Американские фондовые фьючерсы в начале понедельника демонстрируют умеренное снижение после слабой предыдущей недели. По итогам прошлой недели Dow Jones снизился на 0,8%, S&P 500 — на 1,4%, Nasdaq — на 2%, прервав трехнедельную серию роста. Слабая динамика наблюдается и на других мировых площадках.
Основным фактором давления на рынки остаются высокие доходности государственных облигаций. Доходность 30-летних казначейских облигаций США на прошлой неделе превысила 5,3%, достигнув максимальных уровней почти за 20 лет. Рост доходностей наблюдается и на других крупных рынках — ставки в Японии, Франции и Германии поднялись до многолетних максимумов. Дополнительные опасения вызывает высокая стоимость нефти на фоне ожиданий затяжного конфликта между США и Ираном, что усиливает инфляционные риски и снижает привлекательность рискованных активов.
В центре внимания инвесторов на этой неделе окажется макроэкономическая статистика и политика ФРС. В среду выйдут данные по июльскому индексу цен расходов на личное потребление (PCE). Кроме того, в Джексон-Хоуле пройдет ежегодный симпозиум ФРС, где ожидается выступление председателя Кевина Уорша. Рынок будет внимательно следить за его сигналами относительно дальнейшей траектории денежно-кредитной политики. Отдельным драйвером для технологического сектора станут корпоративные результаты. На этой неделе отчетность представят Nvidia и Marvell Technology.
Европейские фондовые рынки в начале недели в основном демонстрируют снижение. Европейский индекс STOXX 600 падает на 0,06% до 653,79 п. Французский индекс CAC 40 снижается на 0,16%, FSTE 100 растет на 0,05%, DAX падает на 0,22%.
Промышленный PMI в еврозоне подскочил до 52,8 пункта, максимума за четыре года, с 51,9 пункта месяцем ранее. Индикатор сферы услуг остался на июльском уровне 51,7 пункта, максимальном с февраля. Значение сводного PMI в Германии снизилось до 51 пункта с 51,3 в июле и стало минимальным за два месяца. При этом промышленный индикатор вырос до максимальных с мая 2022 года 54,1 пункта с 52,2. Французский сводный PMI опустился в августе до 48,8 пункта с 49,4 пункта месяцем ранее. Индекс промышленного сектора поднялся до 51,5 пункта с 49,8.
Азиатские рынки в понедельник оказались под заметным давлением: инвесторы сокращали позиции в рисковых активах на фоне высоких доходностей американских облигаций, неопределенности вокруг торговой политики США. Китайский CSI 300 падает на 1,21% до 4563,13 п., гонконгский Hang Seng снижается на 2,01%. Японский индекс Nikkei 225 упал на 0,74% до 65 528,09 п. Южнокорейский KOSPI снизился на 3,12%.
Особенно заметно падали акции полупроводниковых и технологических компаний. Samsung Electronics потеряла около 8,7%, SK Hynix — 3,4%, Kioxia — 6,2%. Давление на сектор связано прежде всего с ожиданиями результатов Nvidia в среду: инвесторы пытаются оценить, способен ли сохраняющийся бум искусственного интеллекта оправдать высокие оценки технологических компаний.
В Гонконге распродажа усилилась после размещения Alibaba акций на HK$80 млрд — крупнейшего дополнительного размещения среди компаний, зарегистрированных в Гонконге. Цена размещения оказалась на 8,4% ниже предыдущей котировки, а привлеченные средства будут направлены на развитие AI-инфраструктуры. В результате акции Alibaba обвалились почти на 9%, потянув за собой весь технологический сегмент.
Индекс МосБиржи снижается на 2,59% до 2079,60, индекс РТС снижается на 2,59% до 790,05. Рынок акций снижается из-за усиления геополитических рисков, вызванных атаками БЛПА на логистическую инфраструктуру и отсутствием позитивных новостей по переговорам вокруг конфликта на Украине. Дополнительно давление оказывают падающие цены на нефть и ослабление рубля.
Лидерами роста стали бумаги «М.Видео» (+3,90%).
Лидерами снижения торгуются бумаги «Озона» (-19,22%), АФК «Система» (-13,65%), «Сегежи Групп» (-9,18%), ВК МКПАО (-7,86%), «Магнита» (-5,93%).
Технический анализ
Индекс МосБиржи
В рамках продолжающегося снижения котировки могут дойти до уровня в 2000 п. и минимума 2026 г. — 1896 п.
S&P 500
В рамках продолжающегося снижения цены могут достигнуть зеркального уровня в 7609 п. В случае разворота цены могут вернуться к росту и найти сопротивление на уровне в 7810 п.
STOXX 600
Индекс остается в восходящем канале на дневном таймфрейме. Цена протестировала зеркальный уровень в 650 п. Сопротивление цена сможет найти на уровне в 660,6 п.
CSI 300
Цена протестировала уровень поддержки в 4529 п. Если снижение продолжится, поддержкой может стать уровень в 4434 п. Однако цена может продолжить консолидироваться в районе 4529-4742 п. и дойдет до верхней границы зоны.