Российский фондовый рынок к середине сессии находился в сдержанном минусе, корректируясь вместе с котировками нефти и газа. Индекс Мосбиржи к 15:15 мск снизился на 0,25%, до 2881,30 пункта. Индекс РТС упал на 0,25%, до 1146,83 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня ослабевал на 1,7%, располагаясь на 11,46 руб, недалеко от достигнутого на прошлой неделе минимума с декабря прошлого года 11,49 руб. Доллар и евро на Форекс прибавляли в пределах 1%, находясь на 78,79 руб и 91,75 руб соответственно. Российская валюта проявляла локальную слабость перед потенциальным смягчением монетарных условий в стране, а также возможным изменением бюджетного правила.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали котировки ФосАгро (+3,29%), бумаги РУСАЛа (+3,11%), акции РусГидро (+2,85%), котировки ММК (+2,84%), бумаги Эн+ Груп (+2,79%), акции Полюса (+2,05%).
Бумаги ФосАгро получали поддержку от более высоких цен на удобрения в условиях сокращения их поставок на фоне ближневосточного конфликта.
Акции металлургических компаний во вторник стабилизировали «широкий рынок» на фоне роста цен на многие металлы. Котировки золота, в частности, пытаются вернуться к 5200 долл/унц, а на алюминий накануне поднимались до очередного максимума с 2022 года 3479 долл/тонну. Мосбиржа при этом сегодня начала торги мини-фьючерсами на платину и палладий, которые увеличат доступность производных инструментов для частных инвесторов.
В наибольшем минусе к середине дня находились обыкновенные акции Башнефти (-2,85%), бумаги Русснефти (-2,42%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (-1,86% и -1,27%), котировки Распадской (-1,81%), бумаги Газпром нефти (-1,62%).
Акции нефтяных компаний во вторник сохраняли склонность к нисходящей коррекции и отступлению от недавних максимумов вместе с ценами на нефть.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи Европы: позитивный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии: +1,7%. Индикатор на фоне вчерашнего улучшения настроений в США продолжил восстановление от достигнутого в начале недели минимума с ноября прошлого года 5543 пункта, но все еще находится ниже ближайшего важного краткосрочного сопротивления 5960 пунктов, что указывает на коррекционный характер роста. Опубликованные сегодня в регионе данные при этом показали падение экспорта и импорта Германии в январе на 2,3% м/м и 5,9% м/м соответственно при увеличении профицита торгового баланса до 21,2 млрд евро, выше прогнозов.
Нефтяной рынок: умеренно негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии оставались в минусе и теряли около 6%, вернувшись немногим выше 90 долл/барр и сохраняя высокую волатильность в условиях продолжения конфликта на Ближнем Востоке и неопределенности относительно возможных мер поддержки рынка. Сегодня министры стран энергетики стран Большой семерки должны обсудить сложившуюся ситуацию. США при этом также дают сигналы в пользу возможного ослабления санкций в отношении России, что могло бы сгладить мировые шоки предложения наряду с сырьем из Венесуэлы. Тем не менее если конфликт в ближайшие недели не будет урегулирован, а страны не согласуют таких масштабных мер как высвобождение стратегических резервов (объем которых также ограничен), нефтяные цены могут оставаться повышенными и стремиться к 100 долл/барр. Прекращение военных действий и устранение повреждений на нефтяных объектах и поставок через Ормузский пролив, напротив, могут вернуть котировки к уровням, наблюдавшимся до эскалации напряженности, ближе к 70 долл/барр
С технической точки зрения котировки нефти Brent в марте прервали долгосрочный медвежий тренд и остаются на самых высоких уровнях с осени 2023 года, но пока не закрепились выше пика сентября 2023 года 95,91 долл/барр, демонстрируя сильную перекупленность. Стабилизация выше 95,91 долл/барр в случае актуальности мировой геополитической напряженности может позволить ценам продолжить более постепенное повышение с перспективой возвращения сначала к пику текущего года 119,50 долл, а затем в район максимумов с 2022 года 125 долл и 138 долл. При сохранении перебоев с поставками продолжительностью несколько недель целью котировок может стать пик 2008 года 147,50 долл/унц. Развитие нисходящей коррекции предвещала бы стабилизация цен ниже ближайших поддержек 88 долл и 85,50 долл, в то время как возвращение к уровням конца февраля ниже 75 долл, вероятно, будет наблюдаться в случае восстановления стабильных мировых поставок нефти или масштабных мер по поддержке рынка. Фьючерсы в ожидании геополитических сигналов могут перейти к колебаниям в районе 100 долл/барр.
Биржи США: нейтральный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ: -0,2%. Настроения в США в условиях сохранения мировой геополитической напряженности остаются нестабильными. После закрытия сегодняшних основных торгов важной для IT-сектора может оказаться отчетность Oracle.
События дня:
- продажи на первичном рынке жилья США в феврале (17.00 мск)
- ежемесячный отчет Минэнерго США (19.00 мск)
- министры энергетики стран Большой семерки обсудят ситуацию на рынке нефти
- совет директоров Яндекса по дивидендам за 2025 г
- квартальные результаты Oracle
Рынок внутри дня
Общий настрой: Западные фондовые площадки к середине дня отступили от его максимумов, возвращаясь к более осторожным настроениям на фоне продолжения иранского конфликта и высоких цен на энергоносители. Индексы Мосбиржи и РТС пребывали в сдержанном минусе, оставаясь в режиме ожидания сигналов со стороны сырьевых площадок и в целом сохраняя умеренно позитивный краткосрочный и среднесрочный настрой.