Внешний фон утром понедельника можно назвать неоднозначным. Настроения за рубежом ухудшились, а цены на нефть Brent в условиях сохранения напряженности на Ближнем Востоке вернулись к росту. Котировки золота вновь опустились ниже 4400 долл/унц.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США в пятницу завершились ростом трех основных индексов в пределах 1%. Рынок пытался удержать среднесрочные восходящие тренды, а S&P 500, в частности, вернулся выше отметки 7610 пунктов на фоне более низких цен на нефть, а также данных о замедлении базовой потребительской инфляции США в августе с 2,5% до 2,4% г/г и стабилизации основной на уровне 3,4% г/г. Инвесторы не оставляют надежд на сдержанный тон ФРС на заседании этой недели, хотя ожидания в отношении возможного увеличения процентной ставки также крайне высоки. Доходность 10-летних облигаций США в пятницу скорректировалась к 4,9% после превышения уровня 5% впервые с 2023 года.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,5%, реагируя на очередной скачок цен на нефть. Продажи также обеспечены сообщением ряда крупнейших IT-компаний о необходимости замедления разработок продвинутых ИИ-моделей из соображений безопасности.
Торги на биржах Европы в пятницу завершились ростом индекса Euro Stoxx 50 на 0,9%. Индикатор в рамках коррекции восстановился от минимумов недели и вернулся выше 6300 пунктов, на неделе в целом ощутив нисходящее давление от более высоких цен на энергоносители, а также повышения процентных ставок ЕЦБ еще на 25 базисных пунктов.
На торгах в Азии с утра на фоне ухудшения мировых настроений и продаж в IT-секторе преобладает негативная динамика. Японский Nikkei упал на 0,6%. На этой неделе Банк Японии проведет заседание, на котором ожидается увеличение процентной ставки. Австралийский ASX 200 прибавил 0,1%. Китайские индексы падают в пределах 1%. Во вторник в КНР будет опубликован блок ключевых макроэкономических данных за август. Гонконгский Hang Seng растет на 0,2%, восстанавливаясь от минимумов прошлой недели и поддержки 24 650 пунктов. Южнокорейский KOSPI обвалился на 3,2%, реагируя на ухудшение настроений в ИИ-секторе.
Ближайшие фьючерсы на нефть Brent утром растут примерно на 2,5% после падения почти на 3% в пятницу, когда котировки сначала поднялись до 109,97 долл/барр – очередного максимума с конца мая, после чего скорректировались ближе к 104 долл. Торговля в условиях сохранения напряженности на Ближнем Востоке остается волатильной, при этом фиксацию прибыли в конце прошлой недели вызвали сообщения о планах Ирана и Персидских стран провести переговоры по открытию Ормузского пролива, которые в итоге были отложены на неопределенный срок, что вызвало очередной скачок цен наверх в понедельник. На выходных также продолжились атаки на энергетические объекты Саудовской Аравии, добыча нефти в которой, по сообщениям прошлой недели, упала до минимумов с 1990 года.
События дня:
· новые кредиты Китая в августе (12.00 мск)
· выступление главы ЕЦБ Лагард (18.15 мск)
· Мосбиржа расширяет время проведения торгов, основная сессия начнется в 09.00 мск
· Арктический саммит Евросоюза
· встреча G20 по энергетике в Хьюстоне
· лидеры Шотландии, Уэльса и Северной Ирландии обсудят возможный выход из состава Великобритании
Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС в пятницу отступили от максимумов дня и снизились на 1,21% и 1,1% соответственно, по ходу сессии поднявшись к очередным максимумам с первой половины августа 2320 пунктов и 866 пунктов. Инвесторы негативно отреагировали на сохранение ключевой ставки ЦБ РФ на уровне 14%, хотя данный сценарий был одним из базовых. Тем не менее индикаторы остаются выше ключевых краткосрочных поддержек 2180 пунктов и 806 пунктов (средние полосы Боллинджера дневных графиков), которые создают базу для возвращения к росту.
Рубль к юаню на Мосбирже в пятницу ослаб на 0,2%, до 12,55 руб, на неделе скорректировавшись от достигнутого в начале сентября минимума с февраля 2025 года 13 руб. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 84,25 руб и 97,87 руб соответственно (против 84,35 руб и 98,28 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам.
В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов вернуться к повышению и будет получать поддержку от более высоких цен на энергоносители в условиях сохранения перебоев поставок с Ближнего Востока. Покупки в угольных компаниях при этом будут поддерживать сообщения о росте цен на ресурс в связи с дефицитом на азиатском рынке. Пятничное решение ЦБ РФ оставить ключевую ставку без изменений с ужесточением тона в моменте вызвало умеренно негативную реакцию инвесторов, но в целом не стало неожиданностью, хотя все еще выступает ограничивающим для покупок акций фактором. Участники в РФ на предстоящей неделе будут обращать внимание в том числе на геополитические сигналы в украинском конфликте: напряженность может усилиться перед выборами в Госдуму в период с 18 по 20 сентября. Рынок сохраняет потенциал роста, но монетарные и геополитические факторы предупреждают о необходимости соблюдать осторожность.