Тем не менее высокие дивидендные выплаты некоторых компаний являются результатом того, что рынок не оценивает долгосрочный потенциал денежных потоков акций. Три аналитика Motley Fool рассказали о высокодоходных фирмах, являющихся для них фаворитами. Читайте дальше, если хотите узнать, почему вам стоит обратить внимание на AT&T, Western Digital и NextEra Energy Partners.
1. AT&T (Тодд Кэмпбелл)
Динамику акций AT&T вряд ли можно назвать выдающейся, но дивидендная доходность компании выглядит настолько соблазнительно, что инвесторам стоит без лишних раздумий добавить ее бумаги в свой портфель как можно скорее.
Не секрет, что стационарные телефоны становятся пережитком прошлого. Может показаться, что в таких условиях операторам оказывается некуда расти. Тем не менее беспроводная связь остается востребованной среди обладателей смартфонов, планшетов и электроники следующего поколения, так что AT&T по-прежнему является важным игроком в данном секторе.
Бизнес компании позволяет миллионам пользователей общаться (или просто сидеть в интернете) без каких-либо усилий, а приближающаяся разработка 5G, более быстрой сети, должна в разы повысить спрос на услуги AT&T.
Следует признать, что конкуренция в области беспроводной связи довольно жесткая, но AT&T также предприняла шаги для диверсификации своей выручки. Например, компания приобрела DirecTV и Time Warner, что дало ей важный доступ к растущему сектору развлечений. Одна только сделка с Time Warner принесла фирме HBO, мощную компанию с очень популярным сериалом «Игра престолов».
Читайте: 5 акций компаний, которые оправдали ставку на их рост
В прошлом году AT&T произвела колоссальные $43 млрд операционных денежных средств средств и $22 млрд свободных денег. В этом году свободный денежный поток компании может увеличиться еще на 16%, что обеспечит финансовую гибкость, способствующую росту дивидендов. В общем, акции AT&T можно смело назвать выгодной покупкой благодаря многочисленным драйверам для увеличения дивидендов и внушительной доходности в 6,3%.
2. Western Digital (Лео Сан)
Western Digital потеряла около 40% своей стоимости за последние 12 месяцев, поскольку востребованность в ее традиционных жестких дисках упала из-за вялых продаж ПК и слабого спроса среди корпораций. Кроме того, сократился и спрос на флэш-продукты компании из-за падения цен на NAND.
Тем не менее сейчас акции Western Digital торгуются с коэффициентом P/E, равным 12, а форвардная дивидендная доходность составляет почти 4%. Кроме того, есть явные признаки, что основные направления деятельности WD достигли циклического дна. Продажи ПК должны снова ускориться, как только Intel решит проблемы с выпуском микросхем, а цены на NAND могут перестать снижаться во второй половине 2019 года.
Выручка Western Digital упала на 27% в годовом исчислении в прошлом квартале, поскольку ее прибыль на акцию сократилась на 95%, но прогнозы руководства компании на четвертый квартал (падение выручки и EPS на 27% и 94% соответственно) позволяют предположить, что многоквартальное снижение ее финансовых показателей, наконец-то, достигло дна.
Уолл-стрит ожидает, что выручка WD в этом году упадет на 19%, а в следующем году – на 3%. Судя по прогнозам, EPS фирмы сократится на 67% в этом году и на 20% в следующем. Такие показатели не сильно радуют, но в ближайшем будущем бизнес компании должен нормализоваться.
Читайте: 9 дивидендных компаний для любой инвестиционной стратегии
Western Digital нельзя назвать идеальным вариантом для консервативных инвесторов, поскольку в прошлом квартале свободный денежный поток компании ушел в минус. Тем не менее если вы готовы пойти на некоторый риск и дать WD возможность восстановиться, будете щедро вознаграждены в будущем.
3. NextEra Energy Partners (Трэвис Хоиум)
Одно из основных качеств надежной дивидендной компании – стабильность выплат. В области энергетики не так много фирм, бизнес которых является более стабильным, чем у NextEra Energy Partners, энергетической компании с 5330 мегаваттами операционных активов. NextEra Energy вместе со своими дочерними предприятиями является крупнейшим в мире генератором возобновляемой энергии ветра и солнца. В дополнение к ветровой и солнечной энергии, комапния использует установки, работающие на природном газе, ядерной энергии и нефти.
Активы компании подкреплены долгосрочными контрактами на продажу энергии коммунальным предприятиям, благодаря чему NextEra Energy получает стабильный доход, что и способствует постоянности дивидендных выплат. Уникальность заключается в том, что средний контракт на продажу энергии составляет 17 лет, поэтому сводный денежный поток компании всегда находится на высоком уровне.
Помимо надежности существующих контрактов, из-за того, как NextEra Energy Partners структурирована, руководство ожидает, что как минимум в течение следующих восьми лет компания сможет выплачивать не облагаемые налогом дивидендные выплаты в виде возврата капитала. На данный момент дивидендная доходность фирмы составляет 4,3%.
Дивиденды на разный вкус
Вне зависимости от того, в каком секторе компания осуществляет свою деятельность, она может принести огромную дивидендную доходность своим акционерам. Если вы ищите стабильные выплаты, присмотритесь к AT&T, Western Digital и NextEra Energy Partners.