В четверг, 3 сентября, на мировых фондовых площадках преобладают в целом консолидационные настроения. Инвесторы продолжают следить за развитием ситуации на Ближнем Востоке, где США и Иран ранее на этой неделе возобновили боевые действия после почти месячного перерыва. Президент США Дональд Трамп накануне заявил, что американские военные готовы «в любой момент» осуществить новые удары, хотя и рассчитывает, что текущая кампания против Тегерана не будет длиться «слишком долго». Таким образом, перспективы мирного урегулирования конфликта и открытие Ормузского пролива для свободного судоходства по-прежнему остаются неопределенными, и цены на нефть продолжают удерживаться вблизи максимумов более чем за месяц, повышая инфляционные риски в мире и подпитывая ожидания ужесточения монетарной политики ведущими центробанками. На таком фоне доходности госбондов крупнейших стран продолжают обновлять многолетние максимумы, что оказывает сдерживающее влияние на глобальный спрос на риск.
В среду основные фондовые индексы США увеличились на 0,5-0,6%, скорректировавшись вверх после трех дней снижения, сегодня фьючерсы на них торгуются в небольшом плюсе. Рынки Азии закрылись преимущественно в «красной зоне», однако с умеренного повышения началась торговая сессия в Европе. В течение дня инвесторы будут ждать публикации еженедельных данных по заявкам на пособие по безработице в США и августовского индекса активности в сфере услуг страны от ISM, а также выступлений представителей ФРС Кристофера Уоллера и Бет Хаммак. Однако главный экономический релиз этой недели выйдет в пятницу – им станет официальный отчет о занятости в Штатах за прошлый месяц, который может оказать влияние на предстоящее в сентябре решение ФРС по ключевой ставке. На фронте корпоративной отчетности сегодня определенный интерес будут представлять финансовые показатели Ciena и lululemon athletica.
По состоянию на 12:00 мск индексы МосБиржи и РТС теряли примерно по 0,1%. Сводный европейский фондовый индикатор Stoxx 600 увеличился на 0,24%. Китайский CSI 300 повысился на 0,10%, тогда как гонконгский Hang Seng просел на 0,59%. Фьючерс на S&P 500 окреп на 0,09%, доходность 10-летних казначейских облигаций США опустилась на 1 б.п. до 4,77%. Стоимость октябрьских фьючерсов на нефть Brent понизилась на 0,58% до $95,1 за баррель.
В США в среду стоимость акций техкомпании Dell подскочила на 15,8% после того, как она отчиталась о рекордных выручке и прибыли на акцию во II финквартале благодаря высокому спросу на ее решения для ИИ-инфраструктуры. Цена бумаг производителя крепкого алкоголя Brown-Forman поднялась на 3,9% в связи с тем, что компания сообщила о росте чистой прибыли в I финквартале и подтвердила годовые прогнозы. Между тем капитализация разработчика решений в сфере кибербезопасности Palo Alto Networks упала на 9,3%, хотя его выручка и скорректированная прибыль на акцию превзошли ожидания в IV финквартале. Инвесторов, вероятно, расстроил зафиксированный компанией значительный чистый убыток по GAAP. Акции Apple, входящие в состав стратегии «US. Сбалансированная», уменьшились в цене на 0,1%.
На торгах в Гонконге лидерами снижения оказались акции туристической онлайн-платформы Trip.com (-5,5%), ювелирной компании Chow Tai Fook Jewellery (-4,6%), производителя компонентов для мобильных устройств BYD Electronic International (-3,3%), девелопера Wharf Real Estate (-3,4%), оператора популярного сервиса коротких видео Kuaishou Technology (-2,8%). В то же время заметное повышение продемонстрировали бумаги фармкомпаний Sino Biopharmaceutical (+6,1%) и CSPC Pharma (+4,7%), провайдера коммерческих сервисов и услуг в сфере управления недвижимостью China Resources Mixc Lifestyle (+3,6%).
Российский фондовый рынок начал торги четверга в «зеленой зоне», чему способствовали высокие цены на нефть, а также заявления президента США Дональда Трампа о том, что он нацелен на налаживание хороших отношений с Россией и готов будет встретиться Владимиром Путиным после того, как РФ и Украина договорятся об урегулировании конфликта. Однако ближе к середине дня рынок развернулся вниз и ушел в небольшой минус, поскольку каких-то реальных подвижек в геополитике так и не появилось, а последние данные по инфляции в стране и опубликованные материалы Банка России подкрепляют ожидания паузы в деле смягчения ДКП на заседании регулятора позднее в этом месяце. На таком фоне поступающие с ВЭФ отдельные позитивные заявления российских чиновников и корпоративные новости пока не могут поспособствовать какому-то значимому улучшению настроений инвесторов.
В лидерах снижения к середине дня находились акции «СПБ Биржи» (-2%), «Северстали» (-1,3%), ТГК-1 (-1%), «Русагро» (-0,8%), ММК (-0,6%), «Ростелекома» (ао -0,6%). В плюсе между тем торговались бумаги «Камаза» (+3,2%), «Озон» (+3%), «Совкомфлота» (+2,5%), «Сегежи» (+1,4%).
Глава «Сбера» Герман Греф на ВЭФ заявил о том, что ведущий банк страны рассчитывает в 2026 г. заработать больше, чем в 2025 г. и по-прежнему намерен направить 50% прибыли на выплату дивидендов. По его словам, банк создаст резервы по кредитам маркетплейсам, но это не помешает ему по итогам текущего года получить рекордную прибыль. АО и АП «Сбера» подорожали примерно на 0,1%.
Техническая картина
Индекс МосБиржи
С точки зрения теханализа на дневном графике Индекс МосБиржи после заметного отскока встретил сопротивление на уровне 2200 пунктов, рядом с которым также проходит 50-дневная скользящая средняя. Если преодолеть эти линии в ближайшие дни не удастся, можно будет ожидать развития нисходящего движения с целью на отметке 2050 пунктов.
S&P 500
На дневном графике S&P 500 опустился к уровню 7260 пунктов, где нашел поддержку. Ожидаем формирования повышения с целью на отметке 7800 пунктов, с тестированием исторического максимума.
Euro STOXX 600
На дневном графике STOXX 600 вышел вниз из локального восходящего клина, а также опустился ниже 50-дневной скользящей средней. Ожидаем продолжения снижения с целью на поддержке 635 пунктов.
CSI 300
На дневном графике CSI 300 консолидируется немного выше уровня поддержки 4500 пунктов. Индекс находится вблизи зоны перепроданности, ожидаем формирования подъема с ближайшей целью на 50-дневной скользящей средней, проходящей в районе 4670 пунктов.