О перспективах «Аэрофлота», акциях Сбербанка и инвестициях в золото рассказал управляющий Александр Баулин трейдеру Андрею Верникову на YouTube-канале «Vernikov100 – инвестирование».
С начала года индекс РТС вырос на 3,4%, до 1003 пунктов, индекс Мосбиржи – на 20%, до 2595 пунктов. Баулин считает рост Мосбиржи условным и объясняет его ослаблением рубля. Признаком окончания роста рынка является рост цен бумаг второго и третьего эшелона, а также рост акций «Газпрома», которые дорожают в числе последних. Тем не менее, рынок имеет потенциал роста примерно до 2800 пунктов даже при устойчивом курсе рубля.
Акции
Если рост российского фондового рынка продолжится, эксперт будет продавать акции российских компаний. Последние несколько недель Баулин перекладывает средства в инструменты фиксированной доходности в рублях и иностранных валютах.
Говоря о перспективах «Аэрофлота», эксперт отмечает, что авиаперевозчик потерял доход от перелетов иностранных самолетов над территорией РФ. Авиапарк компании постепенно стареет. Кроме того, авиакомпания потеряла разрешение осуществлять полеты в ряд зарубежных стран. Управляющий замечает, что сейчас «Аэрофлот» летает в 25 стран, раньше география полета включала 100 стран. Баулин относит акции компании к бумагам третьего эшелона. Акции волатильны, так как бизнес не имеет сильного экономического фундамента. Перспективы развития связаны с наращиваем перевозок внутри страны, для этого необходимо развитие инфраструктуры.
Об акциях Сбербанка эксперт говорит: «Я продал большую часть Сбербанка. У меня был большой пакет Сбербанка, огромный, я его продал по 165 рублей (за акцию – прим. ред.) и начал даже продавать раньше – по 145 рублей (я жертвы приносил рынку). По 165 рублей продал основную часть, часть на объявлении дивидендов, когда он стоил 190 рублей. Кстати, купили ли вы его по 190 рублей, когда дивиденды объявили? А сейчас он 220 рублей. Заработали ли вы 15%? Я – нет, я заработал на этом движении 5 рублей: я на новости купил и через 5–6 рублей продал эту спекулятивную покупку, потому что она была маржинальной. Сбербанк продал, но жалею ли я об этом? Ну не знаю, недополученная прибыль – вот что это такое».
Оставшиеся акции Сбербанка эксперт продаст до дивидендной отсечки, если цена акций достигнет 235–240 рублей. Сейчас бумага торгуется на уровне 228 рублей. Акции «Сбера» остаются лучшими бумагами на российском рынке.
Баулин рекомендует продать акции «Газпрома» по 195 рублей.
Золото
На инвестиции в физическое золото Баулин смотрит умеренно – покупать металл нелегко, а продавать его еще сложнее. Драгметалл как защитный актив становится менее интересным на фоне снижения инфляции. «Мне кажется, оно сыграло свою роль. Надо сказать ему спасибо и ждать следующего момента. Когда он наступит, я, честно говоря, не знаю, поэтому уровни $1900 (за унцию – прим. ред.) чисто условные. Скорее, я бы ориентировался на золото в рублях в районе где-нибудь минус 15% от текущей цены, потому что я не особо верю в рубль еще. Не столько верю в золото, сколько не верю в рубль, поэтому уровень 4500 рублей (за грамм – прим. ред.), наверное, я бы рассматривал», – делится управляющий. Сейчас цена золота составляет $2012,7 за унцию и 5299,7 рублей за грамм.
Неуверенность относительно устойчивости рубля связана с дефицитом бюджета и текущим состоянием платежного баланса. Ожидается, что ЦБ и Минфин предпримут меры, чтобы избежать резкого ослабления рубля к иностранным валютам. Валютный рынок внутри страны находится под контролем Банка России, который ограничивает отток валюты из страны.
По словам эксперта, более 2 тысяч компаний стремятся уйти с российского рынка и вывести капитал с продажи бизнеса в валюте. Кроме того, часть инвесторов хотят выйти с российского рынка акций, однако не могут это сделать из-за блокировки активов. Вероятно, регуляторы будет изменять курс рубля поквартально. На данный момент факторов для укрепления рубля управляющий не видит.
Тимур Турлов рассказал про санкции со стороны Украины
Об украинских санкциях, помощи в обходе антироссийских санкций и продаже бизнеса в России рассказал исполнительный директор Freedom Holding Corp Тимур Турлов в интервью на YouTube-канале «ORDA News».
В 2011 году, когда российская инвесткомпания Freedom Finance начала развивать бизнес в Казахстане, в стране почти не было фондового рынка. Развитие рынка происходило на фоне отсутствия потрясений, благоприятной конъюнктуры и исполнения компаниями обещаний перед клиентами.