Market Vectors / Financial One

Пять ETF, которых полюбили хедж-фонды

Пять ETF, которых полюбили хедж-фонды Фото6 CNBC.com
4185

В погоне за прибылью крупные хедж-фонды совсем не прочь инвестировать капитал в нестандартные ETF, особенно если те предлагают хорошие возможности для диверсификации. Портал Insider Monkey отобрал пять биржевых фондов с любопытными инвестиционными идеями, которые больше всего приглянулись профессиональным управляющим.

iShares MSCI Emerging Markets Index (ETF) (NYSEARCA:EEM)

Последним среди любимчиков хедж-фондов значится ETF, отслеживающий динамику 23 развивающихся рынков. Дела на них обстоят, мягко говоря, не очень, поэтому за последние 52 недели биржевой фонд потерял более 25% капитализации. Однако крупные инвесторы не сомневаются, что в скором времени бумаги развивающихся стран начнут расти. Согласно данным Insider Monkey, по состоянию на конец июня совокупная доля этого ETF в портфелях 34 хедж-фондов достигла $4,21 млрд, тогда как в конце марта этот инструмент был интересен только 27 хедж-фондам, а его доля в их портфелях составляла $3,65 млрд. Среди инвестиционных гигантов, ожидающих разворота на развивающихся рынках, – Anchorage Advisors Кевина Майкла Ульриха и Энтони Дэвиса, а также небезызвестный Soros Fund Management.

Market Vectors Gold Miners ETF (NYSEARCA: GDX)

35 хедж-фондов открыли длинные позиции в этом ETF, отслеживающем акции производителей золота и серебра, общей стоимостью примерно в $580,52 млн. Биржевой фонд GDX инвестирует по меньшей мере 80% своих активов в бумаги, входящие в расчетную базу индекса NYSE Arca Gold Miners Index. Как только цены на сырье начали падать, этот индикатор просел примерно на 24%. Однако хедж-фонд Greenlight Capital Дэвида Эйнхорна, например, владеет 8,52 млн паев GDX, стоимость которых оценивается в $151,28 млн.

iShares Russell 2000 Index (ETF) (NYSEARCA:IWM)

В настоящее время 38 крупных инвесторов держат позиции в этом ETF общей стоимостью в $2,51 млрд, хотя в конце марта таких хедж-фондов было 34, а объем их позиций оценивался в $1,20 млрд. Биржевой инвестиционный фонд IWM отслеживает бумаги из индекса компаний малой и средней капитализации Russell 2000 Index, который отличается высокой степенью диверсификации по секторам. В прошлом году этот индикатор уменьшился всего на 1,5%. Среди инвесторов, которые ставят против индекса Russell 2000 – Кен Гриффин и Джефф Смит из Starboard Value, чьи фонды держат пут-опционы на 10,94 млн и 8,60 млн акций из iShares Russell 2000 Index соответственно. При этом позиция Starboard Value по стоимости равна 24% его портфеля акций на конец июня текущего года.

SPDR Gold Trust (ETF) (NYSEARCA: GLD)

В этом ETF, также связанном с золотыми активами, держат длинные позиции 53 хедж-фонда. Совокупная доля GLD в их портфелях оценивается в $5,50 млрд. В марте в этом инструменте держали позиции 48 инвесторов, а совокупная доля в портфелях составляла $3,76 млрд. Аналитики отмечают, что рост популярности GLD обусловлен желанием хедж-фондов защитить свои портфели в случаи резкого падения рынка. Среди инвесторов, открывших длинные позиции в этом ETF, – Paulson & Co Джона Полсона и First Eagle Investment Management, владеющие 9,23 млн и 4,68 млн акций из GLD соответственно. Хедж-фонд Moon Capital Management, в свою очередь, приобрел 324 тысячи акций этого ETF.

SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA: SPY)

Самый популярным ETF среди инвесторов по версии Insider Monkey является знаменитый SPY, в котором держат позиции 96 хедж-фондов общей стоимостью $25,61 млрд. Еще в марте биржевым фондом владели 90 крупных игроков, а стоимость их позиций составляла всего $13,69 млрд. По мнению аналитиков, покупка опционов на акции, входящие в SPY, – это хорошая возможность захеджировать риски от непредвиденных событий безотносительно к настрою рынка, будь он «бычьим» или «медвежьим». Один из так называемых «тигрят» Longhorn Capital держит 100% своего портфеля акций стоимостью $180 млн в SPY, а хедж-фонд Bridgewater Associates открыл в этом ETF позицию стоимостью $2,15 млрд, что соответствует примерно 20% от его капитала.





Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Дмитрий Александров про трезвое инвестирование, волны рынка и устойчивую доходность
    Автор: Елена Болотина 15.07.2025 13:17
    292

    Про подходы к формированию широкого инвестиционного портфеля, философию спокойного долгосрочного инвестирования и принципы устойчивого управления капиталом рассказал руководитель отдела аналитических исследований департамента торговых операций «Ави кэпитал» Дмитрий Александров в рамках выступления на семинаре «Вокруг трейдинга и инвестиций».more

  • Как сделать трейдинг профессией
    Автор: Елена Болотина 15.07.2025 12:58
    274

    Про образование трейдеров, развитие профессиональной платформы и формирование целостной экосистемы рассказал сооснователь и исполнительный директор финансовой компании «Викинг» Владислав Каменский в рамках выступления на семинаре «Вокруг трейдинга и инвестиций».more

  • Почему Трампу не удалось напугать российских инвесторов – аналитический дайджест Fomag.ru
    Автор: fomag.ru 15.07.2025 11:39
    336

    О том, что рынок не верит, что санкции Трампа приведут к сбоям поставок нефти из России, говорит вчерашнее снижение нефти на 2,2%. Если бы были какие-то риски, то нефть взлетела бы далеко за 80 долларов. Поэтому ни о каком включении акций нефтянки в среднесрочные портфели речи пока не идет.more

  • МЭА против ОПЕК: расхождение взглядов на будущее нефтяного рынка
    Автор: Яна Кудрявцева 15.07.2025 09:35
    376

    На глобальном нефтяном рынке разгорается спор между Международным энергетическим агентством (МЭА) и Организацией стран-экспортеров нефти (ОПЕК). Предмет разногласий – оценка текущего и будущего спроса на нефть.more

  • Андрей Масалович про вызовы и перспективы отечественного мессенджера MAX
    Автор: Елена Болотина 15.07.2025 07:48
    443

    В интервью на канале «Точка сборки» эксперт в области информационной безопасности Андрей Масалович рассказал о ключевых технических и организационных аспектах проекта отечественного мессенджера MAX. В центре внимания были вопросы суверенитета данных, архитектуры безопасности и вызовов, связанных с применением иностранных технологий. Он подробно остановился на техническом анализе приложения, особенностях безопасности, а также перспективах развития.more