В понедельник американский рынок закрылся разнонаправленно: Dow Jones прибавил 0,26%, до 53 417 пунктов, S&P 500 снизился на 0,28%, до 7653 пунктов, а Nasdaq Composite потерял 0,76%, опустившись до 25 980 пунктов. Основное давление пришлось на технологический сектор и производителей полупроводников: акции Nvidia снизились на 2,9%, Micron — на 5,8%, Broadcom — на 2,6%. Инвесторы фиксировали прибыль перед отчетностью Nvidia, а дополнительное давление на сектор оказали растущие регуляторные риски вокруг ИИ и дата-центров. В то же время финансовый сектор выглядел заметно лучше, что позволило Dow завершить сессию в плюсе. В центре внимания рынка также оставались возможное ужесточение санкций против Ирана, доходности гособлигаций США и ожидания выступления главы ФРС Кевина Уорша в Джексон-Хоуле.
Во вторник фьючерс на S&P 500 растет на 0,23%, до 7691,5 пункта на фоне падения цен на нефть без новых политических заявлений.
Еврозона. Euro Stoxx 50 растет на 0,37%, до 6471,75 пункта. Поддержку рынку оказывает снижение опасений вокруг санкций против Ирана и рисков перебоев поставок нефти, а также рост технологического и оборонного секторов. Композитный PMI еврозоны в августе вырос до 52,1 пункта, а ВВП во II квартале — на 0,4% (кв/кв).
Великобритания. FTSE 100 прибавляет 0,15%, до 10 870,84 пункта. Индекс поддерживают промышленные и оборонные компании на фоне улучшения внешнего фона. Инфляция в июле ускорилась до 2,9% (г/г), при этом рынок труда постепенно охлаждается, а ВВП во II квартале вырос примерно на 0,4% (кв/кв).
Франция. CAC 40 растет на 0,33%, до 8480,93 пункта. Поддержку оказывают оборонные и аэрокосмические компании, тогда как макроданные остаются смешанными. Композитный PMI в августе снизился до 48,8 пункта, индекс делового климата вырос до 98 пунктов, а доверие потребителей осталось на уровне 86 пунктов.
Германия. DAX повышается на 0,45%, до 26 236,19 пункта. Индекс поддерживают улучшение внешнего фона и сильные макроданные: ВВП Германии во II квартале вырос на 0,3% (кв/кв), индекс Ifo поднялся до 88,8 пункта, а производственный PMI — до 54,1 пункта.
Азиатские рынки в целом торгуются преимущественно в плюсе. Японию и Южную Корею поддерживает спрос на риск, материковый Китай также растет, тогда как Гонконг остается под небольшим давлением. Геополитика и ожидания отчетности американских технологических компаний сдерживают более сильный рост.
Япония. Nikkei 225 растет на 0,58%, до 65 906 пунктов. Поддержку рынку оказывает ослабление иены, что позитивно для экспортеров, а также сильные данные по деловой активности: производственный PMI Японии в августе вырос до 55,1 пункта. При этом инвесторы сохраняют осторожность перед отчетностью Nvidia и на фоне высоких доходностей японских облигаций.
Гонконг. Hang Seng снижается на 0,08%, до 25 496 пунктов. Давление оказывают акции Meituan и сырьевых компаний, а также опасения относительно новых американских санкций против торговых партнеров Ирана, которые не предусматривают исключений для Китая. В то же время рост отдельных технологических и биотехнологических компаний ограничивает снижение индекса.
Китай. CSI 1000 прибавляет 0,48%, до 7527,50 пункта. Материковый рынок демонстрирует умеренный рост, несмотря на сохраняющиеся геополитические риски и слабость внутреннего спроса. Народный банк Китая ранее сохранил ставки LPR без изменений: однолетнюю на уровне 3,0%, пятилетнюю — 3,5%, при этом власти делают больший акцент на бюджетное стимулирование экономики.
