Российский фондовый рынок к середине сессии ускорил рост, получая поддержку от оптимистичных геополитических ожиданий и корпоративных историй. Индекс Мосбиржи к 15.30 мск вырос на 1,03%, до 2489,82 пункта, обновив максимум с середины июня. Индекс РТС увеличился на 1,02%, до 973,90 пункта, достигнув очередного пика с конца июня.
Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня почти не изменял позиций, располагаясь на 12,06 руб и корректируясь после достижения в конце прошлой недели максимума с начала августа 12 руб. Доллар и евро на Форекс изменялись менее чем на 0,2%, находясь на 80,61 руб и 90,25 руб соответственно. Европейская валюта по ходу дня достигла очередного минимума с июля текущего года 89,91 руб.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к середине сессии в РФ пребывали бумаги ЛСР (+6,5%), обыкновенные и привилегированные акции Сургутнефтегаза (+4,6% и +0,99%), котировки Россетей (+3,9%), бумаги Ленты (+3,2%). Акции Норникеля прибавили 1,19%.
Акции Сургутнефтегаза подскочили без очевидных фундаментальных причин. Рубль против доллара остается крепким, а от компании традиционно стоит ожидать дивидендов уже по итогам всего 2026 года.
ГМК «Норильский никель» в понедельник представил сильные предварительные операционные результаты за 3-й квартал и 9 месяцев 2026 года, согласно которым квартальное производство никеля подскочило на 41% к/к, меди – увеличилось на 4% к/к, а палладия и платины – выросло на 25% к/к и 32% к/к соответственно. За 9 месяцев производство никеля увеличилось на 4% г/г, меди практически не изменилось, а платины и палладия снизилось на 4% г/г и 2% г/г соответственно. Норникель также подтвердил прогнозы по производству металлов на этот год. Компания при этом в 1-м полугодии 2026 года вернулась к выплате дивидендов и мы полагаем, что выплаты по итогам 2-го полугодия текущего года при распределении 100% свободного денежного потока при отсутствии резких колебаний валютного курса составят около 7 руб на акцию. В конце августа мы подтвердили фундаментальную рекомендацию «Покупать» для бумаг Норникеля с целевой ценой 201 руб.
С технической точки зрения акции Норникеля после восстановления от достигнутого в июле минимума с декабря 2024 года 95,66 руб осенью этого года вновь ощутили слабость и перешли к движению в боковом диапазоне, пытаясь удержаться выше поддержки 112 руб. Сигналы дневного и недельного графиков при этом нейтрализовались, а бумаги в целом остаются в плену начатого в январе этого года медвежьего тренда, граница которого в настоящий момент проходит у 125 руб. Краткосрочное давление на котировки оказывает слабость металлов платиновой группы, которая, впрочем, частично компенсируется высокими ценами на медь. Возвращения акций Норникеля к более уверенному росту и стабилизации выше 125 руб со следующей целью движения 135,78 руб (сентябрьский максимум), вероятно, стоит ждать при дальнейшем улучшении настроений на фондовом рынке РФ и восстановлении цен на металлы. При более негативном сценарии отсутствия фундаментальных драйверов для роста бумаги Норникеля могут опуститься ниже 112 руб и стремиться к годовому минимуму 95,66 руб.
В наибольшем минусе к середине дня находились бумаги ФосАгро (-2,1%), акции Акрона (-1,7%), котировки НоваБев Груп (-1,47%), бумаги ДВМП (-0,94%).
Акции производителей удобрений корректировались после повышения на прошлой неделе.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи Европы: умеренно позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии в РФ: +0,6%. Индикатор корректировался после достижения в конце прошлой недели минимума с первой половины июня, получая поддержку в том числе от более низких цен на нефть. Опубликованные в понедельник данные при этом показали рост индекса делового климата по Германии Ifo за октябрь с 89,9 пункта до 90,2 пункта (ожидалось 90 пунктов).
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Январские фьючерсы на нефть Brent к середине сессии в РФ оставались в минусе и теряли около 1,5%, корректируясь от достигнутых на прошлой неделе пиков. Инвесторы реагировали на сообщения СМИ о попытках стран региона провести переговоры с Ираном и достигнуть соглашений о безопасности.
Биржи США: умеренно позитивный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ: +0,4%. Индикатор пытается стабилизироваться выше поддержки 7610 пунктов перед насыщенной на квартальные отчетности неделей, а также заседанием ФРС.
События дня:
· Международный парламентский форум БРИКС
· представители Турции, Саудовской Аравии и Пакистана проведут в Тегеране переговоры по региональной безопасности
Рынок внутри дня
Общий настрой: Западные фондовые площадки к середине дня находились в стадии коррекционного роста после слабости в конце прошлой недели. Индексы Мосбиржи и РТС по ходу сессии ускорили повышение и вернулись к обновлению многонедельных пиков, продолжая получать поддержку в том числе от надежд на продолжение мирных переговоров по Украине.