Торги накануне носили негативный характер, поскольку основные индексы демонстрировали нестабильную динамику. В течение всей сессии S&P 500 оставался ниже 3880 и закрылся на уровне 3808.
Десять из 11 секторов S&P 500 закрылись в минусе. Худшими показателями отличились недвижимость (-2,9%) и коммунальные услуги (-2,2%), в то время как энергетика (+2,0%) оказалась в плюсе. В особенности акции крупных компаний торговались слабо, оказывая дополнительное давление на основные индексы.
Вчерашние макростатистические данные о рынке труда показали, что последний остается под сильным давлением. С одной стороны, согласно отчету ADP об изменении занятости, в декабре было добавлено 235 тыс. рабочих мест после увеличения на 127 тысяч в ноябре. С другой стороны, первичные заявки на пособие по безработице за неделю, закончившуюся 31 декабря, снизились на 19 тысяч до 204 тысяч (консенсус-прогноз 225 тысяч), что является самым низким уровнем показателя с сентября.
Еще одним препятствием для рынка акций стало усиление продаж трежерис в ответ на смешанные данные по рынку труда. 10-летние бумаги достигли отметки 3,78%, а затем завершили сессию на уровне 3,72%. Доходность двухлеток выросла на 8 б.п. до 4,45%.
- Предварительные данные за 4 квартал T-Mobile (TMUS: +3,2%) показывают последовательный рост чистого прироста клиентов по постоплате.
- Bed Bath & Beyond (BBBY: -29,9%) заявила о существенных сомнениях в способности компании продолжать свою деятельность в качестве непрерывно действующего предприятия; будет рассматривать все стратегические альтернативы, включая банкротство.
- Amazon (AMZN: -2,37%) увольняет более 18 тысяч сотрудников, что составляет ~1% от общей численности персонала компании, что является крупнейшим сокращением в истории компании и значительно превышает первоначально ожидаемое сокращение в ~10 тысяч человек
- Silvergate Capital (SI: -42,7%) сообщил о почти 70%-ном снижении цифровых депозитов; ликвидировал долговые обязательства для покрытия изъятий, что привело к убыткам в размере $718 млн.
- Прибыль Constellation Brands (STZ: -9,7%) за 3 квартал не оправдала ожиданий, хотя выручка была выше консенсуса; результаты пивного сегмента опередили консенсус-прогноз благодаря силе бренда Modelo, но результаты по сегменту вина и крепких спиртных напитков оказались ниже; отмечено снижение маржи из-за роста производственных затрат, давления на логистику и снижения объемов отгрузок вина; снижен прогноз по прибыли на акцию на финансовый год.
В пятницу участники рынка увидят публикацию отчета Bureau of Labor Statistics, из которого ожидается, что уровень безработицы останется неизменным на уровне 3,7%. Средний почасовой заработок увеличится на 0,4% месяц к месяцу после значительного роста на 0,6% в ноябре, что приведет к снижению темпов роста год к году на 0,1 п.п. до 5,0%.
Тем не менее основной сигнал связан с ожиданиями сохранения напряженности на рынке труда. В фокусе рост числа открытых вакансий, нормализация экономики, сезонные вакантные места и более теплая зима. Декабрьские данные по NFP и заработной плате (наряду с CPI на следующей неделе), как ожидается, станут ключевыми факторами в дебатах ФРС о том, повышать ли ставки на 50 б.п. в феврале или еще больше замедлить темпы ужесточения до 25 б.п.
Сегодня будут опубликованы декабрьские данные по индексу потребительских цен в ЕС, которые как ожидается замедляться до 9,7% в годовом исчислении. Причиной замедления служит положительная динамика цены производителей Еврозоны и сокращение цен на газ в Европе. Европейские цены на природный газ упали до уровня, существовавшего до войны в Украине. Исходя из данных государств-членов союза, ранее потребительские цены в Германии выросли на 9,6% год к году, а во Франции на 6,7% после рекордного роста на 11,3% и 7,1%, соответственно, в предыдущем месяце.
Другие данные, выходящие завтра, включают сокращение ноябрьских фабричных заказов на 0,4% месяц к месяцу после увеличения на 1% месяцем ранее. Декабрьский индекс ISM для непроизводственной сферы, согласно консенсус-прогнозу, составит 55, хотя в ноябре значение показателя было зафиксировано на уровне 56,5, что все еще считается устойчивым уровнем. Также ожидается увеличение числа занятых в несельскохозяйственном секторе на ~200 тысяч человек в декабре после увеличения на 263 тысяч человек в предыдущем месяце.
- Фьючерсы на S&P 500 растут после окончания торгов на фоне положительной динамики во время торгов на азиатской сессии.
- Азиатские акции торгуются с повышением в пятницу благодаря шквалу новостей о поддержке недвижимости в Китае. Япония и Тайвань укрепляются, а корейские рынки полуфабрикатов демонстрируют положительную динамику после выхода отчётности Samsung.
- Tesla снизила цены на автомобили в Китае во второй раз менее чем за три месяца
Осцилляторы находятся в нейтральной зоне и не подают четких сигналов. S&P 500 нашел локальную поддержку на уровне 3800, однако равновесие выглядит достаточно хрупким на фоне пониженных объемов торгов. 20-дневная скользящая средняя находится в зоне пересечения 50- и 100-дневной средней, что говорит пока что о продолжении перевеса «медвежьих» настроений.
Коган: «Рубль в первом полугодии будет находиться в пределах 70–75 за доллар»
О курсе рубля, ценах на нефть, ожидаемой инфляции и интересных инструментах для инвестиций в 2023 году рассказал профессор ВШЭ и инвестбанкир Евгений Коган.
Курс рубля
«Сегодня делать прогнозы по рублю – это одно из самых неблагодарных занятий. Причина очень простая: если раньше мы могли понимать, что всегда есть Центральный банк, который может подрулить, то сегодня мы отлично с вами знаем, что у ЦБ хоть и есть инструментарий, но он не прямой и весьма творческий», – говорит Коган.