Про IPO Arm, историю компании и планы потенциальных инвесторов рассказал автор YouTube-канала «UNRIVALED INVESTING».
Британский разработчик микросхем Arm Ltd, с 2016 года принадлежащий японской компании SoftBank, планирует привлечь более $52 млрд в результате первичного размещения акций, которое, как ожидается, станет крупнейшим в этом году.
SoftBank намерен продать около 10% всех акций, находящихся в обращении, установив цену в диапазоне от $47 до $51 за штуку.
Размещение, которое обещает станет крупнейшим в текущем году, может стать важным испытанием для определения устойчивости недавнего оживления рынка IPO США из-за его значительных размеров. Оно последует за успешными, но менее крупными выпусками, проведенными в июне сетью ресторанов Cava Group и в июле компанией Oddity Tech, занимающейся прямым продажей косметики для потребителей.
По словам людей, знакомых с вопросом, окончательное определение цены размещения ожидается уже на следующей неделе, после чего состоится дебют Arm на бирже Nasdaq.
Размещение акций Arm даст SoftBank возможность со временем продать свою долю в разработчике микросхем. Если в ближайшие месяцы акции вырастут, это может принести большую прибыль. Кроме того, SoftBank сможет получить свежий капитал для возобновления инвестиций в технологические стартапы. Недавно компания заявила о намерении возобновить масштабные инвестиции в искусственный интеллект.
Крупные покупатели
Компания Arm давно разрабатывает и лицензирует высокопроизводительные, недорогие и энергоэффективные центральные процессоры и сопутствующие технологии, на которые опираются многие ведущие мировые полупроводниковые компании и OEM-производители при создании своей продукции. Среди клиентов компании, насчитывающей около 6 тысяч человек, – Apple, Alphabet, Advanced Micro Devices, Qualcomm и Mercedes-Benz.
«Процессоры Arm – самые лицензируемые и распространенные в мире с долей на рынке смартфонов на уровне 99%. Компания практически владеет рынком смартфонов. Ей также принадлежит большинство рынка планшетных компьютеров и цифровых телевизоров. Кроме того, Arm занимает более 10% на мировом рынке облачных вычислений. Если сложить все это вместе, то, по оценкам, доля компании на рынке составляет около 49%, и она постоянно растет», – отметил автор «UNRIVALED INVESTING».
Что касается финансовых результатов Arm, выручка производителя микросхем в прошлом финансовом году снизилась примерно на 1%. В периоды, предшествующие продаже акций, компании часто стремятся к росту выручки, однако за 12 месяцев, закончившихся 31 марта, выручка Arm сократилась до $2,68 млрд. В финансовом квартале, закончившемся 30 июня текущего года, общая выручка компании составила $675 млн по сравнению с $692 млн в аналогичном квартале прошлого года, сократившись примерно на 2%.
Вряд ли сокращение продаж – хотя и небольшое – порадовало потенциальных инвесторов. Тем не менее несколько технологических компаний, многие из которых являются клиентами Arm, заявили, что могут купить акции на общую сумму $735 млн, согласно опубликованным во вторник документам. Эта сумма составляет лишь малую часть ожидаемой стоимости разработчика микросхем. Тем не менее такое заявление является сигналом доверия к компании для других институциональных инвесторов, которые тоже могут рассмотреть возможность участия в IPO.
Среди компаний, планирующих приобрести акции в ходе IPO, значатся такие гиганты, как Advanced Micro Devices, Apple, Intel, Nvidia и Samsung Electronics.
«Я бы предпочел инвестировать в компанию, демонстрирующую более активный рост. Хотелось бы видеть, как каждый квартал компания превосходит предыдущие результаты на 10-20%. Но история Arm выглядит совсем иначе», – поделился мнением эксперт.
«Думаю, инвесторы найдутся, но инвестировать будут больше не в рост, а в стратегическую ценность бизнеса. Тем не менее я рекомендую хорошо подумать перед покупкой. Да, Apple может инвестировать, но это вовсе не означает, что такая инвестиция подходит и вам», – добавил он.
Источники: видео «ARM IPO! APPLE, GOOGLE, INTEL, NVIDIA ARE BUYING THE IPO?», The Wall Street Journal
Стоит ли присмотреться к литию
Про Резервный банк Австралии, сделку слияния и поглощения, литий поговорили с основателем Telegram-канала «Кенгуру капитал» Сергеем Сенюшкиным.
По словам Сенюшкина, лето на австралийском рынке было спокойным. Резервный банк Австралии (RBA) приостановил цикл повышения ключевой ставки. Кроме того, в конце июля стало известно о смене руководства центрального банка страны – 18 сентября ЦБ возглавит Мишель Буллок, находящаяся сейчас на посту заместителя руководителя ЦБ. Сенюшкин замечает, что Буллок придерживается более сдержанной позиции относительно денежно-кредитной политики.