Экспертиза / Financial One

Тройка дивидендных компаний с низким риском

Тройка дивидендных компаний с низким риском Фото: facebook.com
5040
Инвесторы с железными нервами могут вкладывать деньги практически во что угодно. Остальные же должны быть немного осторожнее, сосредоточив внимание на менее рискованных инвестициях.

Сегодня мы расскажем про три дивидендные компании, которые отлично подойдут для тех, кто предпочитает надежные инвестиции: Hormel Foods, Enterprise Products Partners и VEREIT.

1. Hormel Foods

Скорее всего, компания Hormel знакома вам как производитель консервированного мяса SPAM. Но на самом деле предприятие владеет более чем 40 брендами продуктов питания, которые являются одними из лучших в своей категории. В последнее время финансовое состояние фирмы оказалось под давлением из-за смены пристрастий покупателей.

Но Hormel не сидит на месте в надежде на лучшее – компания активно корректирует свой портфель, отказываясь от устаревших брендов (например, соль Diamond salt) и покупая новые, которые соответствуют вкусовым предпочтениям современных потребителей (например, гуакамоле Wholly Guacamole).

Несмотря на заключение ряда относительно крупных сделок за последние несколько лет, баланс Hormel остается невероятно сильным. Долгосрочный долг составляет менее 5% капитала, а отношение капитала к процентным платежам по долгу равно 66.

Коэффициент выплаты дивидендов составляет около 45%. И хотя дивидендная доходность Hormel находится на уровне всего около 2%, компания ежегодно увеличивала выплаты в течение более пяти десятилетий, а совокупный годовой темп роста составил 16% за последние 10 лет.

Честно говоря, инвестирование в Hormel нельзя назвать захватывающим. Но если не произойдет кардинальных изменений, компания продолжит расти и развиваться. Что еще более важно, она будет вознаграждать инвесторов растущими дивидендными выплатами. Так что, если вы относитесь к категории консервативных инвесторов, не упустите Hormel из виду.

2. Enterprise Products Partners

Следующим в сегодняшнем списке является партнерство с ограниченной ответственностью Enterprise Products Partners. Возможно, вам покажется странным, что данная компания из сектора электроэнергетики вошла в список низкорискованных инвестиций, но не спешите делать преждевременные выводы.

Предприятие управляет одним из крупнейших и наиболее диверсифицированных бизнесов в Северной Америке. В распоряжении компании находятся тысячи километров трубопровода, миллиарды кубических метров сырьевых хранилищ и перерабатывающие заводы, с помощью которых она доставляет нефть и газ из скважин к конечному потребителю. Примерно 85% валовой прибыли Enterprise Products получает за счет сборов благодаря наличию долгосрочных контрактов.

По существу, бизнес Enterprise будет оставаться сильным до тех пор, пока спрос на нефть и природный газ на высоком уровне, а ситуация вряд ли существенно изменится в ближайшие десятилетия. Таким образом, волатильные цены на нефть не являются большой проблемой.

Enterprise – одна из самых консервативных компаний среднего бизнеса в отрасли. Например, отношение финансового долга фирмы к EBITDA составляет примерно 3 – довольно низкий уровень по сравнению с аналогичными компаниями. При этом EBITDA превышает процентные платежи по задолженностям в 5 раз, а выплаты по дивидендам – в 1,79 раз.

Стоит отметить и впечатляющую дивидендную доходность компании – 6,9%. Enterprise ежегодно увеличивает выплаты уже на протяжении более двух десятилетий. И хотя темпы роста довольно скромные, высокая стартовая доходность выглядит очень привлекательно.

3. VEREIT

Замыкает список инвестиционный траст в сфере недвижимости VEREIT. Наибольшую известность компания, как ни странно, получила благодаря бухгалтерскому скандалу, произошедшему в 2014 году. Но дела фирмы пошли в гору, и она наконец-то начала разбираться с последствиями этой проблемы.

Тем не менее есть несколько ключевых факторов, которые следует иметь в виду. Компания обладает одним из крупнейших портфелей чистых арендных активов в стране. Чистая арендная плата за недвижимость предполагает оплату арендаторами большую часть эксплуатационных расходов, что является низким риском для арендодателя.

