На что обратить внимание?
Елена Кожухова, аналитик ИК «Велес капитал»
Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу изменились разнонаправленно. Рублевый индикатор прибавил около 0,1%, испытывая неуверенность недалеко от сопротивления 3180 пунктов (средняя полоса Боллинджера дневного графика), при преодолении которого можно ждать движения в район 3260 пунктов. Долларовый РТС потерял около 0,8%, отступив от сопротивления 1175 пунктов, но в целом чувствует себя достаточно уверенно, стремясь к максимумам с июня и конца мая.
Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу на закрытии торгов упал на 1,8%, достигнув 11,73 рубля. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ при этом составили 85,74 рубля и 92,41 рубля соответственно. В конце июля рынок ждет очередного заседания ЦБ РФ, на котором вероятно еще одно повышение процентной ставки с текущих 16%.
В начале торгового дня российский фондовый рынок может попытаться развить восходящее движение на фоне улучшения внешних настроений, а также ожиданий закрытия дивидендных реестров по привлекательным историям позже в июле. Так, в понедельник с доходностью около 10% последний день можно будет купить привилегированные акции «Россетей Ленэнерго».
Дивидендные реестры по ходу недели также закроются по акциям Совкомбанка (доходность 6,75%) и Газпром нефти (доходность 2,8%). В июле с привлекательными дивидендами также продолжат торговаться такие эмитенты как «Сургутнефтегаз», «Башнефть», Сбербанк, МТС, «Транснефть» и «Евротранс», после закрытия реестров по которым настроения могут ухудшиться перед ожидаемым ужесточением монетарной политики ЦБ РФ в конце месяца.
Аналитики «БКС мир инвестиций»
Позитивное завершение последней недели июня внушает краткосрочный оптимизм. Вероятно, есть шансы вырасти к отметке 3225 пунктов по индексу Мосбиржи, однако это всего лишь 2% от закрытия прошлой недели. Тем не менее на горизонте месяца российский рынок может оказаться под давлением перед заседанием ЦБ и решением по ставке 26 июля. Поэтому российские инвесторы будут пристально следить за данными по инфляции. Также не стоит забывать, что на индекс Мосбиржи могут оказывать давление дивидендные отсечки, поэтому в июле бенчмарк может снова вернуться на нижнюю границу диапазона (3000 п.).
Компания «Газпром» подтвердила начало поставок по дальневосточному маршруту в 2027 году в Китай в объеме 10 млрд куб. м в год, что стало ожидаемым, но умеренно позитивным событием для акционеров. При этом рынок все еще ждет подписания контракта по «Силе Сибири-2» на 50 млрд куб. м. Акции торгуются на уровне 5,4x по P/E 2024п/2025п, с 12% дисконтом к долгосрочному среднему.
Атака БПЛА на НЛМК. Ранее атаки не приводили к нарушению производственной деятельности липецкой площадки. По данным MMI, выпуск стали на заводе в мае вырос на 5% г/г, за январь-май – на 3%. Долгосрочный взгляд на акции НЛМК остается нейтральным – бумага торгуется с премией 10-15% по Р/Е против исторических значений.
Гонконг нарастил закупки алмазов из РФ за 5М24 в 18 раз г/г, что умеренно позитивно для «Алросы». Объем закупок соответствуют 40-50% выручки «Алросы». Ранее принятые ограничения против компании и ее продукции не оказывают негативного влияния на сбыт. У нас негативный взгляд на «Алросу» из-за слабости алмазного рынка и высокой оценки акции – свыше 9х по Р/Е с премией более 50% к средним значениям.
Чистая прибыль ВТБ за 5 месяцев по МСФО составила 233 млрд рублей (-3% г/г), рентабельность на капитал (ROE) составила высокие 25%. В пресс-релизе банк подтвердил ожидания рекордной прибыли в 2024 году. Сохраняем позитивный взгляд на акции ВТБ – текущая оценка по P/E 24п составляет 1,5х против среднеисторического 4,6х.
Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ
На прошлой неделе индекс гособлигаций RGBI смог отскочить от достигнутых ранее минимумов – доходность индекса снизилась на 34 б.п., до 15,59% годовых. Восстановлению котировок способствовал переход Минфина к размещению флотаторов на еженедельных аукционах, что несколько снизило давление на кривую госбумаг. Вместе с тем к концу недели рынок перешел к широкой консолидации после выхода недельных данных по инфляции – на 24 июня рост цен ускорился до 8,6% г/г.
Факторов для продолжения восстановления котировок ОФЗ на рынке пока нет. Напротив, данные по инфляции и майская статистика по высоким темпам кредитования существенно повышает вероятность ужесточения ДКП в июле (+200 б.п. по ставке при сохранении жесткого сигнала регулятора). В результате, ожидаем, что рынок госбумаг останется вблизи текущих уровней. По-прежнему рекомендуем избегать длинных бумаг с фиксированной ставкой, отдавая предпочтение корпоративным флоатерам.
Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global
В пятницу, 28 июня, российский фондовый рынок открылся небольшим ростом, но к концу дня сменил динамику на смешанную, завершив неделю неоднозначно. Индекс Мосбиржи к вечеру подрос на 0,02%, а валютный индекс РТС, наоборот, упал на 0,9%.
Позитивный фон для рынка создают по-прежнему корпоративные и дивидендные новости, а также ожидания реинвестирования полученных дивидендов в фондовый рынок. В то же время заметное ослабление рубля вызвало снижение валютного индекса РТС.
Биржевой курс юаня вырос на 4 копейки, до 11,87 рубля. На внебиржевом рынке доллар США вырос на 1 рубль 25 копеек, до 86,25 рубля, а евро – на 1 рубль 42 копейки, до 92,40 рубля.
Цена нефти Brent понизилась на 0,38%, до $84,94 за баррель. Золото немного снизилось в цене – на 0,01%, до $2336,3 за тройскую унцию.
Лидерами роста на фондовом рынке оказались обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» (+5%) после утверждения акционерами компании на ГОСА дивидендов по всем категориям акций. Лидерами понижения оказались акции золотодобытчика «Селигдар» (-3%), что связано с негативным новостным фоном вокруг компании.
Что с ценами на аренду и покупку квартир в Москве
Про актуальную ситуацию на рынке недвижимости, акции ГК «Пик» и аренду объектов рассказал эксперт по недвижимости Владимир Жоков.
1 июля заканчивает действие программа льготной ипотеки, по которой граждане РФ могут взять ипотечный кредит с субсидированной ставкой на покупку жилья на первичном рынке. Жоков замечает, что на фоне сворачивания программы наблюдался всплеск спроса – люди стремились успеть взять ипотеку по более низкой ставке. В свою очередь застройщики повысили цены на объекты: в начале марта студии продавались за 8,1–8,4 млн рублей, в конце мая цена этих объектов достигла 11,1–11,3 млн рублей.