Уоррен Баффет известен тем, что ставит против Уолл-стрит. Поэтому, когда аналитики и Баффет сходятся во мнении о том, какими акциями следует владеть, стоит обратить на это внимание.
Berkshire Hathaway (BRKB) Баффета владеет долями в девяти компаниях – включая General Motors (GM), Amazon.com (AMZN) и Chevron (CVX) – которые, по мнению аналитиков, вырастут на 20% и более в ближайшие 12 месяцев, говорится в анализе Investor's Business Daily данных S&P Global Market Intelligence и MarketSmith.
Такой всеобщий бычий настрой сейчас очень важен. В недавнее время аналитики стали осторожнее относиться к некоторым компаниям. Баффет тоже не стремится покупать. Во втором квартале Berkshire продала акции на сумму около $1 млрд, пишет Barron's.
Это означает, что второй квартал стал «четвертым из последних пяти кварталов, когда компания становилась чистым продавцом акций», – отмечает Barron's.
Но аналитики и Баффет все же смогли сойтись во мнении о нескольких компаниях из S&P 500.
Amazon.com
Amazon.com занимает достойное место в портфеле Баффета. Это самая важная компания в портфеле Berkshire Hathaway, акции которой, по мнению аналитиков, по-прежнему обладают потенциалом роста более чем на 25%.
По состоянию на конец второго квартала Berkshire владела акциями интернет-магазина на сумму более $1,7 млрд. Несмотря на то, что акции Amazon не демонстрировали взрывной динамики в этом году, они стабильно удерживают свои позиции. Однако аналитики считают, что через 12 месяцев бумаги компании должны стоить на 28,8% больше, чем сейчас. Во вторник акции закрылись на отметке $3241,96, а ценовой ориентир аналитиков составляет $4171.
Тем не менее важно отметить, что Баффет сохраняет осторожность в отношении Amazon. Бумаги компании занимают всего 0,6% от всех американских акций в портфеле Berkshire. Сравните это значение с показателем в 43,5% – такое количество портфеля Berkshire Hathaway занимают акции Apple (AAPL). Berkshire владеет примерно 5,4% акций Apple, находящихся в обращении, стоимостью $133,3 млрд.
При этом аналитики настроены более негативно в отношении Apple. Они считают, что в ближайшие 12 месяцев акции компании вырастут всего на 8,7%.
GM
General Motors по-прежнему остается той компанией из активов Уоррена Баффета, которая больше всего нравится аналитикам.
Эксперты считают, что через 12 месяцев акции автопроизводителя будут стоить $71,87 за штуку. Если прогноз оправдается, то стоимость бумаг увеличится более чем на 40% по сравнению с ценой закрытия вторника в $50,47.
Тем не менее во втором квартале Баффет продал 7 млн акций компании. Но после того, как в этом году стоимость GM подскочила на 21,2%, позиция Баффета в GM по-прежнему стоит более $3 млрд. Berkshire владеет 4% бумаг GM, которые составляют примерно 1% от стоимости ее американского портфеля акций.
Аналитикам нравится еще один актив Уоррена Баффета: энергетическая компания Chevron. Они считают, что через 12 месяцев компания будет стоить почти на 22% больше, чем сейчас.
Во втором квартале Berkshire продала около полумиллиона акций Chevron. Но имейте в виду, что с начала года бумаги компании выросли на 19%, а Berkshire по-прежнему владеет более чем 23 млн ее акций на сумму $2,3 млрд. Компании Баффета принадлежит около 1,2% акций Chevron.
Уолл-стрит и Баффет не сходятся во взглядах
Ничего не изменилось – Баффет по-прежнему не согласен с аналитиками по большинству акций.
Эксперты до сих пор не видят ничего особенного в Bank of America (BAC), акции которого занимают второе место в портфеле Баффета. Аналитики прогнозируют, что в ближайшие 12 месяцев бумаги компании вырастут всего лишь на 5%. Баффет владеет более чем 1 млрд акций BofA на сумму $41,5 млрд. Акции финансового конгломерата составляют почти 14% американского портфеля Berkshire Hathaway, уступая лишь Apple.
Кроме того, Баффет и аналитики абсолютно не согласны друг с другом в отношении продуктовой сети Kroger (KR). Во втором квартале Бафет увеличил позицию Berkshire в Kroger более чем на 20%, или на 10,7 млн акций. Теперь Berkshire Hathaway владеет более чем 8% акций компании.
Аналитики, однако, считают, что Баффет заблуждается. Судя по их прогнозам, Kroger по цене $45,44 за акцию переоценена более чем на 15%.
Так что будьте уверены в том, что между «Оракулом из Омахи» и Уолл-стрит все еще существует огромная пропасть – даже несмотря на то, что эксперты сходятся во мнениях относительно нескольких компаний S&P 500.
Акции Уоррена Баффета, которые нравятся аналитикам
|
Компания |
Тикер |
Изменения в стоимости акций с начала года |
Потенциальный рост согласно ценовым ориентирам аналитиков |
Стоимость позиции Berkshire Hathaway (в млн) |
|
General Motors |
(GM) |
21,2% |
42,4% |
$3028 |
|
Liberty SiriusXM |
(LSXMA) |
10,8% |
32,7% |
$711 |
|
Teva Pharmaceutical |
(TEVA) |
-1,8% |
28,8% |
$406 |
|
Amazon.com |
(AMZN) |
-0,5% |
28,7% |
$1729 |
|
Chevron |
(CVX) |
19,3% |
21,9% |
$2329 |
|
Sirius XM Holdings |
(SIRI) |
-3,9% |
21,4% |
$267 |
|
Liberty Latin America |
(LILA) |
18,0% |
20,3% |
$34 |
|
T-Mobile US |
(TMUS) |
4,3% |
20,3% |
$737 |
|
Merck |
(MRK) |
-3,6% |
20,1% |
$721 |
Источники: IBD, S&P Global Market Intelligence
Какие акции покупать ради дивидендов в России и США
Поговорили про инвестиции в дивидендные компании с Сергеем Ермоленко, брокером по работе с ключевыми клиентами «БКС брокер».
Далее делимся мнением эксперта от первого лица.
Выплаты дивидендов по российским компаниям происходят не на ежемесячной основе, а на ежеквартальной. То есть многие компании платят по итогам первого квартала, первого полугодия, третьего квартала и по итогам всего года. Таким образом, частичное распределение нераспределенной прибыли в пользу акционеров как метод поощрения распространен в России и на развивающихся рынках.
На развитых рынках большая часть компаний поощряет своих акционеров в виде выкупа акций, а не в виде дивидендов, из-за разницы в налогах. Налог на дивиденды, как правило, в три раза превосходит налог на прирост капитала. Для российского рынка акций или для российского инвестора такой разницы нет.