Аналитики Промсвязьбанка
Вчера на российском рынке акций преобладали коррекционные настроения: индекс Мосбиржи по итогам вечерней сессии потерял 0,3%, пытаясь откатиться от отметки 3200 пунктов.
Большинство ключевых секторов понесло небольшие потери, торговая активность осталась невысокой второй день подряд. В ходе вчерашних торгов выделялись две волны фиксации прибыли, – первая просадка, утренняя, состоялась в ключевых голубых фишках, причем в течение дня в большинстве бумаг она была частично отыграна, а в акциях ведущих банков (Сбербанка: 0%; ВТБ: +0,5%) – полностью. Вторая днем накрыла достаточно широкий спектр бумаг, в первую очередь акции TCS Group (-4.5%), Ozon (-3,8%), Х5 (-2,5%), «Магнит» (-2,1%) и «Яндекс» (-1,6%). Все это очень похоже на действия кого-то из достаточно крупных игроков на не очень расторгованном рынке, особенно учитывая отсутствие явных негативных рыночных новостей, а также то, что в районе 17.00 мск был еще и резкий и также краткосрочный, всплеск спроса на валюту.
Несмотря на давление на большинство фишек, сантимент на рынке в целом оставался неплохим. Ряд бумаг, несильно коррелирующих с рынком и имеющих внутренние идеи, показал неплохой подъем. Так, в нефтегазовом секторе отметим отскок в префах «Сургутнефтегаза» (+2%), а также обновление максимумов бумагами «Транснефти» (+3,1%) на фоне сообщения компании о подаче документов в ЦБ на дробление акции. В металлургическом секторе оживился спрос на «Мечел» (+2%) и ТМК (+2,9%), продолжили повышаться акции ММК (+0,5%). Среди внутренних секторов отметим согласованный рост в девелоперах (ПИК:+1,9%; ЛСР: +5,7%), поддержанных сильной операционной отчетности Etalon (+3,1%). В потребсекторе продолжили пользоваться спросом Fixprice (+2,8%) и «Новабев групп» (+0,6%), в телекомах «Ростелеком» (+0,7%). В акциях hi-tech, преимущественно скорректировавшихся, продолжил перспективно смотреться тяготеющий к восстановлению «Софтлайн» (+3,3%). Также отметим обновление максимумов с ноября акциями «Соллерса» (+2,8%), в которых мы видим неплохой потенциал развития роста.
Сегодня, несмотря на утренний откат нефтяных котировок, ждем попыток восстановления рынка. Полагаем, что диапазон 3160-3210 пунктов по индексу Мосбиржи сохранит свою актуальность.
Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ
Спрос на среднесрочные ОФЗ во вторник сохранился – доходности снизились на 9 б.п. (11,81% по 5-летним бумагам). Доходность 10-летних ОФЗ выросла на 4 б.п. – до 11,9% в преддверии первого в этом году аукциона Минфина, который сегодня предложит классический 14-летний выпуск серии 26243 (вчера доходность составила 12,26% годовых) и ОФЗ-ИН.
Итоги сегодняшнего аукциона будут весьма показательны в части аппетита к риску на длинном участке кривой ОФЗ и готовности институциональных инвесторов увеличивать ставки на смягчение ДКП в середине этого года. Умеренную поддержку рынку также должно оказать восстановление рубля (ниже 90 рублей за доллар). На наш взгляд, размещение бумаг на 50-70 млрд рублей при спросе ~100 млрд рублей будет являться хорошим индикатором.
В январе на первичный рынок выходят «Совкомбанк факторинг» (–/АА-) и «Камаз» (AА-/АА) с короткими классическими выпусками на 1,5 и 2,0 года соответственно при ориентире ставки купона до 16% и 15,5%. При реализации сценария снижения ключевой ставки данные выпуски могут обогнать доходность корпоративных флоатеров по итогам года на 1-2 п.п. В результате, учитывая небольшую дюрацию новых выпусков, рекомендуем рассмотреть возможность включения их в портфель. При этом основной объем портфеля рекомендуем сохранять нейтральным к процентному риску, удерживая флоатеры.
Аналитики «Цифра брокер»
Российский фондовый рынок отступил от достигнутых ранее максимумов. Индекс Мосбиржи снизился на 0,17%, до 3179,45 пункта, индекс РТС – на 0,34%, до 1141,33 пункта.
В отраслевом разрезе динамику лучше рынка показал индекс строительных компаний. Группа «Эталон» (ETLN 88 рублей, +3,12%) представил рекордные операционные результаты за 2023 год благодаря успешной региональной экспансии: продажи недвижимости в годовом выражении увеличились на 87%, до 547,2 тысяч кв. м (+80%, до 105,6 млрд рублей). Несмотря на ухудшение условий на рынке недвижимости в 2024 году, драйвером для роста акций застройщика выступает потенциальное возобновление дивидендных выплат после редомициляции.
Операции Банка России и Минфина на валютном рынке способствуют укреплению национальной валюты. Цены на нефть Brent остаются ниже $80 за баррель, игнорируя нарушение глобальных цепочек поставок на фоне обострения конфликта на Ближнем Востоке.
Новости, ожидания и торговые идеи. Между тем логистические сложности на ближневосточных транспортных маршрутах повышают роль Северного морского пути (МСП). Бенефициаром от увеличения грузооборота по МСП остается «Совкомфлот» (FLOT 139,63 рубля, -1,59%). В 2023 году компания перевезла по МСП почти 1,7 млн тонн углеводородов.
«Транснефть» (TRNFP 154450 рублей, +3,14%) предоставила Банку России документы для государственной регистрации дробления акций. Сплит акций повысит доступность дорогой для розничных инвесторов бумаги и поддержит спрос на акции компании.
Совет директоров FixPrice (FIXP 331 рубль, +2,8%) одобрил выплату промежуточных дивидендов в размере 9,84 рубля на акцию, что соответствует доходности 3% по текущим котировкам.
Инвестор Тимофей Мартынов назвал акции с потенциалом роста в 2 раза
О перспективных акциях с потенциалом роста более 40% в течение 2024 года рассказал основатель «Смартлаба» Тимофей Мартынов на YouTube-канале «Tim Martynov».
Сейчас ключевая ставка составляет 16% годовых. Несмотря на относительно высокую ставку, рынок акций растет. Так, индекс Мосбиржи находится на уровне 3175,6 пункта, это максимальное значение с 29 ноября прошлого года. По словам Мартынова, на рынке наблюдается восходящий тренд. Если он сохранится, то к концу 2024 года индекс может вырасти до 4500 пунктов.