Российский фондовый рынок к середине сессии ускорил повышение и обновил максимум с сентября в рублевом сегменте на фоне сохранения оптимистичных геополитических и монетарных ожиданий. Индекс Мосбиржи к 15:25 мск прибавил 0,78%, до 2770,37 пункта, ранее поднявшись до 2773 пунктов. Индекс РТС увеличился на 0,79%, до 1098,61 пункта.
Рубль к юаню на Мосбирже к середине дня укреплялся на 0,1%, до 11,27 руб, приостановив снижение у краткосрочного сопротивления 11,30 руб. Доллар и евро на Форекс теряли менее 0,5%, находясь на 79,40 руб и 93,33 руб соответственно.
Эмитенты
В наибольшем плюсе к середине сессии пребывали акции Аэрофлота (+3,88%), котировки ВУШ Холдинг (+2,88%), акции АЛРОСы (+2,35%), бумаги ОГК-2 (+2,30%), котировки ПИК (+1,89%), обыкновенные акции Сургутнефтегаза (+1,79%), бумаги Самолета (+1,61%).
Глава АЛРОСы во вторник сообщил о том, что стабильный спрос на украшения и снижение добычи алмазов создают условия для роста цен.
Акции Сургутнефтегаза, очевидно, пользовались спросом в условиях ослабления рубля к доллару.
По бумагам застройщиков продолжались покупки в ожидании снижения ключевой ставки ЦБ РФ на заседании в эту пятницу.
В наибольшем минусе к середине дня находились акции банка «Санкт-Петербург» (-4,02%), котировки Инарктики (-1,69%), бумаги Газпром нефти (-0,62%), акции Полюса (-0,39%).
Банк «Санкт-Петербург» во вторник представил промежуточные финансовые результаты за 2025 год по РСБУ, согласно которым чистая прибыль за 11 месяцев упала на 22,2% г/г, а в ноябре сократилась на 79% г/г. Чистые процентные доходы банка за 11 месяцев выросли на 8,3% г/г, а в ноябре на фоне снижения процентных ставок в РФ упали на 15,1% г/г. С 6 октября 2025 года по 20 мая 2026 года при этом банк «Санкт-Петербург» проводит обратный выкуп обыкновенных акций на общую сумму до 5 млрд руб и выплатил дивиденды за 1-е полугодие текущего года с доходностью 4,8%.
С технической точки зрения, однако, акции банка «Санкт-Петербург» с августа продолжают неуклонное отступление от достигнутого в апреле исторического максимума 416,97 руб, а сегодня опустились до минимума с декабря 2024 года 302 руб, войдя в зону краткосрочной перепроданности. В среднесрочном периоде при этом котировки еще обладают потенциалом снижения с ближайшей важной поддержкой 293,46 руб (минимумы конца 2024 года). Стабилизация ниже 293,46 руб и психологически важной отметки 300 руб в целом открыла бы перед акциями новые горизонты падения, которое с фундаментальной точки зрения могут провоцировать более низкие процентные ставки в РФ и дальнейшее ухудшение финансовых результатов кредитора наряду с дивидендными перспективами, обеспечивая динамику акций хуже рынка в 2026 году. На недельном графике, однако, формируется «бычья» дивергенция цен с гистограммой MACD, которая может предвещать краткосрочный отскок к важным сопротивлениям 347,50 руб (средняя полоса Боллинджера) и 355 руб, выше которых можно будет говорить о перспективе смене тренда на «бычий».
Внешний фон: умеренно негативный
Биржи Европы: умеренно негативный настрой. Индекс Euro Stoxx 50 к середине сессии снизился на 0,3%, поддавшись коррекционным настроениям в США, но в целом перейдя к торговле в узком диапазоне. Опубликованные сегодня предварительные оценки деловой активности в секторах услуг и производства стран еврозоны по большей части оказались хуже прогнозов и показали дальнейшее замедление в производстве за исключением Франции. Рост активности в секторах услуг крупнейших экономик региона при этом также замедлился. Расширение активности, в то же время, наблюдалось в обоих секторах Великобритании, где темпы роста зарплат в октябре превысили прогнозы.
Нефтяной рынок: негативный настрой. Ближайшие фьючерсы на нефть Brent к середине сессии ускорили падение и теряли около 1,5%, опустившись до минимума с мая и стремясь к самому низкому значению текущего года 58,44 долл. Продажи во фьючерсах наблюдались на фоне продолжения мирных переговоров по Украине, а также после публикации накануне блока макроэкономических данных по Китаю за ноябрь, которые оказались хуже прогнозов. Участники опасаются ограниченного мирового спроса на нефть в условиях стабильных её поставок.
Биржи США: умеренно негативный настрой. Фьючерсы на индекс S&P 500 к середине сессии в РФ отвоевали часть позиций и теряли порядка 0,2%. Ключевой отчет по рынку труда США сегодня, как ожидается, покажет замедление темпов роста занятости в несельскохозяйственном секторе страны в ноябре и таким образом оправдает дальнейшее смягчение позиции ФРС.
События дня:
- ключевой отчет по рынку труда США за ноябрь (16.30 мск)
- розничные продажи США в октябре (16.30 мск)
- предварительные оценки деловой активности в секторах услуг и производства США за ноябрь (17.45 мск)
- в Хельсинки пройдет саммит семи стран ЕС по "защите от России"
Рынок внутри дня
Общий настрой: Западные фондовые площадки во вторник оставались в стадии фиксации прибыли у рекордных максимумов, которая затронула прежде всего акции IT-сектора, хотя во фьючерсах на американские индексы наблюдалась тенденция к некоторому улучшению настроений. Индексы Мосбиржи и РТС к середине дня ускорили повышение, очевидно, получая поддержку от продолжения мирных переговоров по Украине, разногласий в ЕС касательно плана использования замороженных активов РФ, а также ожиданий снижения ключевой ставки ЦБ на заседании в эту пятницу.