Обсудили работу и планы краудлендинговой платформы с основателем JetLend Романом Хорошевым.
По словам Хорошева, российский рынок краудлендинга оценивается в 20–25 млрд рублей и в следующем году достигнет 60 млрд рублей. На долю платформы JetLend, растущей на 400% в год, приходится 50% рынка. В следующем году площадка планирует выйти на IPO.
JetLend занимается выпуском технологических облигаций малого и среднего бизнеса: это позволяет компаниям, которым недоступен выпуск корпоративных облигаций, привлекать финансирование, а инвесторам получать доходность в инструменте выше, чем в ОФЗ и депозитах. Сейчас средневзвешенная доходность инвесторов составляет 22,3%. С помощью краудлендинга компании могут привлечь 20–25 млн рублей, скоро лимит повысят до 50 млн рублей, потом – до 100 млн рублей.
Заемщики
Зачастую к краудлендингу прибегают компании розничной и оптовой торговли, строительные компании. «Наш основной клиент – это клиент с выручкой в районе 150 млн рублей в год, то есть это представитель малого бизнеса. Также мы работаем с компаниями из микробизнеса – с выручкой от 10 млн рублей в год. <…> Сейчас заходим уже на рынок среднего бизнеса, есть несколько клиентов с выручкой 1 млрд рублей в год», – рассказывает эксперт.
На площадке компании отбираются с помощью системы оценки риска, система построена на основе машинного обучения. Автоматизированная система анализирует данные заемщика (банковские выписки, ИНН и другое), после такой проверки отсекаются 4 компании из 5.
Далее риск-система оценивает вероятность дефолта заемщиков и распределяет их по рейтингу надежности. Наиболее надежные компании могут получить средства по ставке ниже, чем в банке, например, 15% годовых. Более рискованные компании могут получить кредит по ставке 30–50% годовых.
Говоря о высокой ключевой ставке 13% годовых, Хорошев отмечает: «Процентная ставка влияет на компании, но гораздо больше на них влияет спрос на продукцию, услуги бизнеса. Мы видим, что сейчас в целом все неплохо и многие сектора растут. <…> Если инфляция высокая, это означает, что выручка бизнеса тоже растет за счет инфляции. А если компании еще предпринимают какие-то усилия (увольняют неэффективных сотрудников, улучшают маркетинг и производство, оптимизируют цепочки), то у них еще и эффективность растет».
Инвесторы
JetLend – автоматизированная платформа. Чтобы начать инвестировать не ней, пользователю необходимо установить мобильное приложение платформы, порог входа – 100 рублей. Площадка предлагает инвестору выбрать стратегию, которая самостоятельно распределит вложенные средства среди сотен компаний. Готовую стратегию используют 80% клиентов. Остальные работают иначе.
«Есть два типа инвесторов. Первый тип инвесторов – те, кто инвестируют вручную. Они действительно отбирают компании, смотрят. Это немножко бессмысленно, с моей точки зрения, хотя я не могу и не буду убеждать их этого не делать. Видимо, когда ты вручную инвестируешь, выбираешь компании, создается ощущение, я бы сказал, иллюзия того, что выбор сделан правильно. На самом деле никто не знает, какая компания столкнется с дефолтом», – делится основатель JetLend. Самостоятельно выстраивают стратегию только 7% инвесторов.
Второй тип инвесторов работает на платформе с помощью функции «автоинвест», которая самостоятельно распределяет средства в соответствии с заданными параметрами риска и срока займа. Данной стратегией пользуется 13% инвесторов.
Существует два пути вывода средств с платформы. Первый – ждать срока погашения займа. Второй – продать займ другому инвестору на вторичном рынке. После продажи актива средства поступают на банковский счет инвестора.
Сергей Васильев про ключевую ставку ЦБ, про экономику, про ситуацию на Ближнем Востоке и на Украине
Экономику России, ключевую ставку ЦБ, конфликт на Ближнем Востоке и «золотые» облигации обсудили с финансистом, председателем совета директоров инвестиционной группы «Русские фонды» Сергеем Васильевым.
Васильев полагает, что военные действия между Палестиной и Израилем, продолжающиеся почти 3 недели, могут привести к затяжному конфликту. Израилю оказывают военную помощь США, Палестину поддерживают арабские страны.