Количество индивидуальных инвестиционных счетов достигло 3,5 млн, отмечается в исследовании Банка России.
- Общее количество ИИС и объем активов на них практически удвоились в 2020 году. В сегменте брокерского обслуживания роль ИИС постепенно снижается, при этом нетто-притоки средств на брокерские ИИС выросли вдвое.
- Структура вложений на брокерских ИИС в течение года смещалась в сторону увеличения долевых инструментов, в том числе за счет валютной переоценки иностранных акций. В структуре портфелей ИИС в рамках ДУ управляющие осваивали канал вложений через структурные облигации наряду с ПИФ.
ИИС остаются драйвером роста ДУ, однако их роль в брокерском обслуживании снижается
На фоне активного роста числа розничных инвесторов популярность ИИС в 2020 году сохранялась, а количество счетов выросло до 3,5 млн единиц (+110% год к году). Доля ИИС от общего числа клиентов в брокерском обслуживании в IV квартале 2020 года составила 31% (годом ранее – 33%), в ДУ – 71% (годом ранее – 64%). Доля открытых ИИС среди новых клиентов на брокерском обслуживании за год снизилась с 47 до 21%, а в доверительном управлении выросла с 74 до 87%.
Роль ИИС как драйвера развития брокерского обслуживания неуклонно снижается: если годом ранее каждый второй брокерский счет открывался как ИИС, то в конце 2020 года – лишь каждый пятый. В условиях пандемии и отдельных эпизодов волатильности на финансовых рынках часть новых клиентов брокеров ориентируются на быстрый доход и краткосрочный горизонт инвестирования. Трехлетний горизонт ИИС служит сдерживающим фактором для таких клиентов.
Благодаря активному внесению средств на ИИС в конце года1 объем активов на ИИС достиг 375,6 млрд рублей (+90% год к году), из них 270 млрд рублей – на брокерских ИИС и 105,6 млрд рублей – на ИИС в рамках ДУ. При этом нетто-приток средств (взносы минус выводы) в 2020 году по ИИС в рамках ДУ был незначительно выше уровня предыдущего года, а в рамках брокерских ИИС вдвое превышал его. Средний размер ИИС в рамках брокерского обслуживания составил 88 тысяч рублей (годом ранее – 92 тысяч рублей), а в рамках ДУ – 263 тысяч рублей (годом ранее – 301 тысяч рублей).
Оценка среднего размера счета ИИС искажается неиспользуемыми и «нулевыми» ИИС, так как на практике закрытие счета может занимать около месяца, а услугу закрытия счета онлайн предоставляют не все профучастники. При этом в 2020 г. в сегменте брокерского обслуживания наметился тренд на качественный рост ИИС.
Во-первых, лишь каждый пятый брокерский счет открывается как ИИС, так как, вероятно, снижается доля ИИС, автоматически открываемых клиентам одновременно с основным брокерским счетом.
Во-вторых, средний размер счета в разрезе типов участников начал расти впервые за последние 2,5 года: у профучастников – НФО с 215 до 232 тысяч рублей за год, у профучастников – КО с 63 до 68 тысяч рублей.
Несмотря на существенные доли ИИС от общего числа счетов в брокерском обслуживании и доверительном управлении, их доля от общего объема активов остается небольшой. Доля ценных бумаг, учитываемых на брокерских ИИС, составляет 3,9% от остатков ценных бумаг физических лиц на счетах в депозитариях (годом ранее – 2,9%). Доля портфелей, учитываемых на ИИС в рамках ДУ, равна 10% от общего объема портфелей физических лиц в доверительном управлении (годом ранее – 9%).
В брокерских ИИС российские акции замещаются иностранными
Структура активов ИИС (в рамках брокерского обслуживания и доверительного управления) в 2020 году смещалась в сторону долевых инструментов из‑за низких ставок по долговым инструментам. Доля гособлигаций снизилась до рекордного минимума – 8% (годом ранее – 15%), а доля акций и депозитарных расписок выросла с 24 до 29%, в том числе иностранных акций – с 2 до 6%. Доля облигаций резидентов, включая структурные облигации, незначительно снизилась – с 20 до 19%.
Традиционно высокий прирост акций и депозитарных расписок приходился на брокерские ИИС, при этом доля российских акций уменьшилась за год с 29 до 27%, а иностранных акций выросла с 3 до 9%. При этом часть прироста по иностранным акциям вызвана положительной валютной переоценкой. В сегменте ИИС ДУ стабильно высокой оставалась доля паев (62%, как и годом ранее), при этом выросла доля корпоративных облигаций (с 12 до 18%). В 2020 году управляющие осваивали канал вложений через структурные облигации наряду с ПИФ (подробнее см. во врезке «Стандартные стратегии доверительного управления: в поисках доходности для массового инвестора»).
Ford нашел способ потеснить Tesla
Ford Motor Company (F) сообщила, что в феврале продала в США 3739 своих электрических Mustang Mach-E, что говорит о том, что спрос на первого серьезного конкурента компании Tesla очень высок.
Общие продажи Tesla в США упали на 14,1% в прошлом месяце, так как компания отдала приоритет высокодоходным розничным продажам на фоне сбоев в производстве, вызванных глобальным дефицитом компьютерных чипов. Розничные продажи Ford упали всего на 1,8% по сравнению с прошлым годом.
Почему продажи 3 739 Mach-E – это сильный результат?