Фьючерсы на нефть марки Brent завершили четверг подъемом на 4,37%. На дневном графике есть потенциал роста в зону $105,74–106,54. Пока нет слома поддержки $95,12, контроль дневного графика на стороне покупателей.
Новостной фон
∙ В районе города Дубаб и стратегически важного Баб-эль-Мандебского пролива на юго-западе Йемена идут масштабные боевые действия.
∙ США готовятся к возможному наземному вторжению в Иран, стягивая новые силы на Ближний Восток. К концу ноября у берегов Ирана могут оказаться три американских авианосца и две новые десантные группы, что увеличит численность американского контингента в регионе до 60 тыс. человек.
∙ Цена российского газа для Китая в 2026 г. может вырасти на 3%, в 2027 г. — на 1,4%. Россия в сентябре резко нарастила экспорт СПГ, увеличив поставки на 35% г/г, до 3,36 млн тонн. Основной прирост пришелся на азиатское направление. Объемы нефтепереработки в России в январе-сентябре снизились на 14% г/г.
∙ Количество рейсов по Северному морскому пути в сентябре достигло рекордных 133 — на 46% больше, чем в августе, и более чем в четыре раза выше показателя 2022 г., по информации Financial Times. Почти половина рейсов пришлась на суда под российским флагом. Арктический маршрут используют и китайские перевозчики, которые ищут альтернативные пути на европейский рынок из-за перебоев с судоходством на Ближнем Востоке и в Красном море.
∙ Объемы поступающей нефти с Ближнего Востока почти вернулись к уровню до начала иранского конфликта, но мировые цены по-прежнему держатся выше $100. Запасы нефти во всем мире сильно сократились и сейчас находятся на самом низком уровне за последние 5 лет, сообщает Bloomberg.
∙ На заседании в воскресенье ОПЕК+ приняли решение не менять объемы добычи нефти в ноябре. Следующее заседание состоится 1 ноября.
∙ Согласно отчету Baker Hughes, число действующих буровых установок для добычи нефти составило 456 (против 422 годом ранее) и увеличилось на 1 за неделю. Количество газовых буровых установок — 133, минус 2 за неделю (против 118 годом ранее).
∙ Продажи бензиновых авто в мире впервые опустились ниже отметки в 50%, по данным Nikkei. Еще 5 лет назад положение бензиновых машин на рынке было совершенно другим. В первой половине 2021 г. на них приходилось 73% мировых продаж. Рост цен на нефть ускоряет переход на электромобили.
Фьючерсы на природный газ. Конец кривой градусо-дней (ECMWF AIFS) все еще находится ниже зоны 10-летней средней. Спрос ожидается ниже среднего уровня, что потенциально может давить на цены в США. Учитываем, что с фундаментальной точки зрения балансовая стоимость форвардного контракта находится в недооценке на 8,8% (справедливая стоимость — $3,32). Вся линейка фьючерсов показывает в среднем +26% недооценки. Такая картина указывает на сильную фундаментальную перепроданность и располагает к среднесрочному росту.
Европейский газ (TTF). В пятницу котировки коснулись нижней границы зоны роста 75,92–77,12. Пока нет слома поддержки 71,94, допускается продолжение роста в область 76,7–77,12.
Американский газ (NG). Началась попытка среднесрочного разворота наверх за счет пробоя сопротивления $3,021. Текущие цели роста: 1) 3,093 2) 3,150–3,187. Пока нет слома минимума 2,912, контроль на стороне покупателей.