Вчера финансовыми отчетами с рынком поделились два американских гиганта: Amazon и Apple. Результаты компаний и динамику акций обсудили Пол Габраил и Мо Хусейн, авторы YouTube-канала «Everything Money».
1. Amazon (AMZN)
В четверг Amazon представила отчетность за второй квартал, которая превзошла ожидания аналитиков, а также опубликовала прогноз, указывающий на ускорение роста выручки. Акции компании выросли более чем на 10% на постмаркете.
Ключевые результаты
-
Прибыль на акцию: 65 центов против 35 центов, ожидаемых аналитиками, опрошенными Refinitiv.
-
Выручка: $134,4 млрд против $131,5 млрд, ожидаемых аналитиков, опрошенных Refinitiv.
-
Amazon Web Services: $22,1 млрд против $21,8 млрд выручки, по данным StreetAccount.
-
Реклама: $10,7 млрд против $10,4 млрд выручки, по данным StreetAccount.
Это самый большой показатель прибыли Amazon с момента публикации отчета за четвертый квартал 2020 года. Полученная прибыль свидетельствует о том, что предпринимаемые генеральным директором Энди Джесси меры по сокращению расходов начинают приносить свои плоды.
С осени прошлого года Amazon начала крупнейшую в своей истории серию увольнений, сократив 27 тысяч рабочих мест. Гигант электронной коммерции заморозил прием на работу корпоративных сотрудников, а Джесси занялся сокращением расходов во всех подразделениях компании. По состоянию на конец второго квартала глобальная численность персонала сократилась на 4% в годовом исчислении и составила 1,46 млн человек.
Amazon ожидает, что в третьем квартале объем продаж составит от $138 млрд до $143 млрд, что означает рост в диапазоне 9-13%. Аналитики, по данным Refinitiv, прогнозировали выручку в размере $138,25 млрд.
Amazon вернулась к двузначным показателям роста после того, как в течение пяти из шести последних кварталов рост был однозначным. Джесси, который возглавил компанию после ухода основателя Джеффа Безоса в июле 2021 года, приписывает часть улучшений Amazon Web Services. Ранее в этом сегменте наблюдалось снижение расходов клиентов в связи с экономической неопределенностью.
Хотя акции Amazon и подскочили на фоне сильных результатов, а также показали рост более чем на 50% с начала текущего года, не забывайте о том, что на историческом максимуме бумаги компании были аж два года назад, достигнув отметки в $188,65. С тех пор Amazon так и не удалось вырасти до рекордного показателя, напомнил инвесторам Пол Габраил, соавтор «Everything Money».
«Если честно, я даже не знаю, как оценивать эту компанию. Она занимается всем подряд. Существуют даже споры о том, какая на самом деле валовая маржа у Amazon. Прошло много времени с тех пор, как 100% доходов компании приходилось на AWS. И даже несмотря на то, что бизнес растет бешеными темпами, компания все равно делает недостаточно денег», – объясняет эксперт.
«Конечно, вы мне сейчас скажете, что я ничего не понимаю, и Amazon на самом деле отличная компания. Хорошо, допустим, я ничего не понимаю, а вы готовы платить любые деньги за акции Amazon, не обращая внимание на ключевые показатели. Но если вам неважно, сколько нулей мы припишем к стоимости одной акции, то вы не инвестор», – подытожил он.
Пол Габраил советует инвесторам проводить тщательный анализ перед совершением сделки и не переплачивать, поскольку в ином случае в будущем вы получите лишь негативные результаты. Кстати, обратите внимание на соотношение цена/прибыль Amazon: годовой коэффициент P/E находится на уровне аж 307,71, пятилетний тоже довольно высокий – 87,88.
2. Apple (AAPL)
Результаты третьего финансового квартала Apple превзошли прогнозы Уолл-стрит как по прибыли, так и по продажам. Ключевым стал сектор услуг, продажи которого увеличились на 8% в годовом исчислении.
Однако общий объем продаж все же снизился на 1% по сравнению с предыдущим годом, а выручка от продаж iPhone, Mac и iPad упала. Акции Apple потеряли более чем 2% на постмаркете.
Результаты Apple по сравнению с консенсус-оценкой Refinitiv и в годовом исчислении
-
Прибыль на акцию: $1,26 против $1,19.
-
Выручка: $81,8 млрд против $81,69 млрд по прогнозу, снижение на 1% год к году.
-
Выручка от продаж iPhone: $39,67 млрд против $39,91 млрд по прогнозу, снижение на 2% год к году.
-
Выручка от продаж Mac: $6,84 млрд против $6,62 млрд по прогнозу, снижение на 7% год к году.
-
Выручка от продаж iPad: $5,79 млрд против $6,41 млрд по прогнозу, снижение на 20% год к году.
-
Выручка от продажи других продуктов: $8,28 млрд против $8,39 млрд по прогнозу, рост на 2% год к году.
-
Выручка от услуг: $21,21 млрд против $20,76 млрд по прогнозу, рост на 8% год к году.
-
Валовая маржа: 44,5% против 44,2% по прогнозу.
Apple не представила официальных прогнозов на будущее. Компания не делает этого с 2020 года, ссылаясь на неопределенность. Однако технологический гигант все же поделился с рынком некоторыми данными о том, как сложится текущий квартал. Акции начали активно падать после того, как финансовый директор Лука Маэстри заявил, что компания прогнозирует снижение выручки в сентябрьском квартале.
Годовой коэффициент P/E Apple находится на уровне 32, пятилетний составляет 39. Хотя на самом деле это довольно высокие значения, они кажутся не такими уж и страшными, если вспомнить, к примеру, трехзначную оценку Amazon.
«Berkshire Hathaway Уоррен Баффета уже давно инвестирует в Apple. Фраза «Баффет любит Apple» стала девизом для многих инвесторов, скупающих бумаги компании по высоким ценам. Но не забывайте о том, что сам Баффет вряд ли захочет покупать на таких уровнях, как сегодня. Думаю, он считает, что справедливая оценка составляет не более $140 за штуку», – поделился мнением Габраил.
Эксперт обратил внимание на то, что Apple превратилась в невероятно огромного гиганта. Проблема таких размеров для компании заключается в том, что, вне зависимости от предпринятых усилий, ей будет непросто оказать весомое влияние на рост своего бизнеса.
За 2022 год Apple сгенерировала колоссальные $394 млрд выручки. Таким образом, даже если компания выпустит на рынок инновационный продукт, который сможет приносить ей $10 млрд выручки, итоговое значение от общей суммы все равно будет ничтожным. Apple – жертва своего собственного успеха, отметил Габраил.
«Не поддавайтесь эмоциям и не продавайте, если акции падают, а ключевые показатели бизнеса компании при этом выглядят здоровыми. В таком случае рассматривайте распродажу как шанс приобрести акции по цене со скидкой. Недавно я прочитал высказывание Джеймса Клира. Оно звучит следующим образом: "Цели ставят перед собой те, кто хочет выиграть сегодня. Процесс же существует для тех, кто хочет выигрывать каждый день своей жизни"», – сообщил эксперт.
Источники: видео «Amazon Stock Soaring + Apple Stock Dips | APPL Stock | AMZN STOCK», CNBC
Топ финансовых инструментов для инвесторов
Это живой текст, который формируется на основе публикаций fomag.ru и постоянно корректируется с учетом обновлений. Верхние строчки занимают эксперты из самых свежих статей.