Сессию 17 октября американские фондовые площадки завершили в зеленой зоне. S&P 500 вырос на 2,65%, до 3678 пунктов. Nasdaq увеличился на 3,43%, а Dow Jones повысился на 1,86%.
Все 11 секторов в составе S&P 500 закрылись в плюсе. Лучшую динамику продемонстрировали производители циклических потребительских товаров (+4,23%), а также представители секторов недвижимости (+3,89%), коммуникаций (+3,34%) и ИТ (+3,09%).
- Roblox (RBLX: +19,8%) опубликовала операционные показатели за сентябрь: количество активных пользователей, занятых часов и бронирований увеличилось на 23% год к году, 16% год к году и 11-15% год к году соответственно.
- По сообщениям СМИ, Starboard Value приобрел долю в Splunk (SPLK: +5,4%) в размере около 5%: фонд планирует подтолкнуть компанию к принятию мер для повышения цены ее акций.
- Согласно отчету Bloomberg, Credit Suisse Group (CS: +3,6%) провела переговоры с несколькими банками об андеррайтинге потенциального увеличения капитала. В других сообщениях отмечалось, что банк готовится продать непрофильные направления своего бизнеса Swiss Universal Bank, рассматривая возможность реализации своей доли в SIX group.
- Руперт Мердок изучает возможность объединения News Corp. (NWSA: +3,4%) и Fox Corp. (FOXA: -9,4%).
Согласно результатам опроса от ФРБ Нью-Йорка, Empire State Index за октябрь оказался на отметке -9,1 пункта, что хуже консенсус-прогноза в -4 пункта и сентябрьского значения в -1,5 пункта. В релизе отмечается, что показатели новых и неисполненных заказов, а также отгрузок находятся на довольно высоком уровне в помесячном исчислении, в то время как запасы и занятость увеличились. Большое внимание уделяется компоненту цен на сырье, который вырос после значительного падения в течение предыдущих трех месяцев (в то время как отпускные цены оставались стабильными).
В случае продолжения такой тенденции на фоне замедления реального потребления и стагнации реального производства компании могут испытывать давление на маржу и в результате фиксировать снижение чистой прибыли. В отчете также отмечается, что респонденты опроса не ожидают улучшения условий в ближайшие шесть месяцев. Экономисты Bloomberg в рамках своей модели подчеркивают, что, по их расчетам, вероятность рецессии в следующие 12 месяцев существенно выросла и достигла практически 100%, что влияет на настроения участников рынка.
- Торги 18 октября на площадках Юго-Восточной Азии завершились разнонаправленно. Китайский CSI 300 опустился на 0,21%, гонконгский Hang Seng прибавил 1,82%, а японский Nikkei вырос на 1,42%. Eurostoxx 50 после открытия торгов поднимается на 1,37%.
- Фьючерс на нефть марки Brent котируется по $92 за баррель. Золото торгуется по $1660 за тройскую унцию.
По нашему мнению, предстоящую сессию S&P 500 проведет в диапазоне 3640-3720 пунктов.
Сегодня будет выпущено несколько релизов:
- данные об использовании производственных мощностей за сентябрь (прогноз: 79,9%, предыдущее значение: 80%);
- объем промышленного производства в сентябре (прогноз: +0,1%, предыдущее значение: -0,2%);
- индекс рынка первичного жилья от NAHB в октябре (прогноз: 43, предыдущее значение: 46).
Индекс настроений от Freedom Finance поднялся на четыре пункта, до 30.
S&P 500 торгуется вблизи максимума сентября 2021 года. Этот уровень, по всей видимости, выступает сильной локальной поддержкой. RSI демонстрирует намек на «бычью» дивергенцию. MACD сигнализирует об исчерпании нисходящего импульса. В ближайшие торговые сессии бенчмарк может демонстрировать коррекционное движение относительно «медвежьего» тренда. Ближайшим сопротивлением может выступить уровень Фибоначчи вблизи 3800 пунктов. При этом следующая поддержка при нисходящем движении расположена около 3200 пунктов.
Сегодня после закрытия рынка квартальный отчет выпустит Netflix (NFLX). Консенсус-прогноз закладывает рост выручки на 4,7% год к году, до $7,84 млрд, при снижении EPS GAAP с $3,19 до $2,14. Заметим, что ожидания выглядят достаточно осторожными относительно гайденса, который предполагает увеличение продаж до $7,83 млрд. Мы считаем, что компания представит результаты на уровне прогноза менеджмента. Последние данные указывают на уверенный прирост аудитории стриминг-сервиса в июле благодаря успешному релизу второй части нового сезона сериала «Очень странные дела». Впрочем, в августе и сентябре, вероятнее всего, наблюдался негативный тренд по вовлеченности аудитории, в том числе по причине ожидаемого увеличения этого показателя у Disney+ и HBO Max. Чистый прирост подписчиков на этом фоне может совпасть с гайденсом на уровне 1 млн.
Реакция инвесторов будет зависеть от множества факторов, в том числе от того, совпадет ли собственный прогноз динамики подписчиков компании на четвертый квартал с консенсусом, который предполагает рост аудитории на 4 млн. Ожидаем, что менеджмент даст слабый прогноз, который, впрочем, может быть замаскирован оценками по привлечению аудитории на версию подписки с показом рекламы (запуск состоится в ноябре). Также повышенное внимание будет уделено гайденсу операционной маржинальности. Предупреждаем о том, что опционы указывают на высокую волатильность акций на момент публикации отчета: рост или падение котировок могут составить 13%.
Чем заменить обесценившийся «Газпром»
Обсудили проблемы отечественного нефтегазового сектора, включая обвал котировок «Газпрома», с аналитиком ФГ «Финам» Сергеем Кауфманом.
Далее делимся мнением эксперта от первого лица.
«Газпром» падает уже на протяжении месяца, причем это падение началось до дивидендной отсечки. Если говорить о будущем, очень сильно «Газпром» вряд ли упадет. Тем не менее покупать акции компании сейчас мы не рекомендуем.
На мой взгляд, «Газпром» пришел в равновесное состояние, которое соответствует тому, что сейчас происходит с бизнесом этой компании. Если посмотреть на широкий рынок, то можно увидеть, что индекс Мосбиржи уже закрепился ниже 2 тысяч. В такой ситуации другие акции интереснее «Газпрома».