В четверг аналитик Morgan Stanley Адам Джонас понизил рекомендацию по акциям Tesla (TSLA) до «держать» с «покупать», повысив при этом ценовой ориентир до $250 за акцию с $200.
За последний месяц акции Tesla подорожали почти на $80 за штуку, поднявшись со $180 до $260. Сделки компании Илона Маска с некоторыми из конкурентов, открывающие сеть зарядки электромобилей Tesla для других автопроизводителей, а также повышенный интерес к искусственному интеллекту после потрясающих квартальных результатов Nvidia (NVDA) привели к росту акций.
«Мы рассматриваем Tesla как бенефициара ИИ и как автомобильную компанию, – пишет аналитик. – Высокие ожидания по первому показателю привели акции к справедливой стоимости».
К такому же выводу пришел аналитик Barclays Дэн Леви. В среду он понизил рекомендацию по акциям до «держать» с «покупать», повысив при этом ценовой ориентир до $260 с $220.
В своем отчете Леви выразил немного больше беспокойства по поводу автомобильного бизнеса. Он прогнозирует прибыль на акцию в размере $4 в 2024 году. По данным FactSet, консенсус-прогноз Уолл-стрит составляет около $4,80.
В последнее время Уолл-стрит просто не успевает за акциями Tesla. Месяц назад средний прогноз аналитиков составлял около $190 за акцию. На данный момент средний ценовой ориентир составляет около $204 за штуку, что примерно на $55 ниже уровня, на котором бумаги Tesla закрылись в среду.
«Можете продать акции Tesla сейчас, и я не буду винить вас в таком решении. Но спустя десять лет я просто над вами посмеюсь», – отметил в свою очередь Мэтт Поциус, серийный предприниматель и автор YouTube-канала про инвестиции.
«Я не знаю, когда именно Tesla решит все проблемы с беспилотным вождением, но, когда это произойдет (а произойдет это обязательно), акции Tesla взлетят настолько, что вы даже не можете себе представить. Я такое ралли пропустить не хочу», – добавил он.
По мнению Поциуса, на данный момент акции Tesla торгуются ниже своей справедливой рыночной стоимости. Рынок может вести себя крайне иррационально на протяжении длительного периода времени, считает он, поэтому не будет ничего удивительного, если в ближайшее время мы увидим некоторый откат стоимости бумаг.
Но, по всей видимости, не все инвесторы – в особенности крупные – придерживаются столь позитивного настроя в отношении будущего Tesla. В пятницу на прошлой неделе биржевой фонд Ark Invest продал 62415 акций Tesla на сумму около $16 млн, сообщила компания по управлению активами, основанная Кэти Вуд.
Новости о пятничной продаже акций появились после того, как в понедельник Ark Invest продал около 393 тысяч акций знаменитого производителя электрокаров на сумму почти $100 млн из фонда Innovation ETF и двух других фондов.
Конечно, Вуд может просто фиксировать прибыль на фоне бурного роста Tesla: акции компании увеличились в стоимости почти на 50% за последний месяц, превзойдя рост Nasdaq Composite и S&P 500 на 10% и 6% соответственно. Благодаря позитивной динамике бумаг Tesla фонд Innovation ETF вырос примерно на 15% за последний месяц.
Тем не менее маловероятно, что Кэти Вуд считает акции Tesla переоцененными на текущих уровнях. Опубликованный ARK ценовой ориентир составляет $2 тысячи к 2027 году, что почти в восемь раз выше уровня закрытия пятницы и что соответствует среднегодовому приросту в 66% в период до середины 2027 года.
Проблема, скорее всего, структурная: акции Tesla составляют более 11% портфеля Innovation ETF. С практической точки зрения, отметка в 10%, похоже, является эмпирическим правилом для Ark Invest: когда акции превышают определенный процент портфеля, компания продает часть активов.
Диверсификация снижает волатильность и дает инвесторам возможность ознакомиться с множеством акций. Однако нельзя утверждать, что Innovation ETF отличается высокой степенью диверсификации: на 10 крупнейших позиций фонда, который владеет акциями всего 30 компаний, приходится около 62% портфеля.
Источники: видео «For Tesla stock "$313 is likely by the end of June" + Tesla stock news», Barron's.
Действительно ли выручка российских компаний превысила квадриллион рублей
Проанализировали рекордную выручку предприятий и рассказали о тенденциях на российском рынке управляющий директор ИК «Алго капитал» Михаил Ханов и основатель HIS Analytics, партнер Blackfort Capital Виктор Серченя финансовому обозревателю Владимиру Левченко на YouTube-канале «РБК инвестиции».
По данным Федеральной налоговой службы, за 2022 год российские компании задекларировали выручку в размере 1,268 квдрлн рублей. В сравнении с 2021 годом показатель вырос в 2 раза, тогда он был на уровне 655 трлн рублей. Впервые в истории РФ выручка организаций превысила 1 квдрлн.