ, что поддержало бумаги эмитента, которые в целом торгуются в рамках краткосрочного диапазона.
В наибольшем минусе к середине сессии пребывали бумаги «Русснефти» (-4,25%), акции Qiwi (-2,59%), котировки МТС (-2,05%), бумаги «Совкомфлота» (-1,24%), обыкновенные акции Сбербанка (-1,16%).
«Русснефть» корректировалась после сильного роста предыдущей сессии.
Сбербанк в четверг сообщил об увеличении чистой прибыли по РСБУ в январе 2023 года почти на 10%, до 110 млрд рублей, что, однако, не оказало видимой поддержки бумагам. Отчетность за 2022 год по МСФО (скорее всего в адаптированном формате) эмитент может опубликовать 9 марта.
Андрей Кочетков, PhD, ведущий аналитик «Открытие Research» по глобальным исследованиям
Российский рынок не смог продолжить рост в первой половине дня в четверг. Отчетность Сбербанка не впечатлила, но новости по «Газпрому» обнадеживают. Впрочем, в свете обсуждения добровольных взносов в бюджет из сверх прибыли крупных компаний любые потенциальные крупные заработки корпораций могут так и не дойти до акционеров. Активность сравнима с предыдущим днем. Объем сделок на основной секции Мосбиржи составил 17,8 млрд рублей к середине дня по сравнению с 17,5 млрд рублей в среду.
По состоянию на 15.30 мск индекс Мосбиржи – 2254,71 пункта (+0,12%), а индекс РТС – 976,23 пункта (-0,57%).
Лидерами среди индексных бумаг были «Северсталь», НЛМК, «Газпром», привилегированные «Сургутнефтегаз» и «Детский мир». Самыми слабыми оказались МТС, МКБ, обыкновенные и привилегированные акции Сбербанка, а также VK.
Сбербанк планирует 9 марта опубликовать отчетность по МСФО, но пока в организации не решили в каком формате. Доступной стала отчетность по РСБУ за январь. Прибыль в январе выросла на 9,8% относительно января прошлого года и составила 110,1 млрд рублей. Стоимость риска в январе приблизилась к нормализованному уровню и составила 1,1%. Рентабельность активов составила 3,2%. Результаты января достигнуты без использования послаблений ЦБ РФ.
Полагаем, что в 2023 году Сбербанк может вернуться к практике распределения прибыли среди акционеров через дивиденды. Читая прибыль за 2022 год в размере 300,2 млрд рублей уже может подлежать частичному распределению в качестве дивидендов. Это стало бы хорошим драйвером для роста котировок акций компании. Текущая рекомендация находится на уровне «Покупать», целевая цена 190 рублей за обыкновенную акцию Сбербанка.
Новости по «Газпрому» были однозначно позитивными. Госдума утвердила освобождение компании и ее дочерних структур от уплаты повышенного налога на экспорт СПГ. Кроме того, согласно документу Минэнерго РФ, Россия и Китай подписали межправительственное соглашение о поставках газа по «дальневосточному» маршруту. Соглашение будет направлено в Госдуму для ратификации. С целью его реализации будет построен трансграничный газопровод. Своё начало он берет на газоизмерительной станции (ГИС) в России в районе Дальнереченска, проходит через реку Уссури и заканчивается на стартовой станции «Хулинь» в Китае, без включения самой стартовой станции и ГИС. «Газпром» будет заниматься проектированием, строительством и эксплуатацией участка на российской территории, а на китайской CNPC. В соглашении говорится о том, что стороны поощряют расчёты в национальных валютах.
Бумаги VK торговались в минусе, хотя компания продолжает проявлять активность в своем будущем развитии. Новое подразделение VK Play запускает инвестиционное подразделение, которое вложит до 300 млн рублей в российских разработчиков. Предполагается сосредоточиться на проектах для персональных компьютеров, консолей и мобильных устройств. Впрочем, естественно, речь идёт не о прикладных решениях, а о развлекательных игровых.
Почему цены на нефть не растут после открытия Китая
Про эмбарго на российские нефтепродукты, цены на нефть и перспективы нефтегазовых компаний рассказал Алексей Кокин, главный аналитик по нефтегазовому сектору «Открытие инвестиции», финансовому обозревателю Константину Бочкареву на YouTube-канале «РБК инвестиции».
С 5 февраля вступило в силу эмбарго ЕС на экспорт российских нефтепродуктов, эмбарго на нефть действует с 5 декабря 2022 года. По данным «Коммерсанта», российская нефтяная отрасль увеличивает добычу ресурса, несмотря на ограничения западных стран. «На самом деле тенденция к восстановлению добычи нефти сложилась уже несколько месяцев назад. И мы видели высокие объемы осенью, мы видели высокие объемы в декабре. В январе уже было тоже понятно, что они высокие. Так что продолжается добыча почти что на уровнях начала 2022 года. Конечно, по сравнению с планами на 2022 год она заметно хуже», – рассказывает Кокин.