О перспективах российского фондового рынка, интересных акциях для инвестирования и ожидаемом курсе рубля рассказал Василий Олейник, трейдер и ведущий YouTube-канала «Деньги не спят».
Перспективы фондового рынка на 2023 годы
«Пока я не вижу оптимизма для российского рынка с прицелом на месяц, на два. Ему (оптимизму – прим. ред.) на горизонте неоткуда взяться. Конечно, если рубль будет слабеть посерьезней, тогда часть российских экспортеров получит поддержку. В принципе российский индекс ММВБ может за счет экспортеров, конечно, карабкаться наверх. Поэтому если уж что-то докупать, подкупать постепенно, то некоторые избранные компании-экспортеры, кто сейчас чувствует себя неплохо, особенно стабильно платит дивиденды», – говорит эксперт.
Такие российские брокеры, как «Сбер», «Открытие инвестиции», «БКС мир инвестиций», «Тинькофф инвестиции», сделали прогноз по российскому фондовому рынку на следующий год. В среднем эксперты полагают, что индекс Мосбиржи будет находиться в пределах 2500-3000 пунктов к концу 2023 года, по самым оптимистичным оценкам – достигнет 3080 пунктов. По словам Олейника, брокеры ожидают рост индекса на 22-23%.
«Фундаментально пока туда идти не на чем. Но если будет какой-то позитив, я имею в виду какие-нибудь поползновения в переговорном процессе, в паузе, мы туда можем долететь и за неделю, за полторы недели. Это все запросто. Но пока этим тоже не пахнет и, скорее всего, на ближайший квартал уж точно на это делать ставку не стоит. А сходить чуть пониже можем в любом случае», – рассуждает трейдер.
Акции
Лучшим экспортером Олейник считает «Новатэк». Основной драйвер роста котировок компании – это запуск проекта «Арктик СПГ-2» в конце 2023 года. На данный момент «Новатэк» продолжает поставки СПГ в европейские страны и увеличивает стратегическое партнерство с Китаем. Дивидендная доходность бумаг составляет 6–7%.
Акции «Роснефти» привлекательны из-за дивидендной доходности и защиты в случае девальвации рубля, однако, по мнению Олейника, показатели компании «слабые» за III квартал 2022 года и, вероятно, еще снизятся за IV квартал. «В отличие от “Новатэка” у нее локального драйвера, как и глобального, пока нет», – заключает трейдер.
По мнению эксперта, наряду с «Новатэком» и «Сбером» VK является одной из самых интересных компаний на российском рынке в плане роста. Геополитическая неопределенность и риски снижения индекса Мосбиржи останавливают трейдера от крупных вложений в акции данных компаний.
Бумаги компаний из ритейла Олейник приобретать не советует – после новогодних праздников будет падение спроса на товары, в текущей экономико-политической ситуации население не становится богаче, часть платежеспособных граждан релоцировалась. В компаниях рынка недвижимости и металлургов трейдер не заинтересован, также как в угольной и алмазной отраслях.
Курсы валют
«Рубль у нас разворачивается, и я думаю еще на 10-15% слабее рубль запросто можем увидеть на горизонте одного-двух месяцев», – полагает Олейник. По прогнозам эксперта, ближайшие месяцы курс доллара установится на уровне 70-72 рублей, курс евро – ближе к 80 рублям, курс юаня – к 10 рублям.
Розничные инвесторы скупают акции, а профессионалы продают – в чем причина
Как ни странно, в самый непростой для мировых рынков период с 2008 года индивидуальные инвесторы удвоили вложения в акции. Многие профессионалы, с другой стороны, решили воздержаться от инвестиций.
Американские фонды взаимных инвестиций и ETF, популярные среди индивидуальных инвесторов, привлекли в этом году более $100 млрд, что является одним из самых высоких показателей за всю историю исследований Emerging Portfolio Fund Research (EPFR), начиная с 2000 года.