Внешний фон днем пятницы можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом преимущественно пессимистичны, а цены на нефть Brent остаются у отметки 100 долл/барр.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США накануне завершились снижением трех основных индексов на 1,5-1,8% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индикаторы стремились к достигнутым в понедельник минимумам года на фоне продолжения роста цен на нефть и актуализации рисков ускорения глобальной инфляции. По итогам недели американский рынок в условиях продолжения конфликта на Ближнем Востоке готов потерять порядка 0,3-1,7%, при этом наибольшую слабость показывает Dow Jones Industrial Average.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром прибавляют около 0,1%, пытаясь стабилизироваться после вчерашнего падения. В пятницу блок макроэкономических данных, как ожидается, покажет продолжение роста американской экономики в 4-м квартале 2025 года (+1,4% к/к) при возможном ускорении базового ценового индекса потребления (предпочитаемого ФРС индикатора инфляции) в январе с 3% до 3,1% г/г. Статистика в целом свидетельствовала бы в пользу высокой вероятности сохранения жестких монетарных условий в стране.
Торги на биржах Европы накануне завершились снижением индекса Euro Stoxx 50 на 0,7%, который отвоевал часть внутридневных потерь и может завершить неделю ростом в пределах 1% после достижения минимума с ноября 2025 года. В пятницу в регионе будет опубликован блок макроэкономических данных по Великобритании, а также промышленное производство еврозоны.
На торгах в Азии с утра на фоне сохранения мировой осторожности преобладает негативная динамика. Японский Nikkei 225 упал на 1,4%. Австралийский ASX 200 снизился на 0,14%. Биржи Китая преимущественно теряют в пределах 1%. Гонконгский Hang Seng падает на 0,9%, оставаясь ниже ближайшего сопротивления 25 750 пунктов. Южнокорейский KOSPI снизился на 1,7%. Большинство рынков азиатского региона готовы завершить неделю потерями порядка 1-4%.
Фьючерсы на нефть Brent утром теряют около 0,5% после скачка наверх примерно на 9% накануне. Котировки в условиях сохранения геополитической напряженности на Ближнем Востоке пытаются стабилизироваться выше 100 долл/барр, несмотря решение МЭА о высвобождении рекордного объема стратегических резервов нефти (400 млн баррелей), а также предоставление США 30-дневной лицензии на поставки российской нефти и нефтепродуктов, загруженных на суда до 12 марта (по словам спецпредставителя президента РФ Кирилла Дмитриева, ослабление санкций затронет около 100 млн баррелей нефти). По итогам недели фьючерсы на нефть Brent готовы прибавить около 8%, что подтверждает риски ускорения мировой инфляции.
События дня:
· ВВП, промышленное производство, торговый баланс Великобритании в январе (10.00 мск)
· промышленное производство еврозоны в январе (13.00 мск)
· ВВП США в 4-м кв 2025 г (15.30 мск)
· базовый ценовой индекс потребления, личные доходы и расходы США в январе (15.30 мск)
· заказы на товары длительного пользования США в январе (15.30 мск)
· торговый баланс России в январе (16.00 мск)
· число открытых вакансий в США в январе по оценке JOLTS (17.00 мск)
· предварительные индексы потребительского доверия и инфляционных ожиданий Университета Мичиган за март (17.00 мск)
· индекс потребительских цен России за февраль (19.00 мск)
· финансовые результаты Совкомфлота, Совкомбанка за 2025 г по МСФО
Индексы Мосбиржи и РТС накануне выросли на 0,63%, но остались ниже сопротивлений 2880 пунктов и 1155 пунктов соответственно. Индикаторы продолжают консолидацию в узких диапазонах с сохранением базы для развития восходящего движения выше поддержек 2810 пунктов и 1135 пунктов.
Рубль к юаню на Мосбирже накануне ослаб на 0,6%, до 11,59 руб, в течение дня опустившись до минимума с сентября прошлого года 11,60 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 79,06 руб и 91,38 руб соответственно (против 79,06 руб и 91,93 руб в предыдущий рабочий день), отразив стабильность рубля к доллару и укрепление к евро.
В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к сдержанному повышению, хотя будет испытывать давление со стороны приостановки роста цен на нефть. Котировки Brent, впрочем, готовы завершить неделю у психологически важной отметки 100 долл/барр, цены на марку Urals также остаются высокими, а ослабление американских санкций против российской нефти на один месяц должно оказать дополнительную поддержку прибыли российских нефтяников в текущий период. По итогам недели индексы Мосбиржи и РТС готовы прибавить около 1%, при этом рублевому индикатору удалось обновить максимум с сентября 2025 года благодаря ралли в нефтегазовом секторе. Впоследствии, впрочем, покупки ослабли, а рынок теперь может переключиться на ожидания подведения итогов заседания ЦБ РФ в следующую пятницу.