Пятерка дивидендных компаний, о которых пойдет речь, несомненно, является ловушкой для инвесторов. Хотя игроки имеют высокую дивидендную доходность, она недолговечна.
Со временем компании сокращают выплаты, и доходность начинает падать, или же вовсе перестают платить дивиденды. Как не попасть впросак, рассказал инвестор Райн Уильямс, автор одноименного YouTube-канала.
Итак, какие компании инвесторам лучше обходить стороной?
1. AGNC Investment (AGNC)
AGNC Investment Corp является инвестиционным трастом недвижимости (REIT). Компания предоставляет частный капитал рынку жилья США, обеспечивая ликвидность на ипотечных рынках жилой недвижимости и, в свою очередь, способствуя приобретению жилья в Соединенных Штатах.
За последние шесть месяцев акции AGNC упали на 9,63%. По состоянию с первого января и на закрытие торгов пятницы компания также находится в красной зоне с результатом в минус 3,15%. За последние пять лет бумаги AGNC потеряли в стоимости почти 50%.
Тем не менее AGNC предлагает инвесторам огромную дивидендную доходность на уровне 14,5%. Но если посмотреть на дивидендную историю компании за последние пять лет, можно увидеть устойчивый тренд на сокращение выплат. В 2018 году AGNC выплачивала 18 центов на акцию, а к настоящему времени уменьшила выплаты до 12 центов. Обратите внимание на то, что компания сокращает выплаты довольно агрессивными темпами: средний годовой показатель сокращения дивидендов за последние десять лет составляет почти 12%.
В общем, картина плачевная: вы не только лишитесь части инвестиций из-за нисходящей динамики акций, но и не сможете заработать на дивидендах.
«Инвесторы часто смотрят только на процент дивидендных выплат. Они видят показатель на уровне 14% и бездумно инвестируют, даже не пытаясь провести хоть какое-то исследование. Так деньги не заработаешь», – объясняет Райн Уильямс.
2. Zim Integrated Shipping Services (ZIM)
Zim – израильская компания морского судоходства. С 2021 года торгуется на Нью-Йоркской фондовой бирже, входит в число 20 крупнейших компаний морских перевозок в мире.
Акции компании погрязли в красном цвете: за последний год стоимость бумаг снизилась почти на 75%. При этом дивидендная доходность вас, скорее всего, шокирует: показатель находится на уровне 132,94%. Нет, это не шутка.
История дивидендных выплат Zim выглядит довольно сумбурно. В марте прошлого года компания действительно произвела крупную выплату на уровне $17 на акцию, благодаря чему обрела популярность среди инвесторов. Тем не менее в дальнейшем выплаты начали сокращаться. В мае текущего года компания сообщила, что вообще не будет выплачивать дивиденды за первый квартал, ссылаясь на снижение фрахтовых ставок и слабый спрос. Новость привела к значительному снижению котировок.
«Никто не отрицает, что, если Zim платит дивиденды, то делает это по-крупному. Но лично мне не нравится сумбурная динамика, присущая дивидендной политике компании. Я предпочитаю стабильность, даже если это означает упустить дивиденды на уровне выше 130%», – говорит Уильямс.
3. Armour Residential REIT (ARR)
Armour Residential является инвестиционным трастом недвижимости. Компания инвестирует исключительно в ценные бумаги с ипотечным покрытием, выпущенные или гарантированные государственными структурами США, такими как Федеральная национальная ипотечная ассоциация.
Акции ARR находятся в нисходящем тренде уже очень долгое время. За последние полгода бумаги потеряли в стоимости почти 18%, за последний год упали на 25%, а за пять лет снизились более чем на 78%.
Как вы уже могли догадаться, дивидендная доходность ARR находится на высоком уровне и составляет 18,57%. Тем не менее статистика показывает, что за последние пять лет Armour Residential сокращала дивиденды в среднем на 13,25% в год. Десять лет назад инвесторы могли получить 64 цента на акцию в виде дивидендов, но к настоящему времени выплаты снизились всего лишь до 8 центов.
4. Prospect Capital Corporation (PSEC)
Prospect Capital Corporation – компания, занимающаяся развитием бизнеса и специализирующаяся на финансировании среднего и зрелого рынков. Кроме того, компания осуществляет инвестиции в недвижимость, в частности в класс активов многоквартирной жилой недвижимости.
Хотя за последний месяц акции PSEC выросли на 3,55%, за последние полгода бумаги потеряли более 13% стоимости. Пятилетняя динамика тоже выглядит неутешительно: минус 7%.
Дивидендная доходность компании находится на уровне 11,36%, но за последние пять лет Prospect Capital сокращала выплаты в среднем на 1,25% в год. В 2014 году вы могли получить 11 центов на акцию в виде дивидендов, а к настоящему времени – лишь 6 центов.
«Не понимаю, зачем вообще кто-то инвестирует в PSEC. Если вы хотите вложиться в сегмент развития бизнеса, сделайте ставку на качественные компании, такие как Main Street Capital Corporation (MAIN) и Ares Capital (ARCC)», – поделился мнением Уильямс.
5. Annaly Capital Management (NLY)
Annaly Capital Management является диверсифицированной компанией по управлению капиталом с инвестиционными стратегиями в области ипотечного финансирования. Компания владеет портфелем инвестиций, связанных с недвижимостью.
За последний месяц акции Annaly Capital снизились в стоимости на 2,58%, а за год потеряли почти 19%. За последние пять лет бумаги компании упали более чем на 52%.
Дивидендная доходность NLY составляет 13,31%. Но история все та же: за последние пять лет компания сокращала выплаты в среднем на 8,61% в год. Если десять лет назад инвесторы могли получить $1,80 на акцию в виде дивидендов, то сейчас значение снизилось до 65 центов.
Источники: видео «5 Dividend Stocks You Should NEVER BUY AGAIN», Investing.com
Как инвестировать грамотно: пятиминутный анализ акций для начинающих
Сегодня обсудим простой пошаговый анализ акций, который займет у вас менее пяти минут. О том, какие акции следует покупать и как получить наибольшую доходность с помощью простого, но действенного способа, рассказал Джозеф Хоуг, финансовый советник и автор YouTube-канала «Let's Talk Money! with Joseph Hogue, CFA».
Долгие годы казалось, что акции только и делают, что растут, и на них легко заработать. Но на рынок вернулась волатильность, поэтому разумнее грамотно подойти к выбору компаний для инвестиций, если ваша цель высокая доходность.