Сессию 16 августа американские фондовые площадки завершили разнонаправленно. S&P 500 вырос на 0,19%, достигнув 4305 пунктов, Nasdaq скорректировался на те же 0,19%, а Dow Jones прибавил 0,71%.
Шесть из 11 входящих в индекс широкого рынка секторов показали положительную динамику. В лидерах роста оказались представители потребительского сектора (+1,21%) и производители товаров длительного пользования (+1,09%). Глубже рынка в целом скорректировались энергетические компании (-0,34%) и предприятия сектора недвижимости (-0,42%).
- Чистая прибыль BHP Group Limited (BHP: +5,90%) за текущий фискальный год выросла на 47,5% год к году, до $30,9 млрд.
- Продажи Walmart (WMT: +5,11%) за второй квартал 2023 финансового года увеличились на 8,4% год к году. Ретейлер отмечает все более устойчивый спрос покупателей на товары первой необходимости.
- The Home Depot, Inc. (HD: +4,06%) подтвердила свой прогноз, согласно которому продажи сети за 2022 финансовый год должны вырасти на 3%.
Августовский опрос управляющих глобальными фондами, проведенный BofA Securities, показал, что пессимистические ожидания в отношении перспектив улучшения экономической ситуации в США постепенно ослабевают. Если в июле снижение прибыли крупных компаний прогнозировали 79% респондентов, то в августе этой точки зрения придерживаются 72% управляющих. Тем не менее большинство опрошенных отметили, что рыночные настроения все еще слишком негативны для немедленного разворота биржевых котировок вверх и что они остаются «терпеливыми "медведями"».
Инфляцию по-прежнему называют главным риском для портфелей управляющих фондами. За ней следует риск глобальной рецессии и «ястребиная» политика центральных банков. На вопрос, какие тенденции управляющие видят в мировой экономике в течение следующих 12 месяцев, 90% ответили, что ожидают наступления стагфляции, и только 5% рассчитывают на глобальный экономический бум.
Доходность десяти- и двухлетних трежерис накануне выросла на 3 и 6 б.п. – до 2,80% и 3,26% соответственно. Доходность 30-летних госбондов достигла 3,00%.
- Торги 17 августа на площадках Юго-Восточной Азии завершились в зеленой зоне. Китайский CSI 300 вырос на 0,94%. Гонконгский Hang Seng прибавил 0,44%, а японский Nikkei 225 поднялся на 1,23%. EuroStoxx 50 с открытия сессии теряет 0,18%.
- Фьючерс на нефть марки Brent котируется по $92,34 за баррель. Золото торгуется по $1773,2 за тройскую унцию.
По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 4250-4100 пунктов.
Сегодня будут опубликованы данные о динамике розничных продаж в США за июль. Этот отчет позволит оценить состояние и тенденции потребительского спроса. Консенсус предполагает снижение объемов реализации товаров контрольной группы на 0,1% месяц к месяу после роста на те же 0,1% в июне.
Индекс настроений от Freedom Finance поднялся на один пункт, до 52.
S&P 500 поднялся к 4300 пунктам, а этот уровень в сочетании с приближением к 200-дневной скользящей средней способен выступить сильным сопротивлением. Мы предполагаем, что от достигнутых отметок бенчмарк скорректируется вниз. RSI зашел в зону перекупленности, MACD демонстрирует «медвежью» дивергенцию. Все это сигнализирует о том, что в ближайшие недели наиболее вероятна негативная динамика широкого рынка.
Сегодня результаты за второй квартал 2022 года представит компания Cisco (CSCO) – крупнейший производитель коммуникационного оборудования в США. В консенсус Factset закладывается снижение выручки на 3% год к году при первоначальном прогнозе менеджмента, предполагавшем сокращение показателя в пределах 1-5,5%. EPS компании, согласно общерыночным ожиданиям, должна упасть на 2,8%. Мы полагаем, что подсегмент Secure, Agile Networks (сетевое оборудование), приносящий основную долю доходов Cisco, останется под давлением. Вероятно более активное улучшение финансовых показателей в сегментах Internet for the Future (оптическое оборудование) и End to End Security. С учетом благоприятных отраслевых трендов рост выручки в этих направлениях прогнозируем в диапазоне 6-9%.
В целом рассчитываем, что Cisco способна отчитаться лучше консенсуса, поскольку выручка и прибыль одного из ближайших конкурентов компании Arista Networks (ANET) превысили среднерыночные ожидания на 7% и 17% соответственно. В фокусе внимания инвесторов будут прогнозы Cisco на ближайшую и среднесрочную перспективу. Позитивным фактором для компании выступает постепенное ослабление карантинных ограничений в КНР. В то же время неопределенность общего состояния экономики может оказывать давление на планы Cisco в отношении капитальных инвестиций.
Про арбитраж, крипту и прочих роботов
Про ситуацию на российском фондовом рынке, перспективы арбитражеров, будущее криптовалюты и много другое рассказали Сергей Василенко, заместитель директора по продажам ФК «Викинг», и Владислав Каменский, исполнительный директор ФК «Викинг».
Далее делимся мнением экспертов от первого лица.
Владислав Каменский
Меня зовут Владислав, и я представляю финансовую компанию «Викинг». Наше основное направление – разработка арбитражных роботов для профессиональных участников российского и иностранного фондового рынков. Мы являемся экспертами с 20-летним стажем.
Стоит отметить, что глобальный арбитраж и маркетмейкинг – достаточно спокойная история. Но в какой-то момент и к нам начали прилетать инфраструктурные проблемы. В этом году реализуются всевозможные маловероятные риски .