Риски финансовых рынков
Риски финансовых рынков – в рамках работы по выявлению системных рисков Банк России осуществляет постоянный мониторинг устойчивости финансовых рынков с помощью системы опережающих индикаторов.
Риски финансовых рынков
|
Риск рублевого денежного рынка |
Отклонение ставки RUONIA от ключевой ставки Банка России Спред Mosprime-Roisfix (3 месяца) Маржин коллы на рынке междилерского репо в рублях
|
|
Риск валютного денежного рынка |
Спред между ставкой RUONIA и ставкой по биржевому валютному свопу на срок овернайт Спред между ставкой по простому процентному свопу и ставкой по кросс-валютному свопу на срок 1 год Спред между ставкой по операциям междилерского репо в долл. США и ставкой ФРС США
|
|
Риск валютного рынка |
Отклонение курса «доллар США-рубль» от равновесного значения Вмененная волатильность опционов «при деньгах» на курс «доллар США-рубль» (1 месяц) Спред между вмененной волатильностью опционов «при деньгах» на курс «доллар США-рубль» и вмененной волатиль-ностью цены нефти Brent, скорректированной на коэффициент чувствительности курса «доллар США-рубль» к цене на нефть (1 месяц) Отношение спреда аск-бид курса «доллар США-рубль» к цене закрытия курса «доллар США-рубль»
|
|
Риск рынка акций |
Вмененная волатильность индекса РТС (1 месяц) Маржин коллы по операциям междилерского репо с акциями в рублях Среднее значение бид-аск спреда цен наиболее ликвидных акций
|
|
Риск рынка государственных заимствований |
Бид-аск спреды доходностей наиболее ликвидных ОФЗ Спред между доходностью ОФЗ на срок 5 и 10 лет Спред доходности ОФЗ к доходности казначейских облигаций США Премия по суверенным CDS России (5 лет) Доля нерезидентов на рынке ОФЗ
|
|
Риск рынка корпоративных заимствований |
Историческая волатильность доходности корпоративных рублевых облигаций (IFX Cbonds), 1 месяц Спред доходности корпоративных рублевых облигаций (IFX Cbonds) к доходности ОФЗ (Cbonds GBI RU) Спред доходности корпоративных еврооблигаций инвестиционного уровня (Euro-Cbonds IG) к доходности суверенных еврооблигаций (Euro-Cbonds Sovereign Russia) Объем новых рыночных выпусков рублевых облигаций
|
|
Риски на внешних рынках |
Вмененная волатильность опционов на нефть Brent Индекс волатильности S&P 500 (VIX) Индекс акций стран с формирующимися рынками FTSE EM Индекс волатильности казначейских облигаций MOVE (Merrill Lynch) Спред доходности суверенных еврооблигаций стран с формирующимися рынками к казначейским облигациям США (JPMorgan EMBI Plus Sovereign Spread) Среднее значение суверенных CDS для стран с формирующимися рынками Индекс доллара США к ключевым валютам DXY Индекс валют стран с формирующимися рынками к доллару США MSCI EM
|
|
Риски банковского сектора | |
|
Риск массового изъятия вкладов |
Месячный темп прироста вкладов физических лиц в рублях и иностранной валюте Накопленное снижение вкладов физических лиц в рублях и иностранной валюте с момента начала снижения
|
|
Риск массовой конверсии рублей в иностранную валюту |
Объем нетто-покупок наличной и безналичной иностранной валюты населением Разница курса покупки и продажи доллара США Уровень долларизации вкладов физических и юридических лиц (с коррекцией на курсовую переоценку)
|
|
Риск дефицита обеспечения |
Коэффициент утилизации рыночных и нерыночных активов (для крупнейших государственных и частных банков)
|
|
Риск неустойчивости фондирования |
Отношение кредитов к депозитам Доля базовых обязательств (депозитов физических и юридических лиц свыше года) в общем объеме обязательств Отношение депозитов сроком до года к общему объему депозитов (для физических лиц, для юридических лиц) Показатель краткосрочной ликвидности
|
|
Процентный риск |
