Фондовые индексы США закончили пятницу ростом: S&P 500 увеличился на 0,88% до уровня в 6834,50 п., Nasdaq Composite — на 1,31% до 23 307,62 п. Dow Jones Industrial Average вырос на 0,38% до 48 134,89 п. По итогам недели S&P 500 и Nasdaq показали незначительный рост, тогда как Dow Jones снизился на 0,7%. В понедельник фьючерсы на основные индексы также торгуются в плюсе. Аналитики полагают, что американские рынки находятся в ожидании традиционного «новогоднего ралли», несмотря на слабую динамику S&P 500 в начале месяца. Исторически индекс завершал последнюю неделю декабря ростом в 77% случаев, даже после отрицательного старта декабря. Снижение инфляции и расширение интереса к банковскому и малому сегментам могут поддержать рынок. Однако сохраняются риски переоценки акций, связанных с искусственным интеллектом.
В последние дни основной рост на рынке акций был сосредоточен в технологическом секторе. Бумаги Oracle прибавили 6,6% на фоне информации о приобретении компанией американского TikTok с участием фондов. Рынок воспринял эту новость как позитивную для перспектив облачного бизнеса компании. Nvidia выросла на 4% на фоне сообщений о пересмотре администрацией Трампа ограничений на поставки, продвинутых ИИ-чипов в Китай, включая H200. Акции Micron Technology прибавили 7% после оптимистичного прогноза менеджмента по выручке и заявлений о том, что спрос значительно превышает предложение в обозримом будущем.
Европейский индекс STOXX 600 сегодня снижается на 0,03% до 587,31 п. Французский индекс CAC 40 падает на 0,16%, DAX растет на 0,45% до 24 321,58 п.
Европейский центральный банк по итогам заседания в четверг, как и ожидалось, сохранил процентные ставки без изменений, включая депозитную ставку на уровне 2% годовых. ЕЦБ также улучшил прогноз роста экономики еврозоны на 2025–2027 годы: ожидается увеличение ВВП на 1,4% в 2025 году, 1,2% в 2026 году и 1,4% в 2027 году. Прогноз инфляции на 2026 год был повышен до 1,9%, тогда как оценка роста цен в текущем году сохранена на уровне 2,1%.
Банк Англии, в свою очередь, снизил ключевую ставку на 25 б.п., до 3,75%, что соответствовало ожиданиям рынка, при этом регулятор указал на вероятность дальнейшего постепенного смягчения политики. В третьем квартале 2025 года ВВП Великобритании увеличился на 0,1% по сравнению с предыдущим кварталом, что совпало с ожиданиями рынка и предварительными оценками, при этом темпы прироста замедлились относительно второго квартала. Экономическая динамика поддерживалась сектором услуг, строительством, ростом расходов домохозяйств и бизнеса, а промышленное производство продолжило снижаться; в годовом выражении ВВП вырос на 1,3%.
Во Франции цены производителей в ноябре выросли на 1,1% (м/м) — максимальными темпами за год, хотя в годовом выражении показатель продолжил снижаться и составил −3,3%.
Китайский индекс CSI 300 растет на 0,95% до 4611,62 пункта. Hang Seng — на 0,43% до 25 801,77 п. Nikkei 225 увеличивается на 1,81% до 50 402,39 п.
Народный банк Китая по итогам декабрьского заседания сохранил базовые процентные ставки по кредитам LPR без изменений: однолетнюю — на уровне 3%, пятилетнюю — 3,5%, что совпало с ожиданиями рынка; ставки остаются на минимальных уровнях седьмой месяц подряд после снижения в мае. При этом LPR продолжает использоваться как ориентир для кредитных ставок (пятилетняя — для ипотеки, однолетняя — для корпоративных и потребительских займов), тогда как ключевым операционным инструментом денежно-кредитной политики НБК остается ставка по семидневным операциям обратного РЕПО.
Сегодня Индекс МосБиржи снижается на 0,52% до 2728,8 п. Коррекция продолжается после снижения ЦБ ключевой ставки на 0,5 п.п. Вероятнее всего, это решение уже было учтено в котировках, а заявления регулятора о неопределенности дальнейшего снижения ставки в ближайшей перспективе усилили негативный настрой на рынке. В то же время сохраняющаяся геополитическая неопределенность остается фактором давления на рынок.
ДОМ.РФ за 11 месяцев 2025 года показал уверенный рост ключевых финансовых показателей: чистая прибыль увеличилась на 21% (г/г) до 78,5 млрд руб. Основным драйвером стал рост чистых процентных доходов и операционной прибыли при сохранении высокой рентабельности и эффективного контроля расходов.
Сегодня последний день для попадания в реестр акционеров «Авангард», имеющих право на получение дивидендов за 9 месяцев 2025 г.
Технический анализ
Индекс МосБиржи
Индекс МосБиржи на 4-часовом таймфрейме протестировал наклонную линию тренда от 3 ноября в зоне 2728 п. При закреплении ниже этого уровня котировки могут упасть к уровню поддержки в 2713 п. Однако при наличии позитивного новостного фона цена может дойти до уровня сопротивления в 2788 п.
S&P 500
Котировки индекса S&P500 движутся к уровню сопротивления в 6910,1 п. При условии закрепления цены выше этого уровня, цена может дойти до верхней границы канала в 7100 п. Зоной поддержки при негативном сценарии будет выступать уровень в 6556 п.
Euro STOXX 600
Котировки индекса STOXX 600 движутся к верхней границе канала в 593,9 п. Зоной поддержки может выступать уровень в 577,5 п.
CSI 300
Китайский индекс CSI300 приближается к уровню сопротивления в 4639,8 п. Следующими таргетами могут стать уровни 4707,7 п. и 4764 п. Поддержкой выступит наклонная линия тренда в зоне 4558 п.