Елена Кожухова, аналитик ИК «Велес капитал»
Российский фондовый рынок к середине сессии не показывал значительных изменений, консолидируясь в ожидании более значимых новостей.
Наибольший рост к середине сессии показывали бумаги Cian (+3,35%), котировки «Фосагро» (+3,3%), акции банка «Санкт-Петербург» (+1,35%), бумаги «Газпром нефти» (+1,11%), котировки ПИК (+0,91%) и акции «Русгидро» (+0,85%).
Акции «Фосагро» в среду повышались без конкретных фундаментальных причин. Не исключено, что инвесторы рассчитывают на новые дивиденды компании, которая одна из немногих в РФ осуществила выплаты за первое полугодие текущего года.
С технической точки зрения акции «Фосагро» достигли максимума с 26 сентября и повышаются на объемах выше среднедневных за октябрь, что дает надежды на развитие роста и последующее закрытие дивидендного гэпа с целевым уровнем 6888 рублей. Позитивный краткосрочный сигнал подтвердится при закреплении выше сопротивления 6550 рублей.
Наиболее важное среднесрочное сопротивление при этом находится на уровне 7160 рублей (также средняя полоса Боллинджера недельного графика): стабилизация выше откроет перспективы возвращения к летнему пику 8466 рублей. Позитивный сценарий, скорее всего, будет реализован в случае общерыночного оптимизма и надежд на дивиденды.
В наибольшем минусе к середине сессии находились привилегированные акции «Транснефти» (-1,78%), адр «Озона» (-1,55%), гдр Fix Price (-1,48%), акции «Полиметалла» (-1,39%), котировки «М.Видео» (-1,03%) и бумаги VK (-0,94%).
«Полиметалл» в среду сообщил о снижении выпуска золота за 9 месяцев текущего года по сравнению с уровнем годовой давности на 2% и сокращении выпуска серебра на 1% г/г. Выручка компании при этом упала на 16% г/г, а чистый долг вырос до $2,78 млрд с $1,64 млрд годом ранее. Полиметалл, однако, отметил возобновление экспортных поставок в 3-м квартале в полном объеме и ожидает значительного положительного денежного потока в 4-м квартале.
Великобритания тем временем сообщила о расширении запрета на импорт российского золота, который теперь распространяется на металл, переработанный в третьих странах и содержащий золото из России, а также на импорт ювелирных золотых украшений за исключением нужд личного пользования.
Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global
Абсолютным лидером роста на сообщении о выделении и продаже российского подразделения стал телеком Veon (+33,92%). Инвесторы восприняли намерение компании отказаться от ведения бизнеса в России позитивно, так как зарегистрированный в Нидерландах оператор связи испытывает сложности с выводом на свои счета выручки российского подразделения.
Кроме того, получать основную часть доходов компания не сможет из-за вступления с 2023 года в силу закона о госзакупках, запрещающего участие в них компаниям с долей прямого или косвенного иностранного владения более 10%. Напомним, что с 2018-го от этого направления Veon получает несколько миллиардов рублевой выручки ежегодно.
«Фосагро» (+3,31%) дорожает в ожидании завтрашней публикации отчетности за третий квартал и объявления решения относительно дивиденда. Компания способна отчитаться существенным ростом выручки благодаря высоким ценам на удобрения и увеличению объемов продаж.
В аутсайдерах с начала торгов оказались «Транснефть» п (-1,93%), FixPrice (-1,37%), а также Polymetal (-1,36%), акции которого распродаются на фоне публикации отчетности за третий квартал. Компания зафиксировала рост производства на 7% г/г, до 490 тысяч унций, при снижении выручки на 13%, до $714 млн. С января по сентябрь выплавка золота сократилась на 2%, до 1,014 млн унций, а серебра – на 1%, до 13,8 млн унций.
Андрей Кочетков, PhD, ведущий аналитик «Открытие Research» по глобальным исследованиям
Российский рынок продолжает биться о сильные сопротивления, представленные 50 и 100 дневными скользящими. Если 50-дневная постепенно опускается, то впереди еще 100-дневная на уровне 2188 пунктов. Также продолжается торговля короткими отрезками. Вчерашние лидеры становятся аутсайдерами. Активность остаётся весьма низкой. Объем сделок на основной секции Мосбирже составил 13,2 млрд рублей по сравнению с 13,3 млрд рублей днем ранее.
Лидерами среди индексных бумаг были «Фосагро», ГК «ПИК», «Русгидро», «Роснефть» и привилегированные «Татнефть». Самыми слабыми оказались привилегированные «Транснефть», Ozon, Fix Price, Polymetal и VK Group.
Совет директоров «Лукойл» вновь радует инвесторов рекомендацией выплатить дивиденды по итогам 9 месяцев текущего года в размере 256 рублей на акцию. Дата закрытия реестра предложена на 21 декабря. С учётом прежней рекомендации выплатить дивиденды из нераспределённой прибыли прошлого года общие выплаты в ближайшее время составят 793 рублей на бумагу, что даёт перспективную доходность выше 16%, что явно больше текущих банковских депозитов. Акции отреагировали слабо, повышаясь на четверть процента.
Бумаги Polymetal теряли более 1,3%. Производство золота за 9 месяцев сократилось на 2% до 1,014 млн унций. Однако в III квартале показатель повысился на 7% до 427 тыс. унций. Производство серебра за этот период упало на 1% до 13,8 млн унций. Однако в III квартале рост уже 10% в годовом выражении до 5 млн унций. В конце III квартала в полной мере возобновились экспортные продажи, что позволяет рассчитывать устранить разрыв между производством и продажами до конца года. Polymetal подтвердил план производства до конца года в объёме 1,7 млн унций в золотом эквиваленте, а также ждёт стабильного производства на этом уровне в течение ближайших двух лет. Видимо, рынку всё же не нравится стабильность объемов выпуска.
Общим негативом для акций золотодобывающих компаний стало очередное британское разъяснение по поводу запрета импорта российского золота. К ввозу разрешены лишь личные изделия, а под ограничения попадает даже золото, переработанное третьими сторонами. Соответственно, британский рынок ещё больше закрылся от российского золота, но рынки Китая и Индии кратно больше, если говорить о физическом спросе.
Акции «Самолет» были аутсайдерами строительного сектора. Компания сообщает о росте продаж первичной недвижимости за девять месяцев на 70% до 125,8 млрд рублей. В физическом выражении продажи выросли на 54%. Денежные поступления выросли на 85% до 127,9 млрд рублей. Прирост средней цены продаваемой недвижимости составил 10% за год, или 165,4 тыс. рублей за квадратный метр.
Что не так делает руководство ЦБ
В ходе выступления на благотворительном фестивале «100 лет СССР» экономист и доктор экономических наук Валентин Катасонов сравнил российскую и советскую практику ведения финансовой политики.
Командная экономика
По мнению Катасонова, административно-командная модель экономики является единственной возможной в условиях противостояния с западными странами. Говоря о внутреннем устройстве крупных транснациональных корпораций, эксперт отмечает жесткую командную систему управления, вертикаль которой основывалась на планировании.