На рынке появился новый трейдер «50 Cent»

Фото: FT.com

Автор: Любовь Царева 24.07.2017 19:14

3148

На рынке появился еще один загадочный инвестор, который делает ставку на стремительный рост волатильности, пишет Business Insider. Впрочем, в отличие от «50 Сent», он не просто покупает опционы «вне денег», а выстраивает не менее дорогостоящую, но более сложную стратегию. 

Не успели трейдеры рассекретить загадочного «50 Сent», как на рынке появился еще один азартный игрок, готовый поставить круглую сумму на рост волатильности, хотя точный размер инвестиции в данном случае оценить сложнее. 

Напомним, несколько месяцев подряд трейдер «50 Сent» скупал страховку от резкого обвала фондового рынка. Как ранее писала Financial Times, он приобрел коллы на VIX примерно на $120 млн, или более 8% от всех открытых позиций. Так как он предпочитал контракты «вне денег», цена по которым не превышала полдоллара, финансисты назвали этого загадочного покупателя в честь известного американского рэпера «50 Cent». Впоследствии выяснилось, что под ником скрывался англичанин Джонатан Руффер, основатель фонда Ruffer, с активами под управлением в размере $20 млрд. 

Новый трейдер также сделал гигантскую ставку на то, что индекс волатильности CBOE, или VIX, будет расти от его почти рекордных минимумов. По словам одного из активных участников торгов, в случае успеха это загадочный инвестор заработает $262 млн. Впрочем, его стратегия боле сложная, чем у «50 cent».

 Пока в вероятность выигрыша нового игрока верится с трудом. Так называемый индикатор страха S&P 500 VIX в 2017 году снизился на 24% и продолжает оставаться около рекордных минимумов. Впрочем, это не мешает участникам рынка с интересом изучать открытую позицию. Инвестор продал 262 тысяч путов на VIX, истекающих в октябре, со страйком 12. 

Напомним, сейчас VIX находится на уровне чуть ниже 10. Полученные от продажи путов средства трейдер использовал для покупки колл-спрэда VIX 1x2, то есть покупки 262 тысяч контрактов со страйком 15 и продажи 524 тысяч контрактов, истекающих в октябре, со страйком 25. 

Для справки, бычьи колл-спрэды используются, когда ожидается умеренный рост базового актива. Трейдеры покупают опционы колл с определенным страйком и продают такое же количество колов с такой же датой экспирации, но более высоким страйком. 

Трейдер получит максимальную прибыль, если VIX вырастет, но не превысит 25 пунктов до истечения октября. Тогда он может заработать $262 млн. Если же рост VIX превзойдет ожидания и индекс волатильности поднимется выше 35,2, инвестор начнет терять деньги.  Стоит отметить, что сейчас октябрьские фьючерсы на VIX торгуются на уровне 13,6. 

Эксперты считают, что новый предсказатель роста волатильности занял такую позицию, потому что решил, что сейчас мы наблюдаем затишье перед бурей, которая начнется через три месяца. 

Также не исключено, что инвестор рассчитывает на то, что действия ФРС станут триггером к росту волатильности. К октябрю должны состояться важные заседания американского ЦБ, будут затронут насущные вопросы, в том числе и связанные с долговой политикой. Кроме того, в текущих условиях даже кратковременный рост волатильности может привести к тому, что напуганные участники рынка начнут шортить VIX, что также может увеличить амплитуду колебаний.  


Подписывайтесь на Financial One в соцсетях:

Facebook || Вконтакте || Twitter || Youtube

Популярное

Вернуться в список новостей

• Рынок акций РФ продолжил снижение после решения ЦБ по ставке

  Игорь Додонов, аналитик ФГ «Финам» 19.06.2026 20:15

  244

  В пятницу, 19 июня, российские акции продолжили снижение, при этом Индекс МосБиржи обновил минимум с конца 2024 г. Поводом для усиления продаж стало неожиданное решение Банка России сократить шаг снижения ключевой ставки до 25 б.п. по итогам сегодняшнего заседания. И хотя регулятор сохранил умеренно мягкий сигнал, указав на возможность продолжения снижения ставки на следующих заседаниях, в сочетании с довольно жесткими заявлениями руководства ЦБ это означает более медленную, чем предполагалось ранее, нормализацию ДКП в стране и более продолжительный период повышенной стоимости заимствований для бизнеса и населения.more

• Рынки были расстроены жёстким сигналом от ЦБ РФ

  Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Global 19.06.2026 19:26

  236

  В пятницу, 19 июня, российский фондовый рынок, открывшись в неплохом плюсе, к середине дня полностью сменил настроение на негативное. Номинированный в рублях индекс Мосбиржи к вечеру упал на 1,2%, а долларовый РТС - на 1,3%. Настроение рынка изменилось после обнародования Банком России решения о снижении ключевой ставки на 0,25 процентного пункта до 14,25% годовых, которое оказалось хуже прогноза консенсуса аналитиков, ожидавших снижения «ключа» на 0,5 п.п. до 14% годовых.more

• Банк России собирается изменить курс: что это значит для рубля?

  Наталья Мильчакова, аналитик Freedom Global 19.06.2026 19:08

  246

  В ходе сессии 19 июня пара CNY/RUB на Мосбирже поднимается в область 10,9. Пара USD/RUB на внебиржевых торгах превысила отметку 73,5, а пара EUR/RUB растет выше 84,2.more

• Курс рубля получил сильную поддержку от ЦБ

  Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» 19.06.2026 18:41

  251

  Рубль после стартового ослабления быстро восстановился к юаню и в середине торгов ускорил подорожание, обновив дневной максимум. Однако удержаться в умеренном плюсе не удалось, но потери пока остаются небольшими.more

• Сигнал Банка России оказался жестче, чем ожидалось

  Наталья Мильчакова, аналитик Freedom Global 19.06.2026 18:23

  259

  Банк России 19 июня ожидаемо снизил ключевую ставку, но шаг снижения вместо уже ставших привычными 0,5 процентного пункта (п.п.) был сужен до 0,25 п.п., в результате чего ключевая ставка была снижена только с 14,5% до 14,25% годовых. Напомним, что последний раз ЦБ РФ на столько же пересматривал ставку весной 2020 года, во время наиболее острой фазы пандемии коронавируса. more