В среду, 7 октября, российский фондовый рынок начал торги на премаркете небольшим ростом. Индекс Московской биржи в моменте повышается на 0,27%, преодолев вчерашнее достаточно непростое сопротивление в 2330 пунктов. Возможная коррекция после достижения уровней в 2330-2335 пунктов, скорее всего, окажется краткосрочной и не сможет изменить растущее направление среднесрочного тренда. К главному драйверу роста, представляющему собой ожидания возобновления до конца октября переговоров России, США и Украины по урегулированию украинского конфликта, вчера добавились ожидания ещё и другой трёхсторонней встречи – глав России, США и Китая на предстоящем саммите стран АТЭС, а также – телефонного разговора президентов США и России, о котором накануне сообщил американский президент Трамп. Безусловно, если все эти ожидания до конца месяца не оправдаются, индекс Мосбиржи ждёт снижение в область примерно 2290 пунктов. Однако, учитывая приближающуюся дату выборов в Конгресс США не исключено, что Белый дом может в настоящее время снова вернуться к вопросу об урегулировании на Украине, поскольку пробуксовка в Иране и высокие цены на топливо пока работают против рейтинга республиканцев. Так что вероятность возобновления трёхсторонних переговоров по украинскому вопросу до конца октября выглядит сегодня более реальной, чем, например, ещё месяц назад. А это значит, что индекс Мосбиржи может продолжать среднесрочное движение в область 2350 пунктов.
Мировые цены на нефть с утра растут. Цена Brent повышается на 0,96% до $101,65 за баррель. Президент США Трамп накануне сделал ряд жёстких заявлений в адрес Ирана, получив, в свою очередь, заочный ответ, что Ормузский пролив не будет разблокирован, пока конфликт не завершится. При этом йеменские хуситы утверждают, что правительственные войска не смогли выбить их накануне с побережья Баб-эль-Мандебского пролива, который они, по их заявлениям, всё ещё контролируют. На сегодня ожидаем динамику цены Brent снова в диапазоне $99–103 за баррель.
Сегодня можно обратить внимание на динамику акций Совкомбанка, продолжающего рост на премаркете после вчерашнего ралли, в ходе которого бумаги банка выросли на 4,1%. Начиная с сегодняшнего дня, банк увеличит программу обратного выкупа акций на открытом рынке с 2 до 3 млрд руб. в квартал. Завершившийся в сентябре третий квартал на динамику капитализации Совкомбанка сильно не повлиял, поэтому, видимо, эмитент, считающий текущие рыночные цены слишком заниженными, рассчитывает, что увеличение объёмов выкупа акций может оказать более существенное влияние на рост капитализации банка, чем объявленный ещё летом объём выкупа акций в 2 млрд руб. Однако, если дочерняя структура эмитента начнёт выкупать больше акций, это может в более долгосрочном периоде, хотя и увеличить капитализацию, но одновременно сократить free float и ликвидность бумаг. Сегодня на премаркете акции Совкомбанка растут лучше рынка, повышаясь на 0,84%. Подтверждаем целевую цену для акций Совкомбанка в 17,5 руб. за бумагу и рейтинг «Держать» (не является ИИР).
С сегодняшнего дня и до начала ноября российский Минфин увеличит, как было объявлено в начале недели, ежедневные покупки валюты и золота в ФНБ по бюджетному правилу в шесть раз по сравнению с сентябрём и началом октября до 12,7 млрд руб. При этом, с учётом «зеркалирования» операций Минфина Банком России, чистый объём покупок валюты министерством, исходя из объявленного ЦБ РФ объёма «зеркалирования» в 0,58 млрд руб. в день, может составить 12,1 млрд руб. Для рубля увеличение покупок валюты в ФНБ является негативным сигналом, действие которого, по нашему мнению, может продолжаться как минимум до налогового периода и даты заседания совета директоров ЦБ РФ по ключевой ставке в конце месяца. Для фондового рынка, прежде всего, для индекса Мосбиржи, ожидаемое ослабление рубля, скорее, позитивная новость.
Российский рубль на утренних торгах продолжает снижаться, видимо, на фоне ожиданий увеличения Минфином объёма покупок валюты по бюджетному правилу. Сегодня до конца дня ожидаем, что пара USD/RUB покажет динамику в коридоре 85-86 руб., CNY/RUB – в интервале 12,5-12,8 руб.
По нашему прогнозу, сегодня в течение дня индекс Московской биржи может двигаться в коридоре 2310-2350 пунктов.