Кроме того, бизнес компании является одним из самых диверсифицированных: магазины занимают 44% в портфеле, рестораны – 21%, офисные здания – 18,5%, промышленные здания – 16,5%. И хотя последние пять или шесть лет VEREIT работала над тем, чтобы вернуть доверие инвесторов, новой управленческой команде удалось выполнить все поставленные перед собой цели.

Реальная выгода для инвесторов здесь заключается в том, что со всеми юридическими трудностями компания справилась и готова вновь активно развивать свой бизнес. Коэффициент P/FFO VEREIT находится на уровне около 14, что довольно мало по сравнению с другими предприятиями из данной отрасли, значение данного коэффициента которых равно примерно 20. Плюс ко всему, дивидендная доходность фирмы составляет 5,6%, так что ее акции точно достойны места в вашем портфеле.

Что в итоге

Hormel, Enterprise и VEREIT выплачивают довольно высокие дивиденды, а бизнес каждой их трех компаний находится в хорошем состоянии. Маловероятно, что медвежий рынок изменит это, так что даже в худшие времена ваш портфель будет защищен от рисков. Тройка компаний из сегодняшнего списка достойна внимания инвесторов, а в особенности – консервативных.

Партнер Баффета предупредил о неприятностях

Вице-президент Berkshire Hathaway и давний деловой партнер Уоррена Баффета Чарли Мангер в среду сделал страшный прогноз.

«Я думаю, нас ждет много неприятностей, – сказал он на ежегодном собрании акционеров Daily Journal в Лос-Анджелесе. – На рынке слишком много излишеств».

Господин Мангер подчеркнул, насколько велики сейчас риски, в особенности для инвесторов, которые вкладывают средства в китайский рынок.

Продолжение





Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Важных общерыночных драйверов роста в октябре может не появиться
    Елена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 01.10.2025 11:51
    54

    Российский рынок акций к окончанию основных торгов отступил от внутридневных минимумов и завершил день в символическом плюсе во многом благодаря техническим и корпоративным факторам. Индекс Мосбиржи к 18.50 мск вырос менее чем на 0,1%, до 2684,60 пункта. Индекс РТС увеличился на 0,33%, до 1023,75 пункта, продолжая получать поддержку со стороны рубля. more

  • Строительная отрасль нуждается в поддержке ЦБ РФ и ипотечных заёмщиков
    Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global 01.10.2025 11:42
    57

    Поддержку строительного сектора надо продолжать, заявил президент Владимир Путин на встрече с вице-премьером правительства РФ Маратом Хуснуллиным. Одной из главных таких мер сейчас является наличие льготных ипотечных программ, стимулирующих возведение нового жилья.more

  • Курс рубля ускоряет рост
    Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» 01.10.2025 11:10
    82

    Рубль на старте сессии резко подешевел к юаню, но вскоре возобновил активное укрепление и переписал трехнедельный максимум, торгуясь в хорошем плюсе. Пара CNY/RUB опустилась немного ниже психологически важного уровня 11,5 руб.more

  • Более агрессивные темы добычи странами ОПЕК+ опустят стоимость нефти до $60–65
    Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global 01.10.2025 10:56
    75

    ОПЕК+ 5 октября обсудит ускоренный выход из ограничений и добавление к добыче ещё 500 тыс. б/с в течение трёх месяцев. Речь идёт о более агрессивном темпе наращивания производства по сравнению с нынешним графиком, где на ноябрь базово закладывается прибавка порядка 137–140 тыс. б/с.more

  • Прогнозы на октябрь. Индекс Мосбиржи смотрит на годовые минимумы, ЦБ РФ может вновь не оказать поддержки
    Елена Кожухова, аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» 01.10.2025 10:36
    108

    С фундаментальной точки зрения российский фондовый рынок в октябре, вероятно, продолжит реагировать главным образом на геополитические сигналы и будет ждать согласования 19-го пакета санкций ЕС, который должен коснуться прежде всего энергетических компаний (в частности, Роснефти и Газпром нефти), импорта СПГ и снижения потолка цен на нефть, банков, судов нефтяного флота и компаний третьих стран (Китая, Индии и других).more