Акции Tesla выросли на 6,9% в понедельник, до $279,82 за штуку, отчасти благодаря более высоким, чем ожидалось, показателям поставок и производства во втором квартале.
Аналитики ожидали увидеть поставки на уровне 445925 за период, заканчивающийся 30 июня 2023 года. Tesla (TSLA) превзошла прогноз более чем на 20 тысяч автомобилей, поставив 466140 единиц во втором квартале 2023 года.
На увеличение числа поставок повлияли стимулы и скидки, предложенные покупателям в первой половине года, а также федеральный налоговый вычет в размере $7500 в соответствии с Законом о снижении инфляции в США.
Но снижение цен также привело к снижению прибыли, а результаты продаж за второй квартал стали пятым периодом подряд, когда Tesla произвела больше автомобилей, чем поставила клиентам. В этом квартале компания произвела почти 480 тысяч автомобилей.
Отчасти такое развитие событий может быть связано с продолжающимся наращиванием производства на двух новых заводах, один из которых находится в Техасе, а другой в Германии, открытых прошлой весной, и с лагом между ростом производства и ростом продаж. Критики Tesla в аналитическом сообществе указывают на разрыв между производством и продажами, наряду со снижением цен, как на признак снижения спроса на автомобили Tesla в условиях усиления конкуренции со стороны других известных автопроизводителей.
Что происходит с акциями
Тем не менее в этом году инвесторы демонстрируют очень оптимистичный настрой к Tesla. С начала года и по состоянию на закрытие торгов понедельника бумаги Tesla выросли на 158,85%, после того как в 2022 году упали до исторических минимумов на уровне $101,81 в декабре. При этом акции знаменитого производителя электрокаров по-прежнему далеки от пандемических максимумов. Напомним, что в ноябре 2021 года стоимость ненадолго превысила $407 за штуку.
«Tesla поднялась на 6,9% за день – очень неплохой рост. Но есть моменты, которые меня беспокоят. На графике формируется тройная дивергенция, что можно считать медвежьим сигналом. Сейчас нет признаков того, что Tesla скоро начнет снижаться. Это просто предостережение», – поделился результатами теханализа трейдер Рей Джей, автор YouTube-канала «Rey Jay's Trades». Как известно, тройная дивергенция формируется на графике незадолго до начала разворота тренда или коррекции.
По словам эксперта, он является долгосрочным инвестором Tesla и не собирается продавать бумаги, даже несмотря на не самую радужную картину на графике.
«Долгосрочным инвестором быть очень просто. Вам нужно покупать акции на просадках – вот и все», – объясняет он.
Акциям Tesla свойственна волатильность, но бояться ее не стоит. Если вы посмотрите на график, то увидите, что рост происходит волнообразно, а не по прямой линии вверх. Обычно на динамику котировок значительное влияние оказывают новости, причем как о самой компании, так и по рынку в целом. Но если вы относите себя к числу долгосрочных инвесторов, вам не нужно пытаться угадать подходящую фазу рынка для входа в позицию или выхода из нее.
Прогнозы по Tesla
Что касается аналитиков Уолл-стрит, 13 экспертов советуют покупать акции Tesla, 13 рекомендуют держать и 5 – продавать. Средний ценовой ориентир при этом находится на уровне $226,04 за штуку, что подразумевает возможность снижения котировок на 19,22%.
Но далеко не все придерживаются столь пессимистичного прогноза. Знаменитая основательница Ark Invest Кэти Вуд, к примеру, считает, что Tesla ждет взрывной рост.
Известная своей ориентацией на инновационные компании, способные перевернуть с ног на голову устоявшиеся бизнес-модели, Ark Invest держит Tesla в значительной части своего портфеля, на долю которой приходится более 8% от общего количества акций.
Уверенность Вуд в долгосрочном успехе Tesla обусловлена превосходством компании в индустрии электромобилей, а также активным развитием технологий искусственного интеллекта (ИИ).
Но как высоко, по мнению Вуд, может взлететь Tesla? Ответ кроется в результатах проведенного в прошлом году компанией Ark моделирования по методу Монте-Карло.
Необходимая справка
Имитация Монте-Карло – это метод моделирования, используемый для прогнозирования различных результатов путем проведения нескольких имитаций на основе различных исходных данных. В случае с Tesla компания Ark Invest провела 1 млн симуляций, учитывая 38 исходных данных, чтобы создать полную картину будущих показателей компании к 2026 году. Такой подход к моделированию позволяет проанализировать целый ряд сценариев, включая бычий и медвежий.
Следует также отметить, что моделирование проводилось до сплита акций Tesla в августе 2022 года по схеме 3 к 1, поэтому в приведенной ниже разбивке цены результаты моделирования скорректированы с учетом дробления акций.
Разбивка результатов
В результате моделирования Ark Invest разработала три основных сценария потенциальной стоимости акций Tesla. Бычий сценарий предполагает стоимость на уровне $1900. С другой стороны, в медвежьем сценарии заложена цена в $966. В «среднем» сценарии цена составила $1533 за акцию, что представляет собой рост котировок более чем на 500% по сравнению с сегодняшними уровнями, в результате чего рыночная капитализация Tesla составит около $5 трлн.
Одним из значимых факторов, выявленных во всех сценариях, является перспективный бизнес Tesla по созданию беспилотных роботизированных такси. Хотя этот бизнес еще не запущен, ожидается, что он будет приносить компании 34% выручки и более половины прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA).
Согласно моделированию, успешная разработка и запуск сервиса роботакси имеет решающее значение для прибыльности и темпов роста Tesla. Сроки запуска играют ключевую роль в определении успеха компании в течение следующих пяти лет, причем более ранняя коммерциализация дает более благоприятные результаты. Также результаты показывают, что коммерциализация сервиса роботакси наиболее вероятна в 2024 или 2025 году.
Источники: видео «CATHIE WOOD TESLA $1,900 PREDICTION!!! MUST WATCH TSLA, NVDA, SPY, & QQQ ANALYSIS & PREDICTIONS!!!», CNBC, CNN Business, The Motley Fool
Alibaba Cloud – ключ к успеху бизнеса холдинговой компании
Несколько месяцев назад китайский технологический гигант объявил о неожиданном решении разделить свою деятельность на шесть различных подразделений, каждое из которых будет иметь собственного генерального директора и возможность выхода на IPO в будущем.
За 24 года с момента своего основания Alibaba (BABA) превратилась в колоссальный технологический конгломерат, который, несмотря на сохранение доминирующей доли рынка, блокировал истинный потенциал роста бизнеса и привлек внимание китайских антимонопольных органов, несколько раз проводивших проверку в отношении деятельности компании.