В понедельник в первой половине дня на фоне обнадеживающего новостного фона российский фондовый рынок предпринял попытку продолжения роста, что позволило индексу МосБиржи смог подняться в район 2820 пунктов. Однако рост неопределенности на геополитическом треке и желании части инвесторов зафиксировать прибыль по длинным позициям в российских акциях в преддверии Новогодних каникул способствовали активизации продаж. В результате к окончанию вечерней сессии индекс МосБиржи снизился на 0,5%. При этом существенно выросла активность –суммарный объем торгов в акциях из индекса МосБиржи за все сессии составил 137 млрд рублей (72 млрд руб. в пятницу).
Аутсайдерами торгов выступили акции цветмета, реагировавшие на сильное коррекционное снижение на рынке драгметаллов. Так, акции ЮГК и Селигдара снизились на 4,4% и 2,5%, бумаги НорНикеля потеряли 2,2%. Увереннее выглядели акции Полюса, снизившиеся относительно уровней пятничного закрытия лишь на 0,1%. Среди высоколиквидных акций в плюсе по итогам дня смогли закрыться Т-Технологии и Лукойл, прибавившие 0,8% и 0,7% соответственно. Несмотря на ухудшение конъюнктуры на рынке и отсутствие корпоративных новостей, покупки присутствовали в отдельных менее ликвидных бумагах. Так, в лидеры вышли акции ДВМП (+3,2%) и «префы» Ленэнерго (+2,8%).
На сегодня для индекса МосБиржи сохраняем наш целевой диапазон 2740 – 2810 пунктов. При этом в первые недели января мы ожидаем развития роста рынка акций с выходом индекса МосБиржи в диапазон 2800-3000 пунктов и тяготением к его верхней границе к середине месяца. Этому могут способствовать поддержка со стороны геополитического фактора и ожидания дальнейшего снижения ключевой ставки. Отметим, что несмотря на снижение активности инвесторов в рамках первых январских сессий и даже при отсутствии триггеров для роста рынка в целом, можно ожидать сохранения спроса в отдельных бумагах с сильным фундаментальным бэкграундом. Нам импонируют более всего компании потребсектора (Лента, ИКС5, НоваБев) – они традиционно показывают хорошие результаты по итогам 4 кв., плюс к этому интерес к этим бумагам добавляет ожидание поддержки спроса в продуктовом ритейле за счет роста с 1 января МРОТ более чем на 20%, а также хай-тек (Озон, Яндекс). Плюс к этому, в случае перехода в начале года котировок драгметаллов к восстановлению, поддержку получат акции НорНикеля и Полюса. Также отмечаем бумаги РУСАЛа, которые могут продолжить рост на фоне установления алюминием максимумов с мая 2022 года.