На протяжении всей второй половины прошедшего года Berkshire скупала акции банков и страховых компаний, что сделало фирму основным акционером в четырех из пяти крупнейших банков США. За последние три месяца 2018 года холдинговая компания увеличила свою долю в JPMorgan Chase & Co и Bank of America.
Ключевая информация
Berkshire сократила свою долю в Apple на 1% во время падения рынка. Тогда впервые за 18 лет в период новогодних праздников главенствовал нисходящий тренд, что привело к снижению стоимости акций на 30%. Тем не менее бумаги всем известного производителя айфонов до сих пор занимают самую большую часть в портфеле Баффета, в этом году они выросли на 8%.
В свое время Баффет остался не слишком доволен инвестициями в IBM, однако он получил неплохой улов от своих последних приобретений. На конец года Berkshire имела $4,2 млн акций Red Hat, правда не до конца ясно, были ли они приобретены до или после IBM, но по состоянию на 29 октября рост составил 45%.
Кроме того, компания увеличила свое присутствие в кредитных организациях, в том числе PNC Financial Services Group и U.S. Bancorp. Возможно, что такое решение обусловлено ожиданиями консолидации в отрасли, так уже в этом месяце было объявлено о будущем слиянии SunTrust Banks и ВВ&Т.
Реакция рынка
Акции Oracle упали на 1,3%, Apple также снизилась, потеряв около 0,5%.
Мотивация
Баффет на протяжении долгого времени хвалил Джейми Даймона из JPMorgan, при чем даже не инвестируя в их акции. Чарльз Мангер, являющийся вице-президентом Berkshire, сообщил, что компания ждала подходящего момента.
«Пока инвестиции становились сложнее, банки тоже не стояли на месте, они становились все лучше и лучше, в итоге мы достигли точки пересечения, после которой готовы действовать», – отмечает Мангер.
Интрижка Berkshire с Oracle была недолгой. Акции разработчика программного обеспечения на $2,1 млрд, приобретенные в третьем квартале, были распроданы уже к концу года. Можно отметить, что Баффет очень осторожно относится к бумагам технологических компаний, что объясняется недостаточным знанием области.
Баффет зачастую использует моменты, когда замечает страх на рынке, и история с банками очередное тому подтверждение. Индекс S&P 500 Financials упал на 14% в четвертом квартале, что сделало этот период худшим за более чем семь лет.
Как уберечь свои сбережения от инфляции и найти альтернативу банковскому вкладу