Аналитики «Цифра брокер»
Рост на российском рынке застопорился: индекс Мосбиржи в четверг не изменился за день, индекс РТС повысился на 0,3%. Объемы торгов снижаются второй день подряд: по акциям в составе индекса Мосбиржи объем торгов в основную сессию составил 53,5 млрд рублей, что соответствует минимальному дневному значению за последние две недели.
Рубль ослаб к доллару США, в начале дня валютный курс приближался к уровню 94 рубля за доллар, который последний раз наблюдался в октябре прошлого года. Тем не менее во второй половине дня рубль несколько укрепился, чему могла способствовать публикация данных по платежному балансу. В марте 2024 года положительное сальдо счета текущих операций составило $13,4 млрд по сравнению с $5,2 в феврале на фоне более высоких по сравнению с импортом темпов прироста экспорта.
Котировки акций «Газпрома», одного из тяжеловесов в индексе Мосбиржи, повысились на 0,6% на фоне сообщения, что компания планирует провести собрание акционеров 28 июня 2024 года. Инвесторы оценивают вероятность объявления дивидендов гигантом газовой отрасли. Акции компании находятся под давлением на фоне сокращения экспортных поставок по газопроводам и невозможности быстро переориентировать экспортные потоки. Тем не менее высокая доля государственного участия в капитале Газпрома сохраняет надежду на дивиденды.
Акции «Новатэка» немного подорожали после публикации производственных показателей за I квартал 2024 года: в первые три месяца года добыча углеводородов увеличилась до 167,4 млн баррелей нефтяного эквивалента (бнэ), на 2,7% по сравнению с тем же периодом прошлого года. Акции компании продолжают торговаться в рамках нисходящего тренда. Тем не менее мы считаем, что разрешение ситуации с транспортировкой СПГ с «Арктик СПГ-2» может привести к переоценке акций.
Траектория фондовых индексов сегодня может определяться динамикой на сырьевых и валютных рынках, а также отдельными корпоративными новостями. Совет директоров «Алросы» обсудит вопрос о дивидендах за 2023 год. Сегодня же на Московской бирже начнутся торги акциями «Займера». Между тем индексы настроены завершить ростом третью неделю подряд, и на дневном графике прослеживается некоторая перекупленность рынка.
Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ
В четверг снижение котировок ОФЗ возобновилось – доходность индекса RGBI выросла на 8 б.п. – до 13,65% годовых; оборот торгов по индексу вырос до 15 млрд рублей (6,6 млрд рублей накануне). Хотя статистика по инфляции позволяет рассчитывать на смягчение сигнала ЦБ на апрельском заседании, предложение Минфина новых ОФЗ на аукционах продолжает давить на рынок. Вчера Минфин еще раз подтвердил, что планирует реализовать программу заимствований на 2 квартал (1 трлн рублей) с упором на ОФЗ с фиксированным купоном, что, вероятно, могло усилить продажи бумаг в четверг.
Так, месячный прирост инфляции в марте снизился до 0,39% м/м после 0,68% м/м в феврале, а базовая инфляция показала минимальные уровни с 1 квартала 2023 года. Годовой уровень инфляции остался на уровне 7,7% г/г за счет низкой базы начала прошлого года.
Снижение ставки ждем не ранее июля, однако уже 26 апреля ЦБ может дать более четкий сигнал о ее снижении на следующих заседаниях. Это может стабилизировать рынок ОФЗ, однако говорить о развороте тренда на рынке госбумаг из-за предложения Минфина преждевременно. Пока не рекомендуем сокращать позиции во флоатерах и увеличивать дюрацию.
Елена Кожухова, аналитик ИК «Велес капитал»
Российский рынок акций в четверг к окончанию основных торгов отступил от внутридневных максимумов из-за фиксации прибыли по ряду эмитентов. Индекс Мосбиржи к 18.50 мск вырос менее чем на 0,1%, до 3439,53 пункта вслед за достижением по ходу дня очередного пика с февраля 2022 года (3455 пунктов). Индекс РТС увеличился на 0,26%, до 1162,36 пункта, получив поддержку от стабилизации рубля.
Рубль на Мосбирже к вечеру развернулся вверх и прибавлял в пределах 0,5%, располагаясь у 93,30 рубля, 99,99 рубля и 12,85 рубля к доллару, евро и юаню соответственно. Рубль по ходу дня обновил минимум с октября 2023 года против доллара (93,93 рубля) и с декабря против юаня (12,94 рубля), после чего перешел к коррекции.
В лидерах роста к завершению сессии находились акции банка «Санкт-Петербург» (+2,46%).
Акции банка «Санкт-Петербург», судя по всему, оживились в ожидании выплаты дивидендов за 2023 год в размере 23,37 рубля на обыкновенную бумагу (текущая доходность 7,3%).
Мы не исключаем выплаты итоговых дивидендов за 2023 год также от «Полюса» и ТМК. Совет директоров ТМК обсудит вопрос выплат уже в следующий четверг.
Акции ТГК-1, «Эн+ Групп», «Сургутнефтегаза», ЛСР и ряда других эмитентов корректировались после значительного роста в предыдущие сессии.
Чем хороши привилегированные акции «Сургутнефтегаза»
Отчетность «Позитива» и Сбербанка, инфляцию, ставку ЦБ и другие темы обсудили с экономистом и финансовым аналитиком Александром Разуваевым.
Делимся мнением эксперта от первого лица.
С момента выхода на рынок в декабре 2021 года бумаги Positive Technologies выросли в четыре раза. Мне в принципе нравится весь сектор информационных технологий. Западные компании ушли, поэтому у отечественных игроков появились очень хорошие возможности.