Отношение чистого процентного дохода в целом по кредитам и депозитам к капиталу/ активам банковского сектора Доля процентных доходов в общих доходах Отношение гэпа между требованиями и обязательствами, чувствительными к процентной ставке, к капиталу банковского сектора Отношение чистого процентного дохода по средствам, размещенным и привлеченным в течение месяца, к капиталу банковского сектора Разница между ставками по новым кредитам и депозитам (для физических лиц, для юридических лиц)
|
|
Кредитный риск |
Доля ссуд IV и V категории качества по кредитам юридическим лицам (кроме банков) Доля необслуживаемых ссуд по потребительским кредитам физическим лицам Доля реструктурированных ссуд в совокупном кредитном портфеле Отношение объема сформированных резервов к объему задолженности (по кредитам юридическим лицам, по потреби-тельским кредитам физическим лицам) Прирост резервов за 12 месяцев к среднему размеру портфеля кредитов (по кредитам юридическим лицам, по необес-печенным потребительским кредитам физическим лицам) Доля капитала, приходящаяся на банки с нормативом Н1.0 ниже 12% в совокупном капитале Доля банков с ROE ниже 1%
|
Из глоссария Банка России
-
Фондовый рынок и рубль немного успокоилисьНаталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Global 23.06.2026
34
Во вторник, 23 июня, российский фондовый рынок, открывшись, как это часто бывает, небольшим падением, во второй половине дня попытался восстановиться после вчерашнего обвала. Номинированный в рублях индекс Мосбиржи к вечеру вырос на 0,72%, оттолкнувшись от уровня в 2250 пунктов, и вновь превысил 2300 пунктов, в то время как долларовый РТС упал на 0,44%. more
-
Индекс Мосбиржи пытается «нащупать дно» у минимума с 2023 годаЕлена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 23.06.202654
Российский рынок акций к окончанию основной сессии не показывал единой динамики, но отступил от внутридневных минимумов главным образом благодаря техническим факторам. Индекс Мосбиржи к 18:15 мск вырос на 0,85%, до 2337,67 пункта, после достижения внутри дня минимума с марта 2023 года (2273 пункта). Индекс РТС в условиях более слабого рубля упал на 0,32%, до 986,89 пункта, ранее достигнув самого низкого значения с ноября 2025 года (971 пункт). more
-
Посещаемость маркетплейсов достигла потолкаВладимир Чернов, аналитик Freedom Global 23.06.202679
По данным МТС AdTech, с января по май среднемесячное количество пользователей платформы Ozon увеличилось на 3% год к году, а Wildberries — на 1%. Рост показателя существенно замедлился по сравнению с прошлогодним темпом, составлявшим около 6%.more
-
Цена нефти и газа. Сценарии для энергоносителейАндрей Мамонтов, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» 23.06.202693
Фьючерсы на нефть марки Brent завершили понедельник, показав минус 3,31%. В понедельник реализованы пробой отметки $78,58 и волна падения с целями $77,16–76,83. Сегодня цена сломала минимум $76,54. Новый — на отметке $76,43. Среднесрочный контроль на стороне продавцов, пока нет слома сопротивления $82,3. Допускается отскок в область $78,63–79,8. Затем следим за новой реакцией продавцов для оценки следующих целей движения.more
-
Отчетность ДОМ.РФ подчеркивает сохранение привлекательных дивидендных перспектив эмитентаЕлена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 23.06.2026138
Российский фондовый рынок к середине сессии отступил от очередных многомесячных минимумов, но не удержался в коррекционном плюсе. Индекс Мосбиржи к 14:30 мск упал на 0,40%, до 2309,41 пункта после достижения внутри дня минимума с марта 2023 года 2273 пункта. Индекс РТС снизился на 0,37%, до 986,37 пункта вслед за падением до минимума с ноября 2025 года 971 пункт.more