Инвестор Рэй Далио заявил в четверг в интервью для CNBC, что вспышка коронавируса обойдется американским корпорациям в сумму до $4 триллионов, и «многие люди будут разорены».
«То, что происходит сейчас, еще никогда не случалось в нашей жизни... Мы столкнулись с настоящим кризисом, – отметил Далио. – Некоторые люди понесут очень большие потери. ... Необходимо, чтобы правительство тратило больше денег, гораздо больше денег».
Общий объем ВВП США на конец 2019 года составил более $21 трлн. Основатель хедж-фонда Bridgewater Associates также подсчитал, что глобальные корпоративные убытки из-за пандемии составят $12 трлн США.
Далио заявил, что пакет бюджетных стимулов должен составить как минимум $1,5-2 трлн в зависимости от формы финансовой помощи, такой как гарантии по займам и кредиты.
Белый дом предлагает пакет бюджетных стимулов на сумму от $850 млрд до более чем $1 трлн для борьбы с последствиями COVID-19 и смягчения удара внезапной рецессии. Этот пакет будет включать в себя прямые выплаты или сокращение налогов, а также помощь малому бизнесу.
Что касается кредитно-денежного фронта, Федеральная резервная система США объявила о планах по вкачиванию дополнительного $1 трлн в экономику США за счет покупки активов и снижения процентных ставок до нуля. Центральные банки по всему миру также предприняли шаги по сдерживанию расходов по займам по мере того, как страны готовятся к увеличению расходов для компенсации воздействия коронавируса.
Тем не менее Далио считает, что у центральных банков осталось мало возможностей для адекватного стимулирования экономики к росту в ситуации, когда процентные ставки уже достигли минимального уровня.
«Сейчас мы находимся на том этапе, когда потребуется реструктуризация долга и его монетизация, – сказал он. – Мы живем в другом мире, как в 1930-е годы, когда в 1930-е, 1932-е годы у нас была девальвация доллара. Мы просто печатаем деньги».
Потери Bridgewater
Bridgewater, крупнейший в мире хедж-фонд, потерял целых 20% во время распродажи на фоне коронавируса, сказал Далио.
«Мы переживаем падение... где -то в районе 10-20%, – говорит предприниматель. – Мы корим себя за то, что не смогли вовремя взять ситуацию под контроль... Никто не смог предугадать причину кризиса, она взялась из ниоткуда».
Рынки находятся в свободном падении на фоне пандемии коронавируса – инвесторы массово продают акции, опасаясь, что ответные меры правительства на вспышку будут недостаточными, чтобы предотвратить экономический спад. S&P 500 в настоящее время опустился почти на 30% ниже рекордного уровня, установленного в прошлом месяце.
По данным сайта Bridgewater, под управлением компании находятся активы на сумму около $160 млрд.
Далио не сказал конкретно, во что инвестирует его хедж-фонд в период кризиса, но отметил, что особая ситуация, в которой глобальные центральные банки утратили власть, влияет на его инвестиционные решения.
Как пережить падение рынка – советы Бенджамина Грэма
Понимание основ стоимостного инвестирования – отличная возможность справляться с вечно меняющимися настроениями господина Рынка.
«Когда цены на акции быстро падали, клиент написал мне по электронной почте: «Ваш ход, босс». Мой ход будет следующим: мы по-прежнему продолжаем искать высококачественные компании, особенно сейчас, в эпоху коронавируса, – пишет финансовый аналитик Виталий Каценельсон. – Падение рынка дает нам возможность купить акции со значительной скидкой и по справедливой стоимости».