Российский фондовый рынок к середине сессии находился в коррекционном минусе, продолжая отступление от недавних многонедельных пиков в ожидании значимых сигналов. Индекс Мосбиржи к 15.10 мск снизился на 0,52%, до 2434,12 пункта. Индекс РТС упал на 0,52%, до 935,57 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня укреплялся на 0,7%, до 12,13 руб, обновив очередной максимум с начала августа. Доллар и евро на Форекс снижались в пределах 1,3%, находясь на 81,12 руб и 90,87 руб соответственно, на минимумах с августа и июля текущего года. Российская валюта продолжала получать поддержку от более высоких цен на нефть и перспективы продолжения переговоров по разрешению украинского кризиса.
С технической точки зрения рубль, после слабости в первых числах октября, перешел к более уверенному укреплению, а юань подошел к важной среднесрочной поддержке 12 руб (средняя полоса Боллинджера недельного графика), недалеко от которой проходит также линия начавшегося в мае восходящего тренда. Гистограмма и линии MACD недельного графика при этом развернулись вниз и дают сигнал на продажу юаня, который подтвердится при стабилизации ниже района поддержек 11,85-12 руб. При «бычьем» для рубля сценарии юань может стремиться к новым минимумам с лета 2026 года с возможной целью движения 10,75 руб (нижняя полоса Боллинджера недельного графика), а далее – к минимуму всего 2026 года 10,29 руб. С фундаментальной точки зрения поддерживать покупки в рубле в ближайшие недели может дальнейшее улучшение геополитического фона в украинском конфликте, сохранение высоких цен на нефть и жестких монетарных условий ЦБ РФ. Доллар и евро в этом случае также могут стремиться к минимумам 2026 года 70,03 руб и 81,88 руб. Отступление юаня от поддержки 12 руб, в то же время, может предвещать его возвращение к росту или торговлю в широком диапазоне значений и, вероятно, будет сопровождаться ухудшением фундаментальных сигналов.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к середине сессии в РФ пребывали бумаги Акрона (+1,94%), обыкновенные и привилегированные акции Татнефти (+0,86% и +0,42%), котировки Газпром нефти (+0,74%), бумаги Роснефти (+0,55%), акции ЛУКОЙЛа (+0,51%), котировки ФосАгро (+0,46%).
Акции производителей удобрений Акрона и ФосАгро продолжали пользоваться спросом, очевидно, получая поддержку от ожиданий увеличения поставок российских удобрений в США в случае заключения новых соглашений. ФосАгро 23 октября готовится представить финансовые результаты за 3-й квартал по МСФО. Мы ожидаем отрицательного свободного денежного потока компании, в связи с чем ФосАгро, скорее всего, откажется от выплаты промежуточных дивидендов, сконцентрировавшись на повышении финансовой устойчивости и сокращении долговой нагрузки.
Бумаги многих нефтяных компаний шли вверх вместе с ценами на «черное золото».
От Татнефти после закрытия реестра по полугодовым дивидендам теперь ждут рекомендации выплат за 9 месяцев 2026 года. О промежуточных дивидендах за 2026 год также может объявить Роснефть.
Акции ЛУКОЙЛа до 9 декабря уже торгуются с выплатами 535 руб с текущей доходностью 8,8%.
В наибольшем минусе к середине дня находились бумаги Аэрофлота (-2,05%), обыкновенные акции Ростелекома (-1,01%), котировки ГМК «Норильский никель» (-1,06%), привилегированные акции Транснефти (-0,88%), привилегированные и обыкновенные акции Сургутнефтегаза (-0,75% и -0,53%).
Давление на акции Сургутнефтегаза оказывал более крепкий рубль.
Внешний фон: неоднозначный
Биржи Европы: негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии в РФ: -1,4%. Индикатор на фоне очередного витка роста цен на энергоносители, продаж в IT-секторе и роста доходностей гособлигаций Франции (в частности, показатель по 10-летним бумагам превысил 5%) вернулся к нисходящему движению и находится недалеко от минимума текущего месяца 6070 пунктов.
Нефтяной рынок: позитивный настрой. Декабрьские фьючерсы на нефть Brent к середине сессии в РФ оставались в уверенном плюсе и прибавляли около 3%, по ходу дня поднявшись до 112,68 долл/барр – очередного пика с мая. Инвесторы опасаются очередного витка эскалации ситуации на Ближнем Востоке и, в частности, новых атак на Иран до ноябрьских промежуточных выборов в США, о возможности чего сообщают западные СМИ. Американские дипломаты на этом фоне покидают регион, что также воспринимается рынком как сигнал об актуальности геополитических рисков.
Биржи США: негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ: -1%. Индикатор вернулся ниже психологически важной отметки 7700 пунктов и в четверг реагирует на новый виток продаж в IT-секторе и, в частности, падение до начала основных торгов акций Meta (-2,2%), Tesla (-3,5%) и IBM (-5%) после публикации квартальных результатов и прогнозов.
События дня:
· акционеры Акрона обсудят дивиденды из нераспределенной прибыл прошлых лет
· квартальные результаты P&G, Union Pacific, Honeywell
Рынок внутри дня
Общий настрой: Западные фондовые площадки к середине дня находились в стадии ухода от риска, реагируя сразу на несколько негативных факторов: ухудшение настроений в IT-секторе, рост цен на нефть и доходностей гособлигаций. Индексы Мосбиржи и РТС по ходу сессии придерживались осторожных настроений, продолжая коррекцию от достигнутых ранее на неделе локальных пиков в ожидании новых драйверов. Геополитический фон в украинском конфликте при этом остается обнадеживающим и поддерживает рубль.
