Российский рынок акций к окончанию основной сессии ускорил рост, получая поддержку главным образом от покупок в нефтегазовом секторе. Индекс Мосбиржи к 19:00 мск вырос на 3,48%, до 2360,53 пункта, по ходу дня достигнув 2382 пункта – максимума с конца июня. Индекс РТС подскочил на 3,39%, до 881,73 пункта, по ходу сессии поднявшись до 890 пунктов – пика с первой половины августа.
Рубль к юаню на Мосбирже вечером ослабевал на 0,5%, до 12,56 руб, прервав восходящую коррекцию прошлой недели. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 84,33 руб и 97,76 руб соответственно (против 84,25 руб и 97,87 руб в предыдущий рабочий день), отразив сдержанное снижение рубля к доллару и рост к евро.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к завершению основной сессии в РФ находились бумаги Роснефти (+7,56%), акции Озона (+6,83%), котировки Газпрома (+5,7%), бумаги Новатэка (+5,09%), обыкновенные акции Татнефти (+4,69%), котировки ЛУКОЙЛа (+4,58%). Привилегированные и обыкновенные акции Мечела прибавили 4,59% и 4,55% соответственно.
Акции нефтегазовых компаний в начале недели поддерживал очередной скачок цен на энергоносители. Кроме того, стало известно об отгрузке второй партии нефти по проекту «Восток Ойл», который принадлежит Роснефти.
Бумаги Газпрома, в частности, повышались на фоне достижения ценами на газ в Европе максимумов за 4 года. Регион завершил лето с самыми низкими историческими запасами газа, что создает риски для его энергетической стабильности в зимний период. Газпром, в свою очередь, согласно заявлениям Миллера в начале сентября, с начала текущего года нарастил поставки газа в страны Центральной Азии почти на 70%. За 1-е полугодие 2026 года по МСФО Газпром получил чистую прибыль в размере 863,9 млрд руб против 983,1 млрд руб годом ранее, а во 2-м квартале заработал 519 млрд руб (выше консенсуса 443 млрд руб). Компания при этом планирует в 2026 году сосредоточиться на инвестиционной программе и сокращении долга, в связи с чем приостановила выплату дивидендов. Бычий сценарий дальнейшего роста акций Газпрома, вероятно, реализуется при дальнейшем увеличении цен на газ, перспективе наращивания экспортных поставок Газпрома, а также отсутствии веских негативных сигналов на российском фондовом рынке в целом.
Котировки Озона восстанавливали позиции после слабости прошлой недели.
Покупки в акциях угольных компаний поддерживались ростом цен на уголь на азиатских рынках.
В наибольшем минусе к концу дня пребывали котировки Самолета (-7,82%), бумаги Полюса (-0,68%), акции Мосэнерго (-0,43%), котировки ЮГК (-0,14%).
Акции застройщика Самолет вновь оказались под нисходящим давлением после пятничного ужесточения тона ЦБ РФ и сохранения ключевой ставки без изменений. Кроме того, инвесторов, очевидно, насторожила история с делистингом конкурента ПИК.
Бумаги золотодобывающих компаний ощущали слабость вместе с ценами на драгоценный металл, которые в условиях сильного доллара стремились к 4300 долл/унц.
Внешний фон:
Биржи США: умеренно негативный настрой. Торги в США к завершению основной сессии в РФ проходили с понижением трех основных фондовых индексов в пределах 0,5%. Индикаторы, однако, отвоевали часть внутридневных потерь, а S&P 500, в частности, вернулся выше отметки 7610 пунктов, пытаясь удержать в том числе среднесрочный восходящий тренд. Опасения на рынке в начале недели вызвали более высокие цены на энергоносители, а также ожидания подведения итогов заседания ФРС и возможного повышения процентной ставки уже на этой неделе, что, в свою очередь, привело к очередному скачку доходностей гособлигаций. В IT-секторе при этом наблюдалась осторожность на фоне призывов таких крупнейший компаний как Anthropic, OpenAI и xAI по приостановке разработки продвинутых ИИ-моделей из соображений безопасности.
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к завершению сессии терял около 0,8%. Индикатор в условиях сохранения инфляционных рисков продолжил обновление минимумов с конца июля, ощутив на себе влияние в том числе продаж в IT-компаниях, но все же отступил от минимумов дня.
Нефтяной рынок: умеренно позитивный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к завершению основной сессии в РФ оставались в плюсе и прибавляли около 2,5%, отступив от максимумов дня. Котировки провели очередную волатильную сессию в диапазоне 106-110 долл/барр после достижения на прошлой неделе 109,97 долл/барр – максимума с конца мая. Инвесторы продолжали реагировать на поступающие геополитические сигналы, среди которых перспектива вывода из эксплуатации крупнейшего нефтяного трубопровода Саудовской Аравии «Восток-Запад» на 3-5 недель (бычий фактор для цен), а также заявления американского президента, позволяющие надеяться на прекращение взаимных ударов по энергетической инфраструктуре в украинском конфликте (медвежий фактор для цен, на данный момент не подтвержден заинтересованными сторонами). Высокая неопределенность в обоих конфликтах при этом сохраняется.
Рынок завтра
Общий настрой: На западных фондовых площадках в понедельник преобладали продажи, которые в США, однако, сменились некоторым улучшением настроений в попытке инвесторов спасти восходящие тренды. Обстановка в крупнейших экономиках при этом в условиях все более высоких доходностей гособлигаций, а также инфляционного давления остается напряженной, что предупреждает о сохранении понижательных рисков. Индексы Мосбиржи и РТС к концу сессии оставались в уверенном плюсе, перейдя в режим ралли во многом благодаря нефтегазовым компаниям. Промедление США с введением новых санкций против РФ, высокие цены на энергоносители, а также более слабый рубль позволяют надеяться на улучшение финансового положения российской нефтегазовой отрасли в 3-м квартале текущего года.
События дня:
· промышленное производство, инвестиции в основные средства, розничные продажи Китая в августе (05.00 мск)
· отчет по рынку труда Великобритании за июль (09.00 мск)
· индекс экономических настроений инвесторов ZEW по Германии за сентябрь (12.00 мск)
· торговый баланс еврозоны в июле (12.00 мск)
· выступление Лаврова на круглом столе Дипломатической академии по вопросу Украины
· встреча G20 по энергетике в Хьюстоне
· голосование в американском Сенате по законопроекту CLARITY Act, касающегося регулирования цифровых активов
