Экспертиза / Financial One

Почему опционные трейдеры делают большие ставки против Disney

Почему опционные трейдеры делают большие ставки против Disney Фото: facebook.com
2749

Акции Walt Disney на прошлой неделе выросли более чем на 10% после успешного запуска стримингового сервиса Disney+. Тем не менее на прошлой неделе некоторые крупные опционные трейдеры сделали необычно большие медвежьи ставки против Disney.

Торговые сделки

В четверг подписчики Benzinga Pro получили 26 оповещений, связанных с необычно крупными сделками с опционами на акции Disney. Вот несколько самых больших.

· В 9:32 утра трейдер продал 540 колл-опционов с ценой исполнения $140 и датой экспирации 17 января 2020 года вблизи бид цены на уровне $10,031. Сделка представляла собой медвежью ставку в размере $541674.

· Менее чем через минуту, вероятно, тот же трейдер продал 540 колл-опционов с ценой исполнения $145 и датой экспирации 17 января 2020 года вблизи бид цены на уровне $6,923. Сделка представляла собой медвежью ставку в размере $373842.

· В 9:40 утра трейдер продал 675 пут-опционов с ценой исполнения $180 и датой экспирации 17 января вблизи бид цены на уровне $31,077. Сделка представляла собой бычью ставку в размере $2,09 млн.

· В 10:38 утра трейдер продал 655 колл-опционов с ценой исполнения $135 и датой экспирации 22 ноября вблизи бид цены на уровне $13,928. Сделка представляла собой медвежью ставку в размере $912284.

Из 26 крупных опционных сделок, совершенных утром четверга, 7 были либо коллами, купленными по цене предложения или в ее районе, либо путами, проданными по цене спроса или около нее. Такие сделки обычно рассматриваются как бычьи. 

Читайте: На какие акции сделал ставку Баффет в третьем квартале

16 сделок были либо коллами, проданными по цене спроса или в ее районе, либо путами, купленными по цене предложения или около нее. Эти сделки, как правило, рассматриваются как медвежьи. Три нейтральные сделки были совершены вблизи средней точки спреда.

Почему это важно

Даже трейдеры, которые придерживаются исключительно акций, часто внимательно следят за активностью опционного рынка в плане необычно крупных сделок. Учитывая относительную сложность рынка опционов, стратегии крупных трейдеров, торгующих опционами, как правило, считаются более сложными и точными, чем у обычных торговцев акциями.

Многие из крупных опционных трейдеров – это состоятельные люди или учреждения, которые могут располагать уникальной информацией в отношении тех или иных акций.

К сожалению, биржевые трейдеры часто используют рынок опционов для хеджирования своих более крупных позиций, и нет надежного способа определить, является ли опционная сделка отдельной позицией или хеджированием. В этом случае, учитывая учитывая огромное количество сделок, время их совершения и размеры некоторых из крупнейших сделок, хотя бы некоторые из них вполне можно рассматривать как инструменты хеджирования институциональных инвесторов.

Что происходит с Disney

Представители компании сообщили о том, что за первые сутки работы Disney+ привлек более 10 млн подписчиков. Судя по прогнозам руководство компании, к 2024 году число подписчиков достигнет от 60 до 90 млн. В результате акции Disney подскочили более чем на 7,3% в день запуска сервиса потокового вещания, а рыночная капитализация компании выросла на $13 млрд.

В то же время акции Netflix Inc упали на 3%. Кампания, являющаяся «золотым стандартом» в области потокового видео, имеет 60 млн домашних и более 97 млн международных подписчиков.

Disney нацелена на разгром Netflix, предлагая клиентам подписку на Disney+ всего за $6,99 в месяц, что намного дешевле, чем у Netflix ($12,99 в месяц за стандартный план). Резкий наплыв огромного числа подписчиков стал для компании настолько неожиданным, что во вторник были отмечены сбои в работе Disney+.

Вероятно, крупные ставки опционных трейдеров против Disney можно объяснить известной фразой «покупай, когда появляются слухи, и продавай, когда становятся известны новости» («buy the rumor, sell the news»). По-видимому, трейдеры считают, что рынок немного опередил себя, добавив более $13 млрд к стоимости акций Disney в кратчайшие сроки.

Что в итоге

Многие из крупнейших опционных сделок, совершенных в четверг, представляли собой продажу коллов. Это означает, что трейдеры просто надеются получить большую прибыль в ближайшее время, не делая при этом ставку на существенное падение акций Disney. 

Первые результаты работы нового сервиса компании впечатляют, и теперь трейдеры будут обращать внимание на отзывы клиентов, а также следить за тем, какое количество пользователей решит продлить свои бесплатные пробные подписки.

На момент написания данной статьи акции Disney торговались на уровне $147,81 за штуку.





Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Александр Фролов про борьбу за восприятие на нефтяном рынке: ОПЕК+ и информационные искажения
    Автор: Елена Болотина 11.07.2025 15:55
    364

    На недавней встрече стран ОПЕК+ обсуждались вопросы постепенного снятия добровольных ограничений на добычу нефти, а также проблемы информационной интерпретации решений картеля. В центре внимания оказались восемь государств, включая Россию и Саудовскую Аравию, ранее взявших на себя дополнительные обязательства по сокращению добычи. Своим взглядом на итоги заседания поделился заместитель гендиректора Института национальной энергетики Александр Фролов в эфире канала «Борис Марцинкевич».more

  • ФРС США не намерена снижать ставку, несмотря на ожидания рынка
    Автор: Яна Кудрявцева 11.07.2025 12:58
    379

    Протокол июньского заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке показал, что Федеральная резервная система США сохраняет сдержанную позицию в вопросе снижения ключевой ставки.more

  • Артем Тузов про курс рубля в 2025 году и стратегии сохранения капитала
    Автор: Елена Болотина 10.07.2025 13:56
    912

    В своем интервью на канале «Артем Тузов. Финансы и инвестиции» профессиональный частный инвестор Артем Тузов дал развернутый прогноз по курсу рубля и доллара на 2025 год. В центре его внимания оказались макроэкономические факторы, влияющие на валютный рынок, а также рекомендации по формированию устойчивой инвестиционной стратегии в условиях нестабильности.more

  • Почему между США и ЕС вряд ли будет полноценная торговая сделка
    Автор: Яна Кудрявцева 10.07.2025 13:28
    877

    Торговые отношения между Европейским союзом и Соединенными Штатами вступили в новую фазу. На смену эпохе амбициозных и комплексных соглашений приходит прагматичный подход, ориентированный на точечные уступки и ограниченные договоренности.more

  • Что происходит со спросом на нефть
    Автор: аналитики «Цифра брокер» 08.07.2025 17:15
    1651

    Аналитики Уолл-стрит прогнозируют снижение цен на нефть ниже $60 за баррель к концу года из-за увеличения добычи странами ОПЕК+. more