Экспертиза / Financial One

На акции каких двух компаний сделал ставку миллиардер Габриэль Плоткин

На акции каких двух компаний сделал ставку миллиардер Габриэль Плоткин Фото: facebook.com
7582

Бывший ведущий трейдер в компании Стива Коэна Point72 Габриэль Плоткин в 2014 году открыл собственную фирму по управлению инвестициями Melvin Capital со стартовым капиталом в $1 млрд.

С тех пор Melvin демонстрировала высокие годовые показатели доходности, достигнув 47% в первый год работы и 41% в 2017 году. Фонд Плоткина неизменно входит в число самых высокоэффективных в отрасли. Согласно данным последнего отчета для SEC, Melvin Capital обладает активами под управлением на сумму более $7,7 млрд.

Плоткин в основном вкладывается в компании технологического и потребительского секторов. Крупнейшим активом в портфеле Melvin являются акции Amazon – фонд владеет более 405 тысячами ценных бумаг компании, стоимость которых значительно выросла за последние годы. Тем не менее миллиардер построил свой успех не только на консервативном инвестировании – Плоткин не боится рисковать.

В последние недели, в разгар крупнейшего со времен Великой депрессии спада на рынке, Плоткин начал совершать покупки. Приняв близко к сердцу знаменитый совет Уоррена Баффета «бойтесь, когда другие жадничают, и жадничайте, когда другие боятся», миллиардер сделал две необычные ставки.

Проанализировав базу данных TipRanks, финансовые эксперты обнаружили, что эти компании предлагают смелому инвестору привлекательные комбинации низких точек для входа и высокого потенциала роста. Давайте выясним, на какие фирмы поставил Плоткин.

1. L Brands

Начнем с L Brands, ритейлера, о магазинах которого вы почти наверняка слышали. Компании принадлежит Bath&Body Works, а также 45% акций Victoria's Secret. Оба бренда являются основными в сегменте торговых центров.

Удар коронавируса по потребительской экономике оказал сильное давление на L Brands. Компания прогнозирует убыток в 5% на акцию в первом квартале, так как ограничения, связанные с социальным дистанцированием, становятся все более весомыми.

Но даже в условиях сокращения прибыльности руководство компании позаботилось о том, чтобы сохранить свои дивиденды. L Brands выплачивает $0,30 ежеквартально или $1,20 в год. Дивидендная доходность таким образом составляет значительные 10,6%, что более чем в 5 раз превышает среднюю доходность компаний S&P.

В марте фонд Плоткина купил 14,2 млн акций, а в апреле увеличил свою долю еще на 5,8 млн. Новая позиция Melvin Capital размером в 20 млн акций существенна – фонду принадлежит 7,2% акций компании.

Тиффани Канага из Deutsche Bank настроена в отношении будущего L Brands позитивно, делая особый акцент на Bath&Body Works. Аналитик пишет: «Мы регулярно проверяем сайт компании и видим, что дезинфицирующее средство для рук по-прежнему полностью распродано. По нашим оценкам, мыло и дезинфицирующие средства составят ~19% от продаж BBW, но мы также ожидаем увеличения доли средств для ухода за телом (~43% от продаж) и ароматических диффузоров для дома (~38%). Важно отметить, что большая часть продукции BBW производится в США, что позволяет свести к минимуму перебои в цепочке поставок».

Канага рекомендует акции L Brands к покупке, установив ценовой ориентир на уровне $29. Ее прогноз предполагает высокий потенциал роста на 99%.

8 аналитиков Уолл-стрит советуют покупать бумаги компании, 14 советуют удерживать и 2 – продавать. Средний ценовой ориентир в $25,36 указывает на возможность роста на 73% в следующем году.

2. Hyatt Hotels Corporation

Индустрия развлечений переживает особенно трудные времена, когда для борьбы с эпидемией COVID-19 настоятельно рекомендуются жесткие ограничения на поездки и меры по социальному дистанцированию. К счастью для Hyatt, руководство сообщило о сильных финансовых результатах за четвертый квартал непосредственно перед обвалом рынка, что позволило акциям достичь пика в $92.

Это принесло компании некоторую устойчивость по мере того, как спад вступил в силу.

Несмотря на это, управленческая команда Hyatt была вынуждена отозвать прогноз на 2020 год. Компания пытается предсказать, насколько глубокими будут негативные последствия пандемии для сферы путешествий и отдыха. Среди важных факторов в пересмотренном прогнозе следует отметить трехмесячную задержку строительства в течение 2020 года.