Южная Корея. KOSPI растет на 0,68%, до 6742,74 пункта. Рынок восстанавливается после недавней коррекции, поддержку оказывают Hyundai Motor и Korean Air, тогда как Samsung Electronics и SK Hynix остаются под давлением перед отчетностью Nvidia. Потребительское доверие в августе снизилось до 104,5 пункта с 106,8 месяцем ранее на фоне коррекции фондового рынка и сохраняющегося инфляционного давления.
На утренней сессии Индекс МосБиржи пытался отыграть часть вчерашних потерь, однако к текущему моменту импульс выдохся и рынок вновь опустился ниже уровня закрытия понедельника. Основное давление сохраняют геополитические риски и разочарование отсутствием прогресса в переговорах по украинскому урегулированию, а недавние удары по инфраструктуре российских компаний дополнительно повышают требуемую инвесторами премию за риск. Нефть Brent также откатилась к району $91–92 за баррель, не давая нефтегазовому сектору сильной поддержки. Частично негатив компенсируют ослабление рубля и сильная перепроданность рынка после предыдущего падения, однако пока покупателям не удается закрепить восстановление. Сейчас виднеется формирование второго дна, границы его сможем узнать только когда рынок протестирует уровень 2000 п.
За сегодня котировки Brent снизились на 1,65% до 90,65$. Курс доллара к рублю вырос на 1,50% до 84,64 руб./долл.
По состоянию на 11:47 Индекс МосБиржи снижается на 0,04% до 2070,36, индекс РТС снижается на 0,04% до 783,08.
Лидерами роста стали бумаги ПИК (+2,12%), ВСМПО-АВИСМА (+1,73%), «Озона» (+1,56%), «Самолета» (+1,45%), «Юнипро» (+1,40%).
Лидерами снижения стали бумаги «М.видео» (-5,72%), «Вуш Холдинга» (-3,16%), «Позитива» (-1,32%), «Мосэнерго» (-1,16%), МКБ (-1,07%).
Технический анализ
Индекс МосБиржи
Индекс МосБиржи продолжает снижение и, на наш взгляд, идет на повторный тест зоны 2000 пунктов. Этот уровень уже выступал ключевой поддержкой на предыдущем импульсе вниз, поэтому именно здесь может начаться формирование второго дна. Удержание района 2000–2050 пунктов и последующий разворот вверх заметно улучшат техническую картину и сформируют базу для восстановления к 2200 пунктам. При этом уверенный уход ниже 2000 будет означать слом этого сценария и повысит риск обновления локального минимума около 1900 пунктов.
S&P 500
Индекс постепенно движется к восходящей трендовой линии, проходящей сейчас в районе 7600–7620 пунктов. Именно реакция от этой зоны, вероятно, задаст направление следующего движения. Пока индекс остается выше трендовой, среднесрочная восходящая структура сохраняется, однако в краткосрочном плане рынок фактически перешел в боковик в диапазоне 7350–7800 пунктов. Отскок от трендовой может вернуть индекс к максимумам, тогда как ее пробой откроет дорогу к поддержке в районе 7350 пунктов.
Euro STOXX 600
Индекс продолжает движение внутри устойчивого восходящего канала и сейчас торгуется вблизи его верхней границы. После локальной коррекции от района 660 пунктов котировки пытаются восстановиться, при этом структура растущего тренда пока полностью сохраняется. Ближайшей целью остается повторный тест зоны 660–665 пунктов, однако пространство для роста отсюда ограничено верхней границей канала. В случае новой коррекции основной поддержкой выступит район 640–645 пунктов.
CSI 300
Индекс продолжает коррекцию после неудачной попытки закрепиться выше 5000 пунктов и сейчас движется к важной поддержке в районе 4450–4500 пунктов. Пока этот уровень удерживается, текущую динамику можно рассматривать как коррекцию внутри более широкого боковика 4450–4750 пунктов. Отскок от поддержки откроет дорогу обратно к 4700–4750 пунктам, тогда как уверенный пробой 4450 заметно ухудшит техническую картину и может ускорить снижение. RSI находится около 41 пункта, то есть рынок уже приблизился к зоне перепроданности, но явного сигнала на разворот пока нет.
