Что можно сказать о 2022 годе? Прошло всего 6 недель, а рынки продолжают коррекцию. С начала года Nasdaq упал почти на 12%, а S&P 500 потерял 8%. Особенно сильно пострадали технологические компании.
Коррекция рынка вызвана множеством факторов. От неполадок в цепи поставок, увеличивающегося дефицита товаров, неуклонно растущей инфляции, пандемии Covid, которая никак не закончится, и вакцин, которые кажутся неэффективными, до барабанов войны, бьющих на границе России и Украины. Кажется, черной полосе просто нет конца.
В таких рыночных условиях осторожный подход выглядит разумным решением. Инвесторы могут найти убежище в защитных активах, которые обеспечат доходность портфеля. Один из лучших примеров – дивидендные акции.
Финансовые эксперты воспользовались базой данных TipRanks и определили две компании с высокой дивидендной доходностью – порядка 9% и более. Аналитики Уолл-стрит рекомендуют их акции к покупке. Читайте дальше, чтобы узнать подробности.
1. Sibanye Stillwater (SBSW)
Начнем с горнодобывающего сектора, ведь что может быть лучше, чем владеть собственным золотым рудником? Sibanye Stillwater ведет добычу золота в своей родной стране – Южной Африке, но широко диверсифицировала свою деятельность по всему миру и в настоящее время является одним из крупнейших производителей металлов платиновой группы (МПГ), важного класса драгоценных и редких металлических элементов.
Sibanye Stillwater занимает третье место в мире по производству золота, является производителем платины №1 и палладия №2. Компания также активно участвует в переработке промышленной платины и продвигается в направлении переработки металла для аккумуляторов. Кроме того, Sibanye производит значительное количество меди, лития, никеля и цинка.
Компания сообщает о своих результатах каждые шесть месяцев. Отчет за первую половину 2021 года был опубликован в августе, а следующий, за вторую половину 2021 года, должен выйти 3 марта. Операционные результаты, опубликованные в октябре, показали, что в квартале, закончившемся 30 сентября 2021 года, было произведено почти 644400 унций МПГ, а также более 293 тысяч унций золота. Результат по МПГ увеличился по сравнению с более чем 612 тысяч унций, произведенных в предыдущем квартале, а результат по золоту увеличился с 269 тысяч унций. Чистая прибыль компании за квартал составила чуть более $1 млрд.
В последние недели Sibanye Stillwater сделала два важных заявления относительно приобретения активов. Во-первых, компания объявила о прекращении планов по приобретению никелевых и медных рудников в Бразилии. Во-вторых, Sibanye Stillwater сообщила о завершении покупки никелевого гидрометаллургического перерабатывающего завода Sandouville, расположенного в Нормандии, Франция.
Политика Sibanye Stillwater направлена на возвращение акционерам от 25% до 35% прибыли. Компания делает это частично через дивиденды по обыкновенным акциям, выплачиваемым дважды в год. Последняя выплата был произведена в сентябре и составила $0,19 на одну американскую обыкновенную акцию, или $0,77 на американскую депозитарную расписку (АДР). Дивиденды по АДР в годовом исчислении составляют $1,54. Таким образом, доходность находится на уровне 9,4%.
Аналитик Deutsche Bank Абхинандан Агарвал занимает бычью позицию по акциям SBSW. Он пишет следующее: «Мы видим несколько краткосрочных и долгосрочных катализаторов для Sibanye. В ближайшей перспективе мы прогнозируем восстановление спроса на МПГ в 2022 году (+10% г/г в 2022 году), что должно стимулировать рост цен на МПГ. Прочный баланс и генерирование свободного денежного потока позволяют Sibanye продолжать возвращать акционерам денежные средства. Компания является одним из лидеров в секторе по данному критерию (мы прогнозируем доходность на уровне ~8% в год против 3-4% у аналогов)».
Агарвал возлагает большие надежды на Sibanye Stillwater. Наряду с рекомендацией покупать он сохранил ценовой ориентир на уровне $18,5. Таким образом, потенциал роста составляет ~13%.
В целом четверо аналитиков Уолл-стрит рекомендуют акции компании к покупке. Средний ценовой ориентир в $20,13 указывает на возможность роста на ~23% в ближайший год.
2. Sabra Healthcare REIT (SBRA)
Теперь давайте поближе рассмотрим инвестиционный траст недвижимости (REIT). Невозможно обойти такой тип компаний стороной при обсуждении сочных дивидендов. Согласно налоговому законодательству США, REIT должны возвращать высокий процент прибыли непосредственно акционерам.
Sabra – это REIT, работающий в сфере здравоохранения. Компания владеет портфелем из 421 объекта недвижимости, включая дома престарелых, центры по уходу за больными и специализированные больницы. Объекты компании сдаются в аренду известным прибыльным предприятиям. Рыночная капитализация Sabra составляет $2,92 млрд.
Хотя Sabra в целом успешно генерирует высокую выручку от своей недвижимости, стоимость акций компании падает с июля прошлого года. За это время бумаги потеряли 26%. Падение происходит даже несмотря на то, что компания демонстрирует хорошие финансовые показатели. Выручка за третий квартал 2021 года составила $128,5 млн и $433,8 млн за первые 9 месяцев года. Цифры за четвертый квартал мы увидим в конце текущего месяца.
Ключевым показателем финансовой успешности компании является FFO (средства от операций), который в третьем квартале составил $84,8 млн. Этого оказалось достаточно, чтобы сохранить дивиденды в размере $0,3 на одну обыкновенную акцию. Следующая выплата – также в размере $0,3 на обыкновенную акцию – должна быть произведена в конце этого месяца. В год компания выплачивает $1,2, дивидендная доходность составляет 9,3%. Sabra удерживала дивиденды на текущем уровне в течение двух последних лет.
Аналитик Stifel Стивен Манакер настроен оптимистично. Он пишет: «Мы по-прежнему считаем, что SBRA сможет увеличить FFO в этом году … Наш прогноз на 2022 год предполагает рост FFO на 5,9%».
Аналитик рекомендует покупать, а его ценовой ориентир в $21 подразумевает потенциал роста на 64% за год.
В целом пятеро аналитиков Уолл-стрит советуют покупать, двое рекомендуют удерживать. Средний ценовой ориентир на уровне $17,14 предполагает 12-месячный потенциал роста на ~34%.
Топ-7 дивидендных аристократов для защиты портфеля от волатильности
Дивидендные аристократы – это компании, которые повышали свои дивидендные выплаты не реже одного раза в год в течение последних 25 лет.
Многие из таких компаний становятся дивидендными королями, увеличивающими выплаты как минимум в течение 50 лет подряд. Инвесторы, которые хотят получить устойчивый пассивный доход, а также повысить стоимость капитала, обычно обращают внимание на дивидендные акции, особенно во времена нестабильности на рынке.