В начале недели американские фондовые фьючерсы снизились на фоне нового обострения ситуации на Ближнем Востоке. США нанесли удар по двум ракетным установкам на иранском острове Ларак в районе Ормузского пролива, что усилило опасения дальнейшей эскалации конфликта.
При этом август в целом остается успешным для американского рынка, прежде всего благодаря технологическому сектору и акциям, связанным с искусственным интеллектом. Dow Jones за месяц прибавил около 2,1% и может показать рост пятый месяц подряд, S&P 500 — около 3%, Nasdaq — около 4%. Однако рост сопровождался высокой волатильностью: опасения относительно инфляции привели к заметному повышению доходностей американских государственных облигаций. Глава ФРС Кевин Уорш также отметил, что последние данные по инфляции пока не свидетельствуют об устойчивом улучшении ситуации, что усиливает ожидания возможного повышения ставки в сентябре.
Главным макроэкономическим событием недели станет публикация в пятницу отчета по рынку труда за август, а также данных по деловой активности в промышленности и сфере услуг.
Европейские фондовые рынки в начале недели движутся разнонаправленно. Европейский индекс STOXX 600 падает на 0,16% до 654,12 п. Французский индекс CAC 40 растет на 0,11%, FSTE 100 растет на 0,29%, DAX падает на 0,62%.
Европейские центробанки после встречи с американскими коллегами в Джексон-Хоуле сохранили обеспокоенность возможным отходом США от традиционных принципов международного финансового сотрудничества. Хотя представители ФРС заверили европейских коллег, что будут выполнять свои обязательства и сохранять независимость, они не смогли гарантировать, что администрация Дональда Трампа не предпримет новых неожиданных шагов. Особое непонимание вызвало вмешательство Минфина США на валютном рынке для поддержки японской иены без предварительного уведомления европейских партнеров, а также планы увеличить выкуп долгосрочных облигаций для снижения стоимости заимствований. Европейские чиновники опасаются, что подобные меры могут стать постоянной практикой и в дальнейшем усилить давление на ФРС, что способно вызвать серьезную нестабильность на мировых рынках.
В Китае настроения немного улучшились в ходе торгов: CSI 300 вырос на 0,35%, тогда как Hang Seng в Гонконге снизился на 0,19%. Опубликованные данные показали некоторое улучшение состояния промышленности Китая: производственный индекс деловой активности в августе поднялся до 49,8 пункта с 49,2 пункта в июле и оказался лучше ожиданий. Однако значение ниже 50 пунктов по-прежнему указывает на сокращение активности. Сфера услуг и строительство также сохраняют слабость, что свидетельствует о сохраняющихся проблемах китайской экономики.
В Японии Nikkei снизился на 0,14%, но широкий индекс TOPIX прибавил 0,23%. При этом экономические данные оказались лучше ожиданий: промышленное производство в июле выросло на 0,1% вместо ожидаемого снижения на 0,7%, а розничные продажи увеличились на 2,4%, что указывает на устойчивость внутреннего спроса. В Южной Корее KOSPI вырос на 0,46%.
На открытии основной торговой сессии Индекс МосБиржи демонстрирует положительную динамику. Сегодня ожидаются переговоры президента России Владимира Путина с председателем КНР Си Цзиньпином, в ходе которых, по словам помощника президента Юрия Ушакова, лидеры планируют обсудить проект газопровода «Сила Сибири – 2».
Индекс МосБиржи растет на 0,92% до 2134,40, индекс РТС растет на 0,92% до 785,49.
Лидерами роста стали бумаги «М.видео» (+7,18%), «Россетей» (+4,40%), «ЭЛ5-Энерго ПАО» (+4,27%), «РусГидро» (+4,09%), «АЛРОСА» (+3,68%).
Лидерами снижения стали бумаги «Сургутнефтегаза привилегированные» (-1,39%), «Акрона» (-0,67%), «СОЛЛЕРСа» (-0,55%), ТМК (-0,48%), Inarctica («Рус Аквакультура») (-0,42%).
Позитивно реагируют на публикацию финансовых результатов за первое полугодие 2026 года по МСФО и бумаги компаний GloraX, «Промомед» и «Аэрофлот». Кроме того, в течение дня состоится заседание совета директоров В2В-РТС, на котором будет обсуждаться вопрос выплаты дивидендов.
Технический анализ
Индекс МосБиржи
В рамках текущего роста цена может встретить сопротивление в зоне 2149 п. и 2177 п. При этом не исключена коррекция на фоне негативных новостей до минимумов прошлой недели.
S&P 500
В рамках продолжающегося снижения цены могут достигнуть зеркального уровня в 7609 п. В случае разворота цены могут вернуться к росту и найти сопротивление на уровне 7810 п. Вероятно цена останется консолидироваться в данном диапазоне.
STOXX 600
Индекс остается в восходящем канале на дневном таймфрейме. Цена отскочила от уровня в 650 п., однако затем снова перешла к снижению. Котировки могут дойти до этого же уровня, а также уйти ниже к зоне 638 п.
CSI 300
Цена отскочила от уровня поддержки в 4529 п. Сопротивлением выступит уровень в 4742 п. Если снижение продолжится, поддержкой может стать уровень в 4434 п.