Индекс Мосбиржи днем 28 октября растет на 0,95%, до 2534,34 пункта, РТС также прибавляет 0,95%, поднимаясь до 991,35 пункта, а индекс голубых фишек повышается на 0,99%. Поддержку российскому рынку оказывают позитивные геополитические новости и сильные финансовые результаты ряда крупных компаний.
Инвесторы продолжают отыгрывать вчерашние телефонные переговоры Владимира Путина с руководством Финляндии и Норвегии, а также его заявления о возможности совместной работы с США в Арктике, в том числе в газовой отрасли. Сегодня президент США Дональд Трамп вновь заявил о подготовке встреч с Путиным и Зеленским и выразил надежду на прогресс в урегулировании украинского конфликта.
Нефть марки Brent дорожает на 1,16%, до $110,68 за баррель, WTI прибавляет 1,44%, поднимаясь до $101,34. Стоимость Urals повышается на 0,38%, до $112,86 за баррель. Поддержку котировкам оказывают сохраняющаяся напряженность на Ближнем Востоке и риски новых перебоев поставок. По информации The Wall Street Journal, США предупредили страны Персидского залива о возможности новой военной кампании против Ирана после 3 ноября. Европейский газ дорожает на 0,10%, до $1112,31 за тыс. куб. м.
Золото дешевеет на 0,15%, до $4068,52 за унцию, серебро теряет 0,97%, палладий снижается на 0,73%, тогда как платина дорожает на 0,58%. Среди промышленных металлов алюминий прибавляет 0,14%, никель растет на 0,88%, а медь дешевеет на 0,28%.
Доллар практически не меняется в цене и торгуется около 80,49 рубля, евро дешевеет на 0,14%, до 89,57 рубля, юань теряет 0,02%, опускаясь до 12,076 рубля. Рубль сохраняет устойчивость благодаря высоким процентным ставкам и продажам валютной выручки экспортерами в рамках налогового периода. Пик налоговых выплат как раз состоится сегодня, а значит уже завтра поддержка рубля существенно ослабнет.
Среди лидеров роста сегодня “Самолет” (+7,83%), АФК “Система” (+4,30%), Ozon (+3,76%), “Аэрофлот” (+2,56%) и “Россети” (+1,80%).
Акции “Самолета” дорожают вслед за бумагами другого крупного девелопера, ЛСР (+19,81%), которые продолжают стремительный рост последних дней. При этом новых подтвержденных фундаментальных причин для столь существенного подорожания акций ЛСР пока нет. Повышенный спрос может быть связан со спекулятивными покупками и ожиданиями корпоративных событий, в том числе возможных дивидендных решений.
Акции Ozon растут после публикации сильных финансовых результатов за 3 квартал. Оборот компании увеличился на 42% г/г, до 1,56 трлн рублей, выручка выросла на 63%, до 421,2 млрд рублей, а скорректированная EBITDA более чем удвоилась, достигнув 93 млрд рублей. Чистая прибыль составила 3,7 млрд рублей, несмотря на формирование резервов на 30,1 млрд рублей в связи с атаками БПЛА на 11 логистических объектов. Результаты подтверждают улучшение операционной эффективности бизнеса, хотя сохраняются риски дополнительных расходов на восстановление инфраструктуры. Сохраняем рекомендацию “держать” с целевой ценой 4700 рублей за акцию.
“Аэрофлот” получает поддержку от заявлений гендиректора Сергея Александровского о готовности начать подготовку третьего контракта на поставку еще 92 российских самолетов МС-21. В перспективе обновление авиапарка позволит сократить зависимость компании от зарубежных воздушных судов, однако сроки поставок и стоимость эксплуатации новых самолетов остаются важными факторами неопределенности.
Дополнительное внимание инвесторов привлекает отчетность Сбербанка. По итогам 9 месяцев чистая прибыль группы по МСФО увеличилась на 17% г/г, до 1,53 трлн рублей, в том числе за третий квартал на 13,9%, до 510,8 млрд рублей. Чистые процентные доходы за 9 месяцев выросли на 23%, а рентабельность капитала составила 24%. Сильные результаты подтверждают способность банка сохранять высокую прибыльность даже при жесткой денежно-кредитной политике ЦБ. Сохраняем позитивный взгляд на акции Сбербанка с целевым ориентиром 340 рублей.
Заслуживает внимания и отчетность “Займера”, чистая прибыль которого за 3 квартал сократилась на 48% г/г, до 716 млн рублей, однако выросла на 48% относительно предыдущего квартала. Процентные доходы снизились на 24,1% г/г, до 4 млрд рублей, на фоне сокращения выдач, тогда как комиссионные увеличились на 13%, до 761 млн рублей. Положительным сигналом стало решение совета директоров рекомендовать выплату 100% квартальной прибыли в виде дивидендов, или 7,14 рубля на акцию. Несмотря на снижение прибыли в годовом выражении, квартальная динамика свидетельствует о постепенном восстановлении результатов. Сохраняем рекомендацию “держать” и целевую цену 160 рублей за акцию.
Среди снижающихся бумаг “Совкомфлот” (-2,12%), НЛМК (-0,63%), “Мечел” (-0,53%), “РусГидро” (-0,49%) и “ЛУКОЙЛ” (-0,49%).
В акциях “Совкомфлота” наблюдается коррекция после роста предыдущих недель на ожиданиях смягчения американских санкционных ограничений в отношении перевозок российских нефтепродуктов. При этом долгосрочные перспективы компании по-прежнему зависят от условий международных перевозок и санкционного режима.
Отдельно стоит отметить продолжающееся падение акций МГКЛ (-9,99%). Давление на бумаги оказывают сообщения о блокировке налоговыми органами счетов восьми дочерних компаний группы и судебных заявлениях о банкротстве нескольких структур. Несмотря на заявления МГКЛ об отсутствии блокировок счетов самого эмитента по состоянию на 27 октября, инвесторы опасаются дальнейшего ухудшения финансового положения группы.
Сегодня также ожидается публикация финансовой отчетности VK за 3 квартал, а “ВИ.ру” представляет операционные результаты. В России Минфин проводит аукционы ОФЗ, Банк России публикует данные об инфляционных ожиданиях населения, а вечером Росстат представит недельную статистику потребительских цен. На внешних рынках главным событием станет решение ФРС США по процентной ставке в 21:00 мск. Большинство участников рынка ожидают сохранения ее в диапазоне 3,75–4%.
Думаю, что российский фондовый рынок сохраняет потенциал дальнейшего роста на фоне позитивных геополитических ожиданий и сильных корпоративных результатов. На оставшуюся часть торгов ожидаю диапазон 2500-2600 пунктов по индексу Мосбиржи, $108-114 за баррель Brent и 80-82 рубля за доллар.