Последние несколько месяцев рынок демонстрировал высокий уровень волатильности. Неопределенность вызывали несколько разных факторов, но самый главный из них – а именно президентские выборы в США – наконец-то исчерпал себя.
Текущий политический климат считается благоприятным для инвестиций в сферу здравоохранения. Недавно стратег Goldman Sachs Дэвид Костин изменил свою оценку в отношении сектора здравоохранения с «underweight» до «overweight».
Костин рекомендует приобретать акции компаний, работающих в области медицины, для того чтобы грамотно диверсифицировать свой портфель. Он отмечает, что сектор вырос на 6% за последний месяц, но цены по-прежнему находятся на низком уровне: «Сектор здравоохранения – лучшая инвестиционная возможность с точки зрения потенциального роста стоимости. Акции таких компаний сейчас очень дешевы».
Но как же инвесторам не прогадать с выбором и сделать ставку на долгосрочных победителей? Одна из стратегий – следить за действиями профессионалов, такими как Дэвид Шоу. Его имя отлично знакомо приверженцам количественного трейдинга. Шоу удалось превратить свою фирму D. E. Shaw в гиганта хедж-индустрии. И хотя сейчас повседневными делами компании управляет исполнительный комитет, Шоу по-прежнему участвует в принятии стратегических решений на более высоком уровне.
Финансовые эксперты взяли за основу недавние шаги D. E. Shaw и составили список из трех компаний, на которые стоит сделать ставку. Судя по информации TipRanks, аналитическое сообщество Уолл-стрит настроено в отношении каждой из них позитивно.
1. Vertex Pharmaceuticals
Начнем с Vertex Pharmaceuticals, компании из Бостона, которая занимается разработкой лекарственных препаратов для пациентов с муковисцидозом, серьезным и часто фатальным генетическим заболеванием легких. В настоящее время на рынке представлены четыре одобренных препарата Vertex для лечения муковисцидоза.
Также компания ведет исследования, посвященные разработке препаратов для лечения редких генетических заболеваний. Стратегия Vertex заключается в создании лекарств, с помощью которых можно будет не просто подавить симптомы заболевания, а вылечить или стабилизировать генетическую мутацию, которая их вызвала. Компания разрабатывает препараты для лечения различных заболеваний, включая серповидно-клеточную анемию, бета-талассемию и мышечную дистрофию Дюшенна.
Vertex показала хорошие финансовые результаты в третьем квартале – выручка составила $1,54 млрд, что на 62% больше, чем годом ранее. EPS достигла $2,64, на 10,5% превысив прогнозы.
Тем не менее не все дела компании обстоят гладко. В октябре руководство объявило, что из соображений безопасности предприятие прекратит работу над второй фазой исследования действенности основного препарата для лечения заболеваний легких VX-814. Это привело к падению акций на 20%, и они до сих пор не восстановились.
В третьем квартале компания Шоу приобрела 203308 акций VRTX. На данный момент позиция оценивается в $46,8 млн. Но важно помнить, что Шоу приобрел ценные бумаги до появления новостей о VX-814.
Аналитик Piper Sandler Эдвард Тентофф пишет следующее: «Хотя прекращение исследования в отношении действенности VX-814 для лечения дефицита альфа-1-антитрипсина (AATD) разочаровало нас, мы считаем, что распродажа акций VRTX сильно преувеличена. Компания инициировала вторую фазу исследования препарата VX-864, причем он может уменьшить гепатотоксичность, которую вызывал VX-814. Первые данные мы увидим уже в первой половине 2021 года».
Тентофф рекомендует покупать. Его ценовой ориентир в $307 подразумевает потенциал роста на 33% в течение следующих 12 месяцев.
В целом 14 аналитиков Уолл-стрит советуют покупать, 4 рекомендуют удерживать. Средний ценовой ориентир составляет $287,50, что предполагает возможность роста на 24% в предстоящем году.
2. Cigna Corporation
Cigna – один из крупнейших игроков в отрасли медицинского страхования. Дочерние компании Cigna предоставляют широкий спектр медицинских и стоматологических страховых продуктов, страховку на случай нетрудоспособности и так далее. Компания является основным поставщиком планов Medicare и Medicaid. Общая выручка Cigna за 2019 календарный год составила более $153 млрд.
В этом году выручка компании может превысить результат за 2019 год. Выручка за первый квартал составила $38 млрд и впоследствии продолжила расти. В третьем квартале показатель достиг $41 млрд, а прибыль на акцию – $4,41. EPS компании превосходит прогнозы аналитиков уже семь кварталов подряд. Отличные финансовые результаты отражают качество и надежность бизнеса крупного медицинского страховщика во время глобального кризиса в области здравоохранения.
Среди главных фанатов деятельности компании – Дэвид Шоу. В третьем квартале его фонд пробрел 782737 акций, при этом общая позиция теперь составляет 804425 акций. На данный момент она оценивается в $168 млн.
Аналитик Deutsche Bank Джордж Хилл впечатлен результатами компании. Он пишет следующее: «Мы по-прежнему рассматриваем Cigna как одну из самых привлекательных историй роста в сфере предприятий, занимающихся организацией медобслуживания, хотя признаем, что пессимизм инвесторов в отношении сферы коммерческого страхования может притормозить рост акций в краткосрочной и среднесрочной перспективе», – заключил аналитик.
Хилл рекомендует покупать, установив ценовой ориентир в $280. Такой прогноз говорит о возможности роста на 34% в 2021 году.
13 аналитиков Уолл-стрит советуют покупать и всего один рекомендует удерживать. Средний ценовой ориентир на уровне $255,57 предполагает потенциал роста на 22%.
3. Syneos Health
Завершает список исследовательская компания Syneos. Услуги Syneos включают биоаналитику, клинические разработки, коммерциализацию, диагностику и другие сервисы. Компания обслуживает глобальную клиентскую базу, помогая исследовательским фирмам проводить клинические испытания на поздних стадиях.
Выручка Syneos регулярно превышает $1 млрд в квартал. Результат за третий квартал составил $1,1 млрд. EPS компании растет с первого квартала, когда кризис коронавируса ударил по экономике, а прибыль в третьем квартале, составившая $0,93 на акцию, превысила прогноз на 17%. Годовой рост прибыли на акцию оказался на уровне 20%.
Недавно Шоу приобрел 164135 акций компании. В настоящее время его позиция оценивается в $21,9 млн.
Аналитик JPMorgan Тихо Петерсон пишет следующее: «Мы ожидаем, что в течение следующих нескольких лет компания превзойдет конкурентов по отрасли благодаря диверсификации глобального присутствия и терапевтическому опыту в быстрорастущих сегментах клинических разработок, включая ЦНС, онкологию и сложные заболевания. Таким образом, мы прогнозируем значительный потенциал роста по сравнению с текущими уровнями, поскольку SYNH продолжает генерировать выручку и прибыль выше средних по отрасли».
Петерсон рекомендует покупать, установив ценовой ориентир в $85. Таким образом, потенциал роста составляет 30% в следующем году.
6 аналитиков Уолл-стрит советуют покупать, один рекомендует удерживать. Средний ценовой ориентир на уровне $78,57 предполагает потенциал роста на 20% от текущих значений.
«Инвестирование – это не способ быстро разбогатеть, это способ сохранить заработанный капитал и получить приемлемый доход»
Про важность создания валютной корзины и основную цель инвестирования в фондовый рынок рассказал Fomag.ru Владимир Савенок, директор компании «Личный капитал».
Financial One
Владимир, добрый день! Хочется начать с традиционного валютного вопроса. Под конец года он всех особенно начинает интересовать – колебания валютного курса, рубль то слабеет, то, наоборот, укрепляется. Очень интересно узнать ваше мнение на этот счет.
Что, собственно, с накоплениями делать? Доллары покупать, евро на укреплении рубля, либо ничего не делать, а просто смотреть, что происходит? Насколько вообще важно к этой информации прислушиваться с точки зрения своих накоплений?