Индекс Мосбиржи днем 29 октября снижается на 0,85%, до 2504,98 пункта, РТС также теряет 0,85%, опускаясь до 975,85 пункта, а индекс голубых фишек снижается на 0,85%. После четырех дней роста российский рынок перешел к коррекции на фоне фиксации прибыли инвесторами и слабой макроэкономической статистики. При этом индекс Мосбиржи пока удерживается выше отметки 2500 пунктов.
Геополитические ожидания продолжают поддерживать рынок, хотя новых подтверждений скорого урегулирования украинского конфликта пока нет. Помощник президента РФ Юрий Ушаков заявил, что трехсторонние переговоры России, США и Украины в Абу-Даби состоятся после 4 ноября, однако точная дата еще не определена. Кроме того, Москва и Вашингтон обсуждают возможность снятия американских санкций с РФПИ.
Нефть марки Brent дешевеет на 0,85%, до $114,41 за баррель, WTI теряет 1,15%, опускаясь до $101,59, тогда как Urals дорожает на 0,41%, до $111,48. Давление на котировки оказывают сообщения о возможном возобновлении переговоров США и Ирана, однако риски дальнейшей эскалации на Ближнем Востоке ограничивают снижение цен. Газ в Европе дешевеет на 3,01%, до $1098,80 за тыс. куб. м.
Золото снижается на 1%, до $4026,51 за унцию, серебро теряет 2,38%, платина дешевеет на 2,47%, палладий на 1,43%. Среди промышленных металлов алюминий снижается на 0,88%, медь на 0,98%, никель на 0,69%.
Рубль сегодня умеренно слабеет после завершения основного периода налоговых выплат. Доллар дорожает на 0,51%, до 80,57 рубля, евро прибавляет 0,39%, до 89,64 рубля, юань укрепляется на 0,58%, до 12,099 рубля.
Среди лидеров роста сегодня акции Московской биржи (+2,27%), Селигдара (+1,39%), X5 (+1,09%), Ozon (+0,73%) и Совкомфлота (+0,72%).
Акции X5 дорожают после публикации отчетности за 3 квартал. Выручка компании увеличилась на 13% г/г, до 1,31 трлн рублей, скорректированная EBITDA выросла на 17,9%, до 87,4 млрд рублей, чистая прибыль прибавила 9,8%, до 25,6 млрд рублей. При этом за 9 месяцев прибыль сократилась на 21,9%, что вместе с ростом операционных расходов ограничивает потенциал увеличения дивидендов. Сохраняем рекомендацию “держать” с целевой ценой 3000 рублей за акцию.
Акции Ozon продолжают получать поддержку после вчерашней публикации сильной отчетности. Оборот компании вырос на 42% г/г, до 1,6 трлн рублей, а скорректированная EBITDA увеличилась на 124%, до 93 млрд рублей. Подтверждаем рекомендацию “держать” с целевой ценой 4700 рублей за акцию.
Сегодня также отчитались “Яндекс” и “ДОМ.РФ”. Выручка “Яндекса” за 3 квартал увеличилась на 12% г/г, до 410,6 млрд рублей, а скорректированная EBITDA достигла 87,8 млрд рублей. Однако после октябрьских атак на дата-центры компания отозвала прогнозы на 2026 год, что повышает неопределенность для инвесторов.
Чистая прибыль ДОМ.РФ за 9 месяцев выросла на 38,6% г/г, до 86,3 млрд рублей. Сильные результаты позволяют рассчитывать на высокие дивиденды, поскольку политика компании предусматривает выплату 50% прибыли по МСФО. Сохраняем целевой ориентир 2500 рублей за акцию.
В свою очередь, “Фикс Прайс” увеличил квартальную выручку на 9,1%, до 86,8 млрд рублей, однако чистая прибыль сократилась на 15,1%, до 2,1 млрд рублей.
Среди лидеров снижения сегодня МГКЛ (-21,99%), Полюс (-4,48%), Глоракс (-4,45%), НОВАТЭК (-2,48%) и VK (-2,42%).
Акции МГКЛ продолжают стремительно дешеветь четвертую сессию подряд на фоне сообщений о налоговой задолженности дочерних структур и судебных заявлениях о банкротстве некоторых из них.
Акции Полюса дешевеют вслед за золотом, а дополнительное давление оказывает неопределенность с дивидендами, выплаты которых предложено приостановить до 2030 года.
Акции VK также снижаются, несмотря на сильную вчерашнюю отчетность. Выручка компании за 3 квартал выросла на 21% г/г, до 47 млрд рублей, EBITDA прибавила 22%, до 6,2 млрд рублей. Сегодняшнее снижение котировок может быть связано с фиксацией прибыли после предыдущего роста.
Из макроэкономических новостей стоит отметить замедление годовой инфляции с 7,15% до 7,11%, хотя недельный рост потребительских цен ускорился с 0,05% до 0,08%, по данным Росстата и Минэкономразвития. При этом инфляционные ожидания населения остаются высокими 13,2%, поэтому на декабрьском заседании ЦБ, вероятнее всего, сохранит ключевую ставку на уровне 14%.
Кроме того, по оценке Минэкономразвития, рост ВВП России в 3 квартале замедлился до 0,6% г/г против 1,3% во втором квартале. В сентябре экономика выросла всего на 0,5% г/г. Слабая динамика экономики усиливает аргументы в пользу снижения ставки, однако сохраняющееся инфляционное давление пока ограничивает возможности ЦБ.
Среди других событий сегодняшнего дня стоит также выделить первое чтение проекта федерального бюджета на 2027-2029 годы в Госдуме.
На мой взгляд, сегодняшнее снижение российского рынка носит преимущественно коррекционный характер после четырех дней роста. Однако слабые показатели ВВП и высокая инфляция ограничивают потенциал дальнейшего повышения котировок. До конца торгов ожидаю движение индекса Мосбиржи в диапазоне 2480-2550 пунктов, Brent в районе $112-117 за баррель, доллара в коридоре 80-82 рубля.