Внешний фон утром пятницы можно назвать умеренно негативным. Настроения за рубежом преимущественно пессимистичны, а цены на нефть вместе с котировками металлов находятся в стадии нисходящей коррекции от недавних пиков.
Внешние факторы
Торги на фондовых биржах США накануне после попыток роста в начале дня завершились преимущественным снижением трех основных индексов в пределах 0,7% во главе с высокотехнологичным Nasdaq. Индикатор S&P 500 оставался ниже 7000 пунктов, а Dow Jones Industrial Average закрылся в сдержанном плюсе. Продажи в IT-секторе возглавляли акции Microsoft (-10%) и SAP (-15,2%), которые ощутили давление из-за опасений в отношении перспектив развития облачных сервисов и ИИ и неоправданности подобных инвестиций. Кроме того, статистика показала максимальный за 34 года рост дефицита торгового баланса США в ноябре, до 56,8 млрд долл.
Фьючерсы на индекс S&P 500 утром теряют около 0,6%, оставаясь в режиме ухода от риска. Сегодня будет опубликован индекс цен производителей США за декабрь, базовые темпы роста которого, вероятно, замедлились с 3% до 2,9% г/г. Кроме того, законодателям предстоит заключить сделку по финансированию правительства для того, чтобы избежать шатдауна: по сообщениям СМИ, политикам удалось добиться прогресса в переговорах.
Торги на биржах Европы накануне завершились падением индекса Euro Stoxx 50 на 0,55%, который продолжал отступление от района исторического пика 6053 пункта на фоне ухудшения мировых настроений. В пятницу инвесторы региона смогут оценить блок важных макроэкономических данных, в частности, ВВП Германии и еврозоны за 4-й квартал прошлого года (ожидается продолжение роста), а также предварительную оценку потребительской инфляции Германии за январь (возможно ускорение с 1,8% до 2,2% г/г по основному показателю).
На торгах в Азии с утра после продаж в США преобладает негативная динамика, хотя большинство бирж завершают месяц приростом. Японский Nikkei 225 упал на 0,15%. Опубликованные сегодня данные показали охлаждение базовой потребительской инфляции в Токио в январе с 2,3% до 2% г/г (ожидалось +2,2%) – позитивный сигнал. Австралийский ASX 200 снизился на 0,65%. Индексы Китая теряют в пределах 1%. Гонконгский Hang Seng падает на 2% после обновления накануне максимума с июля 2021 года (28 056 пунктов).
Фьючерсы на нефть Brent утром снижаются чуть более чем на 1,5% после скачка наверх более чем на 3% накануне. В четверг котировки достигли максимума с августа прошлого года 70,58 долл/барр на фоне опасений в отношении перебоев с поставками как из США из-за снежных бурь, так и с Ближнего Востока в случае усиления напряженности с Ираном. Впоследствии цены, однако, перешли к нисходящей коррекции из-за мирового ухода от риска, а также снятия США ограничений на сделки с венесуэльской нефтяной компанией PDVSA, что предвещает увеличение экспорта нефти из страны. ОПЕК+ же на очередном заседании 1 февраля, как ожидается, оставит без изменений квоты по добыче.
События дня:
- отчет по рынку труда Германии за январь (11.55 мск)
- ВВП Германии за 4-й кв 2025 г (12.00 мск)
- ВВП еврозоны за 4-й кв 2025 г (13.00 мск)
- предварительный индекс потребительских цен Германии за январь (16.00 мск)
- индекс цен производителей США за декабрь (16.30 мск)
- Чикагский индекс производственной активности за январь (17.45 мск)
- срок заключения сделки по финансированию американского правительства, возможен новый шатдаун
- квартальные результаты Exxon Mobil, Chevron, American Express, Verizon, Colgate-Palmolive
- операционные результаты РусГидро за 2025 г
Рынок к открытию
Индексы Мосбиржи и РТС накануне увеличились на 0,35% и 0,7%, но отступили от достигнутых внутри дня максимумов с сентября (2843 пункта) и августа (1177 пунктов) соответственно из-за некоторого ухудшения геополитического фона. Индикаторы к концу сессии вернулись к поддержкам 2790 пунктов и 1160 пунктов, сняв краткосрочную перекупленность.
Рубль к юаню на Мосбирже накануне укрепился на 1,7%, до 10,76 руб, максимума с декабря 2025 года. Официальные курсы доллара и евро ЦБ РФ составили 76,02 руб и 90,97 руб соответственно (против 76,26 руб и 91,29 руб в предыдущий рабочий день), отразив рост рубля к обеим валютам.
В начале основной торговой сессии российский фондовый рынок готов к восстановлению от краткосрочных поддержек во многом благодаря техническим факторам, а также ожиданиям очередного раунда трехсторонних переговоров с Украиной и США на выходных. Ограничивать покупки, однако, будет ухудшение внешнего фона и, в частности, нисходящая коррекция цен на нефть и металлы. В целом индексы Мосбиржи и РТС так же как и большинство зарубежных фондовых индикаторов готовы завершить январь ростом, что можно сказать и о сырьевых товарах, особенно выдающимся из которых стал скачок серебра за месяц более чем на 50%.