Однако, как только наступил крах и цены на акции упали, Плоткин начал действовать. Его фирма обнародовала 20 марта информацию о покупке 750 тысяч акций Hyatt, в результате чего доля фонда увеличилась до 2,6 млн ценных бумаг или 7,3% от общего количества акций, находящихся в обращении. Миллиардер предпринял очень разумный шаг, приобретя акции надежной компании по цене со скидкой.

Ценность Hyatt обусловлена сильным брендом и надежными дивидендами с доходностью в 2% – показатель соответствует среднему по отрасли. Скорее всего, акционеры компании будут получать стабильный доход, так как Hyatt укрепит свои позиции в оставшуюся часть года.

Аналитик Jefferies Дэвид Кац отмечает: «Руководство Hyatt отозвало свой прогноз на 2020 год, по мере того как ситуация с COVID-19 продолжает осложняться. Компания отметила, что за последнюю неделю ситуация сильно обострилась – количество бронирований заметно сократилось, а доля групповых аннулирований брони в Северной Америке и Европе увеличилась».

Тем не менее Кац советует удерживать акции Hyatt. Он понизил свой ценовой ориентир до $76, что все еще подразумевает потенциал роста на 47%.

Аналитик Дори Кестен из Wells Fargo говорит о Hyatt следующее: «Ожидается, что в американской гостиничной индустрии будет возрастать давление на прибыльность по мере того, как спрос будет замедляться на фоне устойчивого роста предложения. Хотя мы считаем, что EV/EBITDA Hyatt будет продолжать снижаться с течением времени, в настоящее время мы видим ограниченный потенциал роста цен в ближайшей перспективе».

Кестен также рекомендует удерживать бумаги Hyatt. Его ценовой ориентир в $72 указывает на потенциал роста на 39%.

7 аналитиков Уолл-стрит советуют удерживать акции компании, при этом только 1 рекомендует покупать. Средний ценовой ориентир на уровне $68,42 предполагает рост на 31% от текущих уровней.

Алексей Кудрин: «Сейчас кризис только нарастает, и пик мы еще не прошли»

Мир столкнулся с необычным кризисом, который не развивается по известным экономическим законам.

Его можно сравнить только с испанским гриппом, который тоже существенно остановил мировую экономику и сопровождался большим количеством смертей, сказал председатель Счетной палаты Алексей Кудрин в интервью для РБК.

Продолжение





Вернуться в список новостей

Комментарии (0)
Оставить комментарий
Отправить
Новые статьи
  • Банки повышают ставки: ждут сохранения ключевой или мультибанкинга?
    Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global 16.10.2025 20:07
    131

    По оценкам маркетингового агентства Marcs, в октябре некоторые российские банки, вопреки общей тенденции к снижению процентных ставок, начали повышать проценты по своим вкладам. Так, «Яндекс банк» увеличил процент по вкладу на 3 месяца на 1,5 процентного пункта до 16% годовых.

    more

  • X5 усиливает рост за счет дискаунтеров и цифровых сервисов
    Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global 16.10.2025 19:17
    120

    Х5 Group опубликовала предварительные операционные результаты за третий квартал и девять месяцев 2025 года. Консолидированная выручка выросла на 18,5% год к году, до 1,16 трлн рублей, а за девять месяцев на 20,3% г/г, до 3,4 трлн. Сети “Пятёрочка” и “Чижик” стали основными драйверами роста, они прибавили 15,6% г/г и 65,3% г/г соответственно. “Перекрёсток” прибавил 7,5%.more

  • Цена нефти остается под давлением
    Андрей Мамонтов, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» 16.10.2025 17:55
    174

    Фьючерсы на нефть марки Brent в среду закрылись на уровне -0,77%. Черное золото остается под давлением из-за опасений по глобальному профициту предложения — во вторник МЭА прогнозировало рекордный мировой избыток нефти на уровне 4 млн баррелей в сутки в 2026 г. Учитываем, что цифры могут быть пересчитаны в ближайшие кварталы. more

  • Игорь Шимко про увольнения, выживание на рынке труда и путь к профессиональной устойчивости
    Автор: Елена Болотина 16.10.2025 17:40
    185

    На своем канале «Igor Shimko» профессиональный финансист, автор публикаций по фондовому рынку и инвестициям, эксперт РБК Игорь Шимко рассказал о растущей волне увольнений, изменениях в IT-секторе и том, как выстроить стратегию профессионального развития, чтобы сохранить устойчивость даже в сложные времена. more

  • На мировых рынках преобладает позитив, но осторожность сдерживает энтузиазм инвесторов
    Магомед Магомедов, аналитик ФГ «Финам» 16.10.2025 17:11
    214

    В четверг, 16 октября, на мировых рынках сохраняется преимущественно позитивный настрой, хотя высокая волатильность и нерешенность торговых и политических вопросов по-прежнему сдерживают энтузиазм инвесторов